Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den US- und globalen Märkten von Mike Dolan

Der Schock vom Wochenende im Nahen Osten fügt dem ohnehin schon komplizierten Bild der globalen Märkte eine weitere verwirrende Wendung hinzu, aber der anfängliche Anstieg der Ölpreise war bisher relativ bescheiden, da die Anleger die geopolitischen Auswirkungen bewerten.

Die US-Rohölpreise stiegen am Montag um etwa 3%, als Israel Vergeltung für den Schockangriff der islamistischen Gruppe Hamas vom Samstag übte. Der Angriff der Hamas-Kämpfer auf israelische Städte und ein Raketenbeschuss töteten Hunderte von Menschen beim tödlichsten Überfall seit Jahrzehnten.

Mit der Sorge vor einem Übergreifen des langjährigen Konflikts auf eine breitere Ebene gerieten Öl und andere traditionelle globale "Sicherheits"-Spiele ins Visier. Konkrete Befürchtungen betrafen die Auswirkungen auf die Ölversorgung, falls der Iran mit den Anschlägen in Verbindung gebracht werden sollte, und was dies für die Bemühungen der USA um eine engere Bindung zwischen Saudi-Arabien und Israel bedeuten könnte.

Am Freitag hatten saudische Beamte dem Weißen Haus mitgeteilt, dass sie bereit seien, die Produktion im nächsten Jahr im Rahmen des vorgeschlagenen Abkommens mit Israel zu erhöhen. Eine Erhöhung der saudischen Produktion hätte dazu beigetragen, den Engpass nach den monatelangen Lieferkürzungen der Hauptproduzenten Saudi-Arabien und Russland zu mildern.

Darüber hinaus würde jede direkte Verbindung zu einer möglichen Beteiligung des Irans jede Lockerung der Sanktionen in diesem Land zunichte machen und schätzungsweise 3% der weltweiten Ölversorgung betreffen. Das Wall Street Journal berichtete am Montag, dass Teheran der Hamas bei der Planung des Anschlags über mehrere Wochen hinweg geholfen habe.

Doch angesichts der vielen Unwägbarkeiten war der Anstieg des Rohölpreises bisher bescheiden. Mit 85,25 $ pro Barrel wurde US-Rohöl nur dort gehandelt, wo es am vergangenen Mittwoch notiert hatte, und im Jahresvergleich liegen die Preise weiterhin um 5% im Minus.

Kleine Sicherheitsangebote bei Gold und U.S. Treasury-Futures waren ähnlich verhalten. Die Kassamärkte für US-Staatsanleihen waren am Montag wegen des Columbus Day geschlossen, obwohl die New Yorker Börse und die Nasdaq später geöffnet sind.

Die Aktienfutures fielen vor der Glocke um etwa 0,5% zurück und gaben damit etwa die Hälfte der Rallye vom Freitag nach den Gehaltsabrechnungen wieder ab.

Die Aktienindizes in Tel Aviv fielen am Sonntag um fast 7%, angeführt von einem Rückgang der Bankaktien um 9%, und wurden am Montag weiter nach unten gedrückt. Der Schekel fiel auf ein 8-Jahres-Tief, was die Bank of Israel dazu veranlasste, Interventionen in Höhe von bis zu 30 Milliarden Dollar zur Stützung der Währung zu versprechen.

Der US-Dollar war jedoch im Allgemeinen ein klarer Gewinner - sowohl aufgrund der geopolitischen Spannungen als auch aufgrund der Auswirkungen des hervorragenden US-Arbeitsmarktberichts vom Freitag.

Die Zahl der Arbeitsplätze in den USA stieg im vergangenen Monat um eine dreiviertel Million, so viel wie seit acht Monaten nicht mehr und fast doppelt so viel wie erwartet. Der Bericht deutet auf eine anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes hin, die der Federal Reserve die Erlaubnis gibt, die Zinssätze länger hoch zu halten, auch wenn sich das Lohnwachstum ebenfalls verlangsamt.

Das "Goldlöckchen"-Szenario eines lebhaften Lohnwachstums und bescheidener Lohnerhöhungen reichte aus, um die Aktienkurse bis zum Handelsschluss am Freitag kräftig ansteigen zu lassen, obwohl die Renditen der Staatsanleihen weiterhin auf 16-Jahres-Hochs klettern. Der Dollar hat sich heute erholt.

Ein anhaltender Anstieg des Ölpreises könnte das Inflationsbild, über das die Fed verhandelt, noch verschlimmern, aber auch das Wachstum beeinträchtigen. Die Fed-Futures zeigen eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% für eine weitere Zinserhöhung an.

Andernorts kehrten die chinesischen Märkte in gedrückter Stimmung aus der Pause der Goldenen Woche zurück, wobei der CSI300 im negativen Bereich lag.

In Europa stiegen die Aktien der angeschlagenen britischen Metro Bank sprunghaft an, nachdem der Kreditgeber nach dringenden Gesprächen am Wochenende über Nacht eine Finanzierungsvereinbarung zur Stärkung seiner Bilanz getroffen hatte.

Metro kündigte am Sonntag eine Kapitalerhöhung im Wert von 325 Millionen Pfund (396 Millionen Dollar) und eine Refinanzierung der Schulden im Wert von 600 Millionen Pfund an - ein Deal, der dem größten Investor, dem kolumbianischen Milliardär Jaime Gilinski, die Kontrolle über die Mehrheit der Aktien übertragen würde. Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Montags mehr Orientierung geben dürften: * Feiertag Columbus Day - Bundesbehörden geschlossen, aber NYSE und Nasdaq geöffnet * Beginn der Jahrestagungen von Weltbank und IWF in Marrakesch, Marokko * US-Beschäftigungstrends im September * Der stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve für Aufsicht Michael Barr, der stellvertretende Vorsitzende der Fed Philip Jefferson, die Chefin der Dallas Fed Lorie Logan und die Politikerin der Bank of England Catherine Mann sprechen alle