WaveDancer, Inc. (NasdaqCM:WAVD) hat am 18. März 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Knowmadics, Inc. für 90 Millionen Dollar abgeschlossen. Der Kaufpreis setzt sich aus etwa 56,5 Millionen Dollar in bar und 27,8 Millionen Dollar in Form von Aktien zum Erwerb von Knowmadics-Aktien, -Warrants und -Optionen zusammen. Für Knowmadics-Aktien werden 42,08 Mio. $ in bar und 19,02 Mio. $ in WaveDancer-Aktien gezahlt, für Knowmadics-Warrants 8,8 Mio. $ in bar und 8,7 Mio. $ in Aktien, für Knowmadics-Optionen 5,8 Mio. $ in bar und 5,8 Mio. $ in Optionen in Bezug auf die Option Rollover Consideration. WaveDancer beabsichtigt, im Zusammenhang mit der Transaktion etwa 67 Millionen Dollar durch ein privates Angebot von Stammaktien zu beschaffen. Im Falle einer Kündigung haben WaveDancer und Knowmadics als einziges und ausschließliches Rechtsmittel Anspruch auf einen pauschalen Schadensersatz in Höhe von 0,25 Millionen Dollar.

Nach Abschluss der Transaktion wird Knowmadics eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von WaveDancer. Die Übernahme unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Sicherstellung der Finanzierung der Transaktion, der Zustimmung der WaveDancer-Aktionäre zu den Aktien, die zur Finanzierung der Transaktion ausgegeben werden sollen, dem Abschluss einer begrenzten Due-Diligence-Prüfung durch WaveDancer und der Zustimmung der Aufsichtsbehörden. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2022 erwartet. Wyatt A. Deal von Hunton Andrews Kurth LLP fungierte als Rechtsberater von Knowmadics, während Eric G. Orlinsky und Jacqueline A. Brooks von Saul Ewing Arnstein & Lehr LLP als Rechtsberater von WaveDancer, Inc. fungierten. GrowthPoint Technology Partners, LLC fungierte als Finanzberater für Knowmadics.

WaveDancer, Inc. (NasdaqCM:WAVD) hat die endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Knowmadics, Inc. am 6. Juni 2022 aufgehoben. Das Unternehmen hat die Vereinbarung im Rahmen der in der Vereinbarung festgelegten Finanzierungsbedingung gekündigt, anstatt sich auf andere Kündigungsrechte zu berufen, die dem Unternehmen zur Verfügung stehen. Gemäß der Vereinbarung war der Abschluss der Vereinbarung davon abhängig, dass das Unternehmen eine Finanzierung aufnimmt, um die für den Abschluss der Übernahme erforderlichen Mittel zu beschaffen. Nachdem das Unternehmen alle wirtschaftlich vertretbaren Anstrengungen unternommen hatte, um alle Maßnahmen zu ergreifen oder alle Dinge zu tun, die vernünftigerweise notwendig waren, um eine solche Finanzierung zu arrangieren, stellte es fest, dass die Finanzierung nicht abgeschlossen werden konnte und machte von seinem Recht Gebrauch, den Vertrag gemäß seinen Bedingungen zu kündigen.