Der stellvertretende Vorsitzende der US-Notenbank für die Bankenaufsicht, Michael Barr, hat einen Plan zur Erhöhung der Kapitalanforderungen für die größten Banken des Landes im Gefolge der jüngsten Bankenzusammenbrüche vorgelegt. Es wird erwartet, dass er den umfassenden Vorschlag zur Einführung neuer risikobasierter Kapitalanforderungen am 27. Juli vorstellen wird, so drei Vertreter der Branche.
Der Vorschlag, der den Auftakt zu einer ehrgeizigen Agenda für Barr darstellt, sieht die vollständige Umsetzung der weltweit vereinbarten Baseler Eigenkapitalvereinbarung für Banken vor. Barr sagte, dass er in der Folge die jährlichen Stresstests für die Gesundheit der Banken ausweiten und strengere Regeln für Liquidität, Entschädigung und Zinsrisiken einführen wird.
Bankenlobbyisten, die nicht namentlich genannt werden wollten, und Analysten geben zu, dass Barr genügend Unterstützung haben dürfte, um seine Prioritäten bei den zuständigen Behörden durchzusetzen. Ein Trio von Aufsichtsbehörden - die Fed, die Federal Deposit Insurance Corporation und das Office of the Comptroller of the Currency - müssten die vorgeschlagenen und endgültigen Versionen der neuen Bankregeln absegnen, einschließlich der Abstimmungen durch die Vorstände der Fed und der FDIC.
"Die Mini-Liquiditätskrise hat Michael Barr nur Benzin ins Feuer gegossen und ihm enormes politisches Kapital verschafft", sagte Isaac Boltansky, Direktor für Politikforschung beim Maklerunternehmen BTIG.
Dennoch planen die Branche und ihre Verbündeten, es Barr schwer zu machen, da er sich mit ihren Beschwerden, dem Dissens mit anderen Regulierungsbehörden, skeptischen republikanischen Gesetzgebern und einem überfüllten Terminkalender auseinandersetzen muss, so Analysten und sechs Bankenlobbyisten.
"Der stellvertretende Vorsitzende Barr wird auf wirtschaftliche, politische, verfahrenstechnische und sogar persönliche Hürden stoßen, wenn er diese regulatorischen Änderungen durchsetzen will. Aber es gibt keinen Grund zu glauben, dass er aufgehalten werden wird", fügte Boltansky hinzu.
Sprecher der Fed und der FDIC lehnten Anfragen nach einem offiziellen Kommentar ab.
BANKEN-OPPOSITION
Der Bankensektor wartet nicht auf Details, bevor er versucht, die Bemühungen zu stören. Er argumentiert, dass dies die Wirtschaftstätigkeit behindern, die Kreditvergabe einschränken und Geschäftszweige vernichten könnte.
Nach Angaben von drei Lobbyisten der Branche, die nicht näher benannt wurden, setzen Mitglieder der Branche die Gesetzgeber unter Druck, um Barr unter Druck zu setzen.
Im Mittelpunkt der Beschwerden der Branche steht die Überzeugung, dass die Kapitalerhöhungen nicht gerechtfertigt sind und dass Barrs Verfahren zur Überprüfung der bestehenden Regeln undurchsichtig war.
"Wir glauben nicht, dass die Notwendigkeit einer Kapitalerhöhung begründet ist", sagte Kevin Fromer, Präsident und CEO des Financial Services Forum, das große globale Banken vertritt.
Diese Botschaft findet bei einigen Mitgliedern des Kongresses, insbesondere bei den Republikanern, bereits Anklang. Als der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, im Juni aussagte, wurde er wiederholt zu den anstehenden Regeln befragt. Powell, der in der Vergangenheit gesagt hat, dass er sich in Regulierungsfragen auf Barr verlassen würde, räumte ein, dass es Kompromisse gibt, die mit höherem Kapital einhergehen, sagte aber, dass stärkeres Kapital ein stärkeres System bedeutet und dass die Regulierungsbehörden die richtige Balance finden müssen.
Anfang dieses Monats schickten zwei Mitglieder des House Financial Services Committee, der Republikaner Andy Barr und der Demokrat Bill Foster, einen Brief an Barr, in dem sie ihn um mehr Details und eine Stellungnahme zur Erläuterung der Bemühungen baten. Sprecher der Gesetzgeber lehnten eine Stellungnahme ab oder reagierten nicht auf Bitten um einen Kommentar.
Dies ist ein umfassender und weitreichender Vorschlag. Die heute vorgestellten Änderungen sollten auf einer formalen quantitativen Auswirkungsanalyse beruhen und nicht auf Anekdoten", sagte eine Sprecherin von Senator Tim Scott, dem führenden Republikaner im Bankenausschuss des Senats.
Die Kritik wird auch von einigen republikanischen Bankaufsichtsbehörden geäußert, die sich wahrscheinlich gegen die Pläne aussprechen werden. Die Gouverneurin der Fed, Michelle Bowman, hat in mehreren Reden vor Barrs Ansatz gewarnt, und auch republikanische Mitglieder des FDIC-Vorstands haben vor weitreichenden Änderungen gewarnt.
Eine Gruppe von fünf der größten Handelsgruppen der Branche äußerte in einem Brief an Powell vom vergangenen Donnerstag "ernste Bedenken" gegen Barrs Pläne. Sie argumentierten, sie bräuchten mindestens vier Monate, um den Vorschlag zu verdauen und zu kommentieren, der voraussichtlich technisch und langwierig sein wird.
GEDRÄNGTER KALENDER
Neben dem Druck von außen muss sich Barr auch mit einem vollen Terminkalender auseinandersetzen. Barr hat bereits ein Jahr seiner vierjährigen Amtszeit hinter sich und will auch Änderungen der Rechnungslegungs- und langfristigen Verschuldungsvorschriften für kleinere Unternehmen, jährliche Bankenstresstests, Liquiditäts- und Vergütungsregeln sowie die Bankenaufsicht der Fed vorschlagen.
Es wird erwartet, dass die anfängliche Neufassung viel Zeit in Anspruch nehmen wird. Die Regulierungsbehörden werden zahlreiche und umfangreiche Kommentare aus dem Bankensektor verdauen müssen, in denen ihre Pläne seziert werden.
Und wir haben nur so viel Zeit. Bei den Wahlen im Herbst 2024 könnten die Republikaner die volle Kontrolle über den Kongress und das Weiße Haus erlangen, was den Druck erhöhen würde. Ein von den Republikanern beherrschter Kongress könnte sogar dafür stimmen, kürzlich verabschiedete Regeln nach dem Congressional Review Act zu verwerfen.
Die Fed müsste die Regeln wahrscheinlich im Sommer 2024 fertigstellen, um sicherzustellen, dass sie auf diesem Weg nicht aufgehoben werden können, so ein Bankenlobbyist.
Und in der Zwischenzeit werden die Banken voraussichtlich weiterhin darauf pochen, dass höhere Kapitalanforderungen eine geringere wirtschaftliche Rolle für die Banken bedeuten und nicht notwendig sind.
"Es fällt mir schwer, hier zu sitzen und zu sagen, dass wir nicht mit Nachdruck darauf hinweisen werden, dass wir sehr gut kapitalisiert sind", sagte James Gorman, CEO von Morgan Stanley, am Dienstag auf einer Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen. "Ich hoffe und erwarte, dass sie zuhören werden", fügte er später hinzu. (Berichte von Pete Schroeder; Bearbeitung durch Megan Davies und Andrea Ricci)
