Nachdem der Nikkei deutlich höher eröffnet hatte, fiel er am Vormittag etwas zurück, bevor er im späten Handel um 1,69% auf 36.571,80 stieg, ein Niveau, das seit Februar 1990 nicht mehr erreicht wurde. Er schloss den Tag 1,62% höher bei 36.546,95.

Die Rallye war extrem breit gefächert: 207 der 225 Komponenten des Index legten zu, während 17 Werte zurückgingen und ein Wert unverändert blieb. Alle Nikkei-Sektoren legten zu, wobei Immobilien und Technologie die Spitzenreiter waren.

Am Freitag verzeichnete der S&P 500 zum ersten Mal seit zwei Jahren ein Rekordhoch, da das KI-Fieber Chipaktien und andere schwergewichtige Technologiewerte stark ansteigen ließ, wobei der Serverhersteller Super Micro Computer seine Gewinnprognose anhob.

In Japan legte der auf KI fokussierte Startup-Investor SoftBank Group um 2,41% zu, während der Chip-Testausrüster Advantest, der Nvidia zu seinen Kunden zählt, um 3,52% zulegte.

Mit einem Anstieg von 9,2% im bisherigen Jahresverlauf hat sich der Nikkei deutlich von seinen Konkurrenten in den Industrieländern abgesetzt, von denen viele im Minus notieren.

Analysten haben jedoch vor einem möglichen Rückschlag gewarnt, da die technischen Indikatoren darauf hindeuten, dass der Markt überhitzt ist. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt beispielsweise bei 76,2 und damit deutlich über der 70er-Marke, die auf einen überkauften Zustand hinweist.

Japanische Aktien haben in diesem Jahr zusätzlichen Rückenwind von den nachlassenden Wetten auf ein baldiges Ende der Stimulierungsmaßnahmen der Bank of Japan erhalten, insbesondere nach dem verheerenden Neujahrsbeben an der Westküste des Landes. Die Zentralbank gibt ihre Politik am Dienstag bekannt.

Der Nikkei erholt sich in der Regel bei einem schwächeren Yen, da dieser die japanischen Exporte wettbewerbsfähiger macht und den Wert der Auslandseinnahmen steigert. Nach Ansicht des OANDA-Strategen Kelvin Wong wird eine angeblich Yen-stärkende Wende der BOJ der Nikkei-Rallye jedoch nicht unbedingt schaden.

"Der Nikkei 225 folgt jetzt viel mehr den US-Aktienbenchmarks als dem Dollar-Yen-Kurs", sagte Wong.

"Selbst wenn die BOJ morgen signalisiert, dass sie von der Negativzinspolitik abrückt, könnte das meiner Meinung nach positiv für den Nikkei sein, weil es den Marktteilnehmern die Gewissheit gibt, dass Japan nicht in die Deflation zurückfallen wird."

Obwohl der Nikkei kurzfristig einen Rückschlag erleiden könnte, bleibt der Aufwärtstrend intakt, und ein Test der 37.000er-Marke ist in den kommenden Wochen wahrscheinlich, so Wong.