US Critical Metals Corp. (USCM oder das Unternehmen) gab bekannt, dass es zusammen mit seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft US Energy Metals Corp. (USEM) ein Explorations- und Optionsabkommen für ein Joint Venture vom 15. September 2023 (das Optionsabkommen) in Bezug auf das McDermitt Lithium-Projekt in Nevada (das Projekt oder MLEP) mit Live Energy Minerals Corp.

(LIVE) und ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft in Nevada, Lithium Valley Holdings Corp. (LVH). Mit dem Erwerb des Earn-In-Rechts durch USEM bringt diese Transaktion das Geschäftsmodell von USCM weiter voran, ein Portfolio einzigartiger Aktiva in den USA zu erkunden.

Vorbehaltlich des Abschlusses dieser Transaktion wird USCM Zugang zu zwei der am weitesten entwickelten Lithiumbecken in den USA haben. Dazu gehören das Clayton Valley, das einzige lithiumproduzierende Becken in den USA, und das McDermitt-Becken, das erste potenzielle Becken zur Lithiumproduktion aus Ton in den USA. MLEP befindet sich östlich von Thacker Pass, dem größten bekannten Lithiumvorkommen in den USA und einem der größten der Welt mit 3,7 Millionen Tonnen Lithiumkarbonat-Äquivalentreserven mit 3.160 ppm Lithium.

Da Thacker Pass sich der Produktion nähert, ist USCM der Ansicht, dass es zu einem erheblichen Derisking und einer Neubewertung von Lithium-Ton-Projekten kommen wird. Die Karte unten zeigt die Lage von MLEP in Bezug auf das Projekt Thacker Pass. USCM beabsichtigt, unverzüglich mit der geologischen Kartierung, den geochemischen Probenahmen und der Erteilung von Genehmigungen durch das BLM zu beginnen, um das Projekt als vollständig bohrbereit zu positionieren.

Das vorläufige Probenahmeprogramm von LIVE umfasste Oberflächen-Tonstein (Fels) aus einem historischen, flachen Graben (1907 ppm Li) und zwei Bodenproben (30 und 32 ppm Li). Da das Gebiet nicht ausreichend beprobt wurde, stammt der hohe Lithiumwert aus den Sedimenten eines Sees innerhalb der Caldera am Rande der McDermitt Caldera, was USCM dazu veranlasst hat, sich diese einzigartige Gelegenheit zu sichern. USCM wird eng mit LIVE zusammenarbeiten, um alle Aktivitäten, die zu einem ersten Bohrprogramm führen, weiter voranzutreiben.

Die Transaktion erfolgt zu marktüblichen Bedingungen und der Abschluss ist abhängig von der Annahme der Optionsvereinbarung durch die CSE und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Projektübersicht: Das Projekt erstreckt sich über 6.508 Acres BLM-Claims und befindet sich in der McDermitt Caldera, einem erloschenen 40x30 km großen Supervulkan, der vor etwa 16,3 Millionen Jahren (Ma) als Teil eines Hotspots entstand, der sich derzeit unter dem Yellowstone Plateau befindet. Nach einer ersten Eruption und dem gleichzeitigen Kollaps der McDermitt Caldera bildete sich im Calderabecken ein großer See.

Dieses Seewasser war extrem lithiumhaltig und führte zur Ansammlung von lithiumreichen Tonen. Spätere vulkanische Aktivitäten hoben die Caldera an, ließen den See austrocknen und brachten die lithiumreichen Grabensedimente an die Oberfläche, was zu dem oberflächennahen Lithium auf dem Projekt führte. Die McDermitt Caldera ist potenziell eine der größten Quellen von Lithiumtonen der Welt und beherbergt einige der größten Lithiumvorkommen in den USA, darunter das Projekt Thacker Pass im südlichen Teil der Caldera.

Gemäß den Bedingungen des Optionsvertrags hat LVH USEM das exklusive und unwiderrufliche Recht eingeräumt, Mineralien innerhalb des Projekts zu suchen, zu erkunden und zu erschließen, eine ungeteilte 50%-Beteiligung am Projekt zu erwerben und zu übertragen sowie ein Joint Venture für die Verwaltung, den Betrieb und den Besitz des Projekts zu gründen (zusammenfassend das Earn-in-Recht). Als Gegenleistung für das Earn-in-Recht hat USEM zugestimmt, am oder vor dem zweiten Jahrestag des Datums der Optionsvereinbarung (die Frist für das zweite Jahr) zunächst Explorationsausgaben in Höhe von 1.500.000 CAD und am oder vor dem sechsten Jahrestag der Optionsvereinbarung weitere Explorationsausgaben in Höhe von 3.000.000 CAD zu tätigen, insgesamt also 4.500.000 CAD (die Explorationsausgaben). Zusätzlich zu den Explorationsausgaben hat USEM zugestimmt, die folgenden Zahlungen in bar (Barzahlungen) und in Stammaktien von USCM (die Aktien, zusammen mit den Explorationsausgaben und den Barzahlungen, die Earn-in-Verpflichtung) an LVH zu leisten: Erstattung der BLM-Gebühren für die Liegenschaft für den Zeitraum von September 2023 bis August 2024; CAD 50.000 innerhalb von 5 Werktagen nach Annahme der Optionsvereinbarung durch die CSE; falls USEM sich dafür entscheidet, die Optionsvereinbarung nach dem Stichtag des zweiten Jahres fortzuführen, CAD 100.000 innerhalb von 10 Werktagen nach dem Stichtag des zweiten Jahres; Aktien im Wert von CAD 100.000 bei Annahme der Optionsvereinbarung durch die CSE; und falls USEM sich dafür entscheidet, die Optionsvereinbarung nach dem Stichtag des zweiten Jahres fortzusetzen, Aktien im Wert von CAD 200.000 innerhalb von 10 Werktagen nach dem Stichtag des zweiten Jahres.

Bei Ausübung der Option im Anschluss an die Erfüllung der Earn-in-Verpflichtung durch das Unternehmen wird zwischen den Parteien ein Joint Venture gegründet, um das Projekt voranzutreiben, wobei jede Partei zunächst einen Anteil von 50 % hält. USEM hat die Möglichkeit, seine Beteiligung an dem Joint Venture um weitere 25 % auf eine Gesamtbeteiligung von 75 % zu erhöhen, indem es: (i) bis zum sechsten Jahrestag des Inkrafttretens der Betriebsvereinbarung (die zusätzliche Earn-in-Frist) zusätzliche Explorationsausgaben in Höhe von CAD 5.000.000 tätigt und bezahlt; und (ii) innerhalb von 10 Werktagen nach der zusätzlichen Earn-in-Frist Aktien im Wert von CAD 1.000.000 emittiert. Sollte die Beteiligung von LVH an dem Joint Venture zu irgendeinem Zeitpunkt auf unter 10 % sinken, gilt die Beteiligung von LVH als zurückgezogen und wird in eine 3,0-prozentige Lizenzgebühr für die Schmelzmetallproduktion umgewandelt.

USEM hat dann die Option und das Recht, jederzeit ein Drittel der Lizenzgebühr für den Kaufpreis von 5.000.000 CAD zu erwerben.