Infinite Reality LLC hat einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von Universal Security Instruments, Inc. (NYSEAM:UUU) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 25. Februar 2022 abgeschlossen. Gemäß der Fusionsvereinbarung erhalten die Aktionäre von Infinite Reality das Recht, ihre unmittelbar vor der Fusion gehaltenen Infinite Reality Stammaktien in Universal Security Instruments, Inc. (USI) Stammaktien umzuwandeln. Jede Infinite Reality-Stammaktie wird in das Recht umgewandelt, zum Zeitpunkt des Inkrafttretens 0,437608078 USI-Stammaktien zu erhalten, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen, Unter- und Obergrenzen, wie im Fusionsvertrag festgelegt, basierend auf einer Unternehmensbewertung des fusionierten Unternehmens von 500 Millionen US-Dollar. Im Rahmen der Transaktion gab USI bekannt, dass das Unternehmen strategische Alternativen prüft, um den Wert seines Geschäftsbereichs für Sicherheitsgeräte zu maximieren. Unmittelbar nach Abschluss der Fusion werden die Infinite Reality-Aktionäre rund 97% der ausstehenden USI-Stammaktien halten, während die USI-Aktionäre vor der Fusion im Besitz von rund 3% der ausstehenden USI-Aktien bleiben werden.

Als Ergebnis der Transaktion wird USI seinen Namen in Infinite Reality, Inc. ändern und der Vorstand und das Management von Infinite Reality werden das fusionierte Unternehmen leiten, während das derzeitige Management von USI weiterhin die Vermögenswerte und das operative Geschäft von USI verwalten wird. Wenn USI oder Infinite Reality ein besseres Angebot annehmen und den Fusionsvertrag kündigen, zahlt die kündigende Partei der nicht kündigenden Partei eine Abfindungszahlung zur Deckung ihrer Auslagen bis zu einer Obergrenze von 0,1 Millionen US-Dollar plus 4 % der Marktkapitalisierung von USI zum Datum des Inkrafttretens. Am 8. März 2022 hat Infinite Reality mit Yorkville Global Advisors, LP eine Standby-Equity-Kaufvereinbarung über eine Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von bis zu 200 Millionen US-Dollar nach Abschluss der angekündigten Fusion mit Universal Security abgeschlossen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Infinite Reality und USI sowie der Genehmigung der SEC und der Börsen. Die Fusionsvereinbarung und der Vollzug der darin vorgesehenen Transaktionen, einschließlich der Fusion, wurden von den Vorständen von USI und Infinite Reality genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2022 erwartet.

Infinite Reality LLC hat die Übernahme von Universal Security Instruments, Inc. (NYSEAM:UUU) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 12. Dezember 2022 annulliert.