Das Brokerhaus senkte seine Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2024 für den Elektronikhändler JB Hi-Fi, den Modehändler Premier Investments, den Autoteilehändler Super Retail und das Einzelhandelskonglomerat Wesfarmers.

Die australischen Zinssätze sind in etwas mehr als einem Jahr um 400 Basispunkte auf ein 11-Jahres-Hoch von 4,10 % gestiegen, was nach Schätzungen der Citi die Haushaltsbudgets im Geschäftsjahr 2023 um 18 Mrd. AUD (12 Mrd. $) schmälerte und sich in dem am 1. Juli begonnenen Geschäftsjahr um 23 Mrd. AUD auswirken wird.

"Es scheint, dass die beiden jüngsten Zinserhöhungen (im Mai und Juni) nach der Zinspause im April das Fass zum Überlaufen brachten und einige Verbraucher dazu brachten, ihre Ausgaben einzuschränken", schrieben die Citi-Analysten Adrian Lemme und James Wang in einer Notiz.

Sie schätzen, dass die hohen Zinssätze die Nettozinsausgaben der privaten Haushalte über fünf Jahre bis 2024 um etwa 30 Milliarden AUD in die Höhe getrieben haben.

"Da die Citi zwei weitere Zinserhöhungen prognostiziert, glauben wir, dass das Vertrauen vorerst gedämpft bleiben wird", so die Analysten.

Letzten Monat warnte auch UBS vor einer deutlichen Verlangsamung der Verbraucherausgaben im Geschäftsjahr 2024 aufgrund höherer Lebenshaltungskosten bei einem sich verlangsamenden globalen Wachstum.

Die Konsumwerte schlossen am Donnerstag tief im Minus, wobei das Schwergewicht Wesfarmers 2,8% verlor, während JB Hi-Fi, Harvey Norman und Domino's Pizza Enterprises zwischen 1,8% und 3,2% nachgaben.

Coles Group und Woolworths fielen um weniger als 1%.

Der Silberstreif im Bericht der Citi war, dass sie davon ausgeht, dass sich die Bedingungen für den Einzelhandel im Geschäftsjahr 2025 aufgrund von Steuersenkungen in diesem Geschäftsjahr, einer wachsenden Bevölkerung durch Zuwanderung und der erwarteten Erholung der Immobilienpreise in der nächsten Jahreshälfte erholen werden.

Die aktuelle Empfehlung, das Kursziel und die Gewinnprognose von Citi:

Unternehmen Bewertung Preis Letzte Aktie EBIT (A$ MLN)

Ziel (A$) Kurs (A$)

FY23 FY24 FY25

Coles Group Kaufen 20,20 18,14 1.990,0 2.048,6 2.234,9

JB Hi-Fi Neutral 48,00 44,11 788,6 560,7 571,3

Premier Investments Neutral 22,40 20,18 343,5 265,3 294,4

Super Retail Neutral 12.00 11.82 433 342.3 349

Wesfaremers Verkaufen 40,00 48,41 3.672,0 3.548,0 4.181,0

Woolworths Kaufen 42,20 39,19 3.458,4

($1 = A$1.5011)