Der US-Dollar-Index und längerfristige US-Treasuries zogen an, da Händler die Einigung begrüßten, die Kreditaufnahme Washingtons bis Januar 2025 auszusetzen und im Gegenzug Ausgabenbegrenzungen und Kürzungen bei Regierungsprogrammen vorzunehmen.
Die europäischen Aktien stabilisierten sich jedoch, nachdem sie im frühen Handel nachgegeben hatten. Grund dafür war die Ungewissheit, ob der Kongress dem Abkommen zustimmen würde, nachdem eine Handvoll rechtsgerichteter republikanischer Abgeordneter am Montag erklärt hatte, dass sie das Gesetz ablehnen würden, obwohl es voraussichtlich verabschiedet werden würde.
Trotz der anfänglichen Aufbruchstimmung nach der Bekanntgabe des Abkommens am Samstag befürchten die Anleger nun auch, dass das Abkommen ein Kompromiss war, der negative Folgen haben könnte. "Die USA haben eine schlechte Lösung für die Verhandlungen über die Schuldenobergrenze gefunden, die immer noch einen enormen Anstieg der Staatsverschuldung und keine wirklichen Ausgabenkürzungen mit sich bringt, aber sie hat den Druck vorerst gemildert", sagte James Rosenberg, ein Berater beim Broker Ord Minnett in Sydney.
"Es gibt immer noch eine große Diskrepanz zwischen den Anleihemärkten und den Aktien", sagte er und wies darauf hin, dass der Anleihemarkt eine Rezession in den USA einpreist.
Die Analysten von JB Were gehen davon aus, dass in den nächsten sechs bis acht Wochen Anleihen im Wert von bis zu 600 Milliarden Dollar emittiert werden könnten.
Laut David Chao, Global Stratege bei Invesco für den asiatisch-pazifischen Raum, werden der Umfang der Staatsanleiheemissionen und die wirtschaftlichen Auswirkungen derzeit geprüft.
"Die Ankündigung eines kurzfristigen Schuldenabkommens hebt zwar die Stimmung an den Märkten, drückt aber aufgrund der Kürzungen der Staatsausgaben und der restriktiveren Liquiditätsbedingungen auf das Wachstum. Das könnte einen dämpfenden Effekt auf die Inflation haben."
Der paneuropäische STOXX 600-Index flachte ab, nachdem er am Freitag den größten Wochenrückgang seit zwei Monaten verzeichnet hatte.
Der Nikkei-Aktienindex stieg um 0,3%, nachdem der japanische Leitindex am Montag ein 33-Jahres-Hoch erreicht hatte. Grund dafür war der Optimismus über das US-Schuldenabkommen und ein schwächerer Yen, der den Exporteuren des Landes hilft.
Der Hang Seng Index in Hongkong und der CSI300 Index in China schlossen in etwa unverändert, nachdem sie auf den niedrigsten Stand seit November gefallen waren, wobei die Anleger auch vor den am Mittwoch anstehenden chinesischen Daten zum verarbeitenden Gewerbe für Mai vorsichtig blieben.
Die US-Futures stiegen um 0,5%, was auf einen positiven Start in den Tag für die US-Aktien hindeutet, die am Montag wegen des Feiertags Memorial Day geschlossen waren.
Die Renditen 10-jähriger US-Anleihen fielen um 8 Basispunkte auf 3,74%, während die Renditen 30-jähriger Anleihen um 6 Basispunkte auf 3,91% fielen. Die Renditen von Anleihen entwickeln sich umgekehrt zum Kurs.
Der Dollar-Index, der den Dollar im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, schwächte sich bei 104,3 ab, nachdem er zuvor auf ein Zweimonatshoch gestiegen war. Auch gegenüber dem chinesischen Yuan wurde er in der Nähe eines Sechsmonatshochs gehandelt.
CHINA POST-SPERREN
Der Hang Seng verlor im Mai rund 7%, während der CSI300 um fast 5% nachgab, da sich die chinesische Wirtschaft nicht so schnell wie erwartet von den im Januar beendeten Pandemie-Schließungen erholte.
"Jeder sieht die enttäuschende Entwicklung der chinesischen Aktien in letzter Zeit, und das sorgt jetzt für eine negative Stimmung bei den Anlegern", sagte Jack Siu, Chief Investment Officer für den Großraum China bei der Credit Suisse.
"Die Anleger sind jetzt zurückhaltender, was die Wiedereröffnung Chinas angeht, und überdenken ihre Positionen."
