Der paneuropäische Index stieg bis 0920 GMT um 1,2% und erreichte damit ein Zweijahreshoch. Der wichtigste Blue-Chip-Index der Eurozone legte um 0,7% zu und erreichte damit ein Hoch von über 22 Jahren.
Auch der französische CAC-40 und der deutsche DAX erreichten mit einem Plus von 0,9% bzw. 0,7% neue Allzeithochs.
Der Index für die Aktienvolatilität in der Eurozone sank auf den niedrigsten Stand seit 2020 und spiegelt damit den Optimismus der Märkte wider.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen sank auf den niedrigsten Stand seit März und unterstützte damit die Aktienmärkte.
Immobilienaktien legten um 5,8% zu und waren damit der Spitzenreiter unter den Sektoren, angetrieben von Kursgewinnen zwischen 7% und 9% bei den schwedischen Fabege, Balder, Sagax und der deutschen Vonovia.
Die Markterholung war weitgehend breit gefächert, wobei Bergbauwerte aufgrund höherer Metallpreise um 3,5% zulegten. Nur der Versicherungssektor war rückläufig.
Die Fed ließ die Zinssätze unverändert, wobei der Vorsitzende Jerome Powell andeutete, dass Zinserhöhungen aufgrund der nachlassenden Inflation wahrscheinlich vom Tisch seien und dass eine Diskussion über Zinssenkungen "in Sichtweite" sei.
Die Marktteilnehmer rechnen nun mit Zinssenkungen der EZB im Jahr 2024 in Höhe von 155 Basispunkten, nachdem sie am Mittwoch noch auf 135 Basispunkte gesetzt hatten.
Es wird erwartet, dass die EZB, die einen schwierigen Balanceakt zu bewältigen hat, um 1315 GMT die Zinssätze beibehält und wahrscheinlich die Wachstums- und Inflationsprognosen senkt, während sie versucht, die Wetten auf Zinssenkungen zu dämpfen.
"Die EZB wird nicht gerade erfreut sein, dass die Zinssenkungserwartungen schon so weit gediehen sind. Sie wird wahrscheinlich auch ihre Inflationsprognosen deutlich senken, aber noch nicht auf ein Niveau, auf dem Entwarnung für die Inflation gegeben werden kann", sagte Michael Pfister, Devisenanalyst bei Commerzbank Research.
"Präsidentin Christine Lagarde wird sich wahrscheinlich etwas mehr anstrengen als der Fed-Chef, um den Markt von einer immer noch vorsichtigen und hawkistischen EZB zu überzeugen."
Die Zinsentscheidung der Bank of England wird ebenfalls um 1200 GMT erwartet.
Vivendi stiegen um 8,9%, da das französische Medienunternehmen plant, die Aufteilung einiger seiner Aktivitäten zu prüfen.
AMS Osram stiegen um 9,3%, nachdem Jefferies den Schweizer Sensorhersteller von "Hold" auf "Buy" hochgestuft hatte und erklärte, die Bilanz des Unternehmens sei nach der Ausgabe von Bezugsrechten und der Aufnahme von Schulden nun "gesund".
Der italienische Luxuskonzern Brunello Cucinelli legte um 5,1% zu, nachdem er seine Umsatzprognose für 2023 erneut angehoben hatte - er erwartet nun einen Umsatz von etwas mehr als 1,1 Milliarden Euro.
Andere Luxusgiganten wie LMMH, Richemont und Kering legten zwischen 1,8% und 3,6% zu, während der breitere Index um 2% stieg.
MorphoSys fielen um 5,3%, nachdem das deutsche Biotech-Unternehmen eine 10%ige Barkapitalerhöhung durchgeführt hatte. (Berichterstattung von Ankika Biswas in Bengaluru; Bearbeitung durch Dhanya Ann Thoppil und Janane Venkatraman)
