Finanzen Varun Beverages Limited

Aktien

A3EM3Y

INE200M01021

VBL

Nicht-alkoholische Getränke

Verzögert NSE India S.E. Andere Börsenplätze 13:42:32 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1’479 ^INR	-0.45%		+3.44%	+19.61%

13.04.	Varun Beverages Limited beginnt mit der kommerziellen Produktion von kohlensäurehaltigen Erfrischungsgetränken & Energiegetränken in Gorakhpur, Uttar Pradesh	CI
29.03.	Varun Beverages Limited kündigt den Rücktritt von Parag Paranjpe als Group Chief Human Resources Officer mit Wirkung zum 31. März 2024 an	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	204’565	264’453	384’663	859’062	1’606’902	1’922’323	-	-
Unternehmenswert ¹	228’890	287’818	403’438	893’157	1’654’247	1’959’443	1’942’683	1’917’417
KGV	42.1 x	80.4 x	55.4 x	57.4 x	78.2 x	76.9 x	61.3 x	50.8 x
Rendite	0.35%	0.27%	0.28%	0.26%	0.1%	0.23%	0.29%	0.33%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.87 x	4.1 x	4.33 x	6.52 x	10 x	9.69 x	8.15 x	6.98 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.21 x	4.46 x	4.54 x	6.78 x	10.3 x	9.87 x	8.24 x	6.96 x
Unternehmenswert / EBITDA	15.8 x	23.9 x	24.4 x	32 x	45.8 x	43.9 x	36.2 x	30.2 x
Unternehmenswert / FCF	-21.3 x	63.6 x	102 x	-8’147 x	-189 x	148 x	80.3 x	59.6 x
FCF Yield	-4.69%	1.57%	0.98%	-0.01%	-0.53%	0.67%	1.25%	1.68%
Price to Book	6.15 x	7.5 x	9.43 x	16.8 x	23.2 x	21.3 x	16.3 x	12.4 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’299’099	1’299’099	1’299’099	1’299’099	1’299’136	1’299’350	-	-
Referenzkurs ²	157.5	203.6	296.1	661.3	1’237	1’479	1’479	1’479
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	16.02.21	03.02.22	06.02.23	05.02.24	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	71’296	64’501	88’912	131’731	160’426	198’457	235’763	275’406
EBITDA ¹	14’477	12’019	16’546	27’881	36’095	44’612	53’669	63’488
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	9’590	6’732	11’234	21’709	29’286	36’372	44’459	53’319
Umsatzrendite	13.45%	10.44%	12.63%	16.48%	18.26%	18.33%	18.86%	19.36%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	6’919	3’625	10’066	20’236	27’398	33’592	42’270	54’378
Nettoergebnis ¹	4’690	3’290	6’941	14’974	20’559	25’152	31’604	39’118
Nettomarge	6.58%	5.1%	7.81%	11.37%	12.82%	12.67%	13.4%	14.2%
Gewinn pro Aktie ²	3.740	2.533	5.343	11.52	15.82	19.25	24.12	29.13
Free Cash Flow ¹	-10’736	4’523	3’966	-109.6	-8’733	13’199	24’187	32’151
FCF-Marge N	-15.06%	7.01%	4.46%	-0.08%	-5.44%	6.65%	10.26%	11.67%
FCF Conversion (EBITDA)	-	37.63%	23.97%	-	-	29.59%	45.07%	50.64%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	137.48%	57.15%	-	-	52.48%	76.53%	82.19%
Dividende pro Aktie ²	0.5550	0.5556	0.8333	1.750	1.250	3.431	4.219	4.847
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	16.02.21	03.02.22	06.02.23	05.02.24	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	23’982	17’352	28’275	49’548	31’766	22’142	38’930	56’114	38’705	26’677	43’618	73’885	50’040	41’437
EBITDA ¹	4’947	2’076	5’310	12’506	6’990	3’075	7’980	15’108	8’817	4’183	9’083	19’633	11’092	5’640
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’562	783	3’997	10’975	5’458	-	-	-	7’109	2’523	7’234	-	-	9’679
Umsatzrendite	14.85%	4.51%	14.14%	22.15%	17.18%	-	-	-	18.37%	9.46%	16.58%	-	-	23.36%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’504	418.6	3’612	10’616	5’112	896	5’734	13’111	6’669	1’878	6’537	-	-	-
Nettoergebnis ¹	2’401	164.9	2’542	7’874	3’810	747.5	4’291	9’938	5’011	1’320	5’147	-	-	-
Nettomarge	10.01%	0.95%	8.99%	15.89%	12%	3.38%	11.02%	17.71%	12.95%	4.95%	11.8%	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	1.850	0.1267	1.957	6.060	2.935	0.5750	3.300	7.650	3.850	1.020	4.940	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.049	-
Datum der Veröffentlichung	29.10.21	03.02.22	28.04.22	01.08.22	01.11.22	06.02.23	02.05.23	03.08.23	06.11.23	05.02.24	-	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	24’325	23’364	18’775	34’095	47’345	37’120	20’360	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	4’906
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.68 x	1.944 x	1.135 x	1.223 x	1.312 x	0.8321 x	0.3794 x	-
Free Cash Flow ¹	-10’736	4’523	3’966	-110	-8’733	13’199	24’187	32’151
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.6%	9.6%	18.3%	32.6%	34.2%	31.5%	30.4%	30.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	3.91%	7.69%	14.1%	15.3%	15.2%	16.6%	18.3%
Aktiva ¹	-	84’235	90’201	106’001	134’027	165’475	190’386	213’762
Buchwert je Aktie ²	25.60	27.10	31.40	39.30	53.40	69.30	91.00	120.0
Cash Flow pro Aktie ²	10.40	7.790	9.480	13.80	18.40	34.50	36.50	38.20
Capex ¹	23’788	5’597	8’348	18’010	32’640	14’899	15’301	18’247
Capex / Umsatz	33.36%	8.68%	9.39%	13.67%	20.35%	7.51%	6.49%	6.63%
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	16.02.21	03.02.22	06.02.23	05.02.24	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Varun Beverages Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1’479 INR

Mittleres Kursziel

1’514 INR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+2.34%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Nichtalkoholische Getränke - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
VARUN BEVERAGES LIMITED	+19.61%	23.03 Mrd.
THE COCA-COLA COMPANY	+4.82%	266 Mrd.
KEURIG DR PEPPER INC.	+1.14%	45.68 Mrd.
CELSIUS HOLDINGS, INC.	+30.72%	16.61 Mrd.
ARCA CONTINENTAL, S.A.B. DE C.V.	-8.85%	16.62 Mrd.
SWIRE PACIFIC LIMITED	+0.61%	11.08 Mrd.
SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED	+9.76%	10.06 Mrd.
COCA-COLA CONSOLIDATED, INC.	-11.03%	7.74 Mrd.
COCA-COLA IÇECEK ANONIM SIRKETI	+37.96%	5.69 Mrd.
NATIONAL BEVERAGE CORP.	-10.50%	4.16 Mrd.

Nichtalkoholische Getränke - Andere