SOYBEANS FUTURES (ZS) - CBE (ELECTRONIC)/C1 Diese Daten, zu denen auch der erste offizielle Schnitt des Landwirtschaftsministeriums zu Angebot und Nachfrage für 2023-24 gehörte, zeigten, dass das Angebot an Mais, Sojabohnen und Weizen weltweit sowie an Mais und Sojabohnen in den USA größer ist als erwartet.
Die Aussichten für das US-Weizenangebot in der nächsten Saison lagen unter den Erwartungen des Handels, da die Dürre in den südlichen Ebenen die Winterweizenerträge auf ein Acht-Jahres-Tief gesenkt hat, das schlechteste relative Ergebnis seit mindestens zwei Jahrzehnten.
Die Chicagoer Weizenfutures schlossen am Freitag höher, obwohl sie zwischen Mittwoch und Freitag aufgrund des zunehmenden Optimismus bezüglich des Getreideabkommens mit der Ukraine mehr als 1% verloren hatten. In der Woche bis zum 9. Mai hatten die Futures um mehr als 5% zugelegt, nachdem Russland damit gedroht hatte, den Getreidehandel am 18. Mai aufzukündigen.
In dieser Woche verringerten die Geldmanager ihre Netto-Short-Position in CBOT-Weizen-Futures und -Optionen auf 116.906 Kontrakte gegenüber 126.324 Kontrakten in der Vorwoche, was die größte Baisse seit Januar 2018 bedeutete. Die Eindeckung von Leerverkäufen war ausgeprägt.
Die Nervosität in Bezug auf den Getreidehandel mit der Ukraine hat sich Ende letzter Woche wieder gelegt, obwohl nicht klar ist, ob sich die Situation verbessert hat. Die Türkei sagte am Freitag, dass die Parteien des Paktes kurz vor einer Einigung stünden, nachdem sie zu Beginn der Woche angedeutet hatte, dass es zu einer zweimonatigen Verlängerung kommen könnte. Russland dementierte jedoch am Freitag, dass es Fortschritte gegeben habe.
Die meistgehandelten Weizenfutures in Kansas City stiegen in der Woche bis zum 9. Mai um 16% an. Dies veranlasste die Vermögensverwalter zu den größten Nettokäufen bei K.C.-Weizen seit September 2020, da sie zu einer bescheidenen Netto-Longposition übergingen. Die Preise stiegen am Freitag nach der Veröffentlichung der US-Ernteprognose um mehr als 4% und erreichten im Laufe der Sitzung Sechs-Wochen-Hochs.
Die CBOT-Maisfutures legten in der Woche zum 9. Mai geringfügig zu, und die Geldverwalter verringerten ihre Netto-Short-Position um rund 8.500 auf 109.643 Futures- und Optionskontrakte, vor allem aufgrund neuer Long-Positionen. Die Leerverkäufe der Vorwoche waren die bearishsten seit August 2020.
Die Maisvorräte in den USA werden in den Jahren 2023-24 voraussichtlich um 57% höher liegen als in diesem Jahr, was auf eine Rekordernte und eine bescheidene Nachfrage zurückzuführen ist. Der prognostizierte Übertrag von 2,22 Mrd. Scheffel liegt nahe dem Höchststand der letzten mehr als zehn Jahre.
Die meisten aktiven CBOT-Maiskontrakte schlossen am Freitag leicht höher, aber die Dezember-2023-Futures rutschten auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2022. Dezember-Mais verlor in den letzten drei Sitzungen fast 2% und schloss am Freitag knapp über $5 pro Scheffel.
SOJABOHNEN UND PRODUKTE
Die meistgehandelten CBOT-Sojabohnen stiegen in der Woche zum 9. Mai geringfügig, aber die November-Futures fielen um 1%, und die Rohstofffonds setzten ihre Verkaufstendenz fort.
Die Geldverwalter verringerten ihre Netto-Longposition in CBOT-Sojafutures und -optionen von 56.373 Kontrakten in der Vorwoche auf 48.459 Kontrakte und waren damit so wenig bullish wie seit Dezember 2021 nicht mehr. Sie haben seit April 2020 keine Netto-Shortposition bei Sojabohnen mehr gehalten.
Nach zwei stärkeren Verkaufswochen waren die Geldverwalter in der Woche zum 9. Mai Nettokäufer von CBOT-Futures und -Optionen auf Sojamehl, obwohl die meisten aktiven Futures um 2% fielen. Die Netto-Longposition stieg auf 62.262 Kontrakte, 1.705 mehr als in der Vorwoche.
Die Fonds durchbrachen auch ihren Verkaufstrend bei CBOT-Sojabohnenöl und verringerten ihre Netto-Short-Positionen auf 13.484 Futures- und Optionskontrakte, verglichen mit 23.734 Kontrakten in der Vorwoche, was für die Fonds die größte Baisse seit August 2019 bedeutet hatte. Die Sojabohnenöl-Futures stiegen in diesem Zeitraum um mehr als 2%.
Das USDA rechnete am Freitag mit einem sehr hohen globalen Sojabedarf für 2023-24, der durch eine enorme brasilianische Ernte, aber einen weniger beeindruckenden Anstieg der Nachfrage gestützt wird. Die US-Bestände wurden über den Erwartungen angesetzt, liegen aber unter den Höchstständen der letzten Jahre.
Der Sojakomplex drehte Ende letzter Woche ins Minus, insbesondere die Sojabohnenöl-Futures, die in den letzten drei Sitzungen um 6,6% fielen. Der aktivste Kontrakt fiel am Freitag auf den niedrigsten Stand seit März 2021, und der Schlusskurs von 49,52 Cents pro Scheffel war ebenfalls der niedrigste seit März 2021.
November-Sojabohnen fielen in den letzten drei Sitzungen um 2,5% und erreichten am Freitag den niedrigsten Preis seit Juli. Die meistgehandelten Sojabohnen schlossen am Freitag bei $13,90 pro Scheffel und damit auf dem niedrigsten Stand seit Ende Oktober.
Der Preis für das meistgehandelte Sojamehl stieg in den letzten drei Sitzungen um 3,3%, nachdem er am Mittwochmorgen mit $416,10 je kurze Tonne den niedrigsten Stand seit Dezember erreicht hatte. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
