Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,2% auf ein Dreiwochentief von $1,0773, da die Märkte ihre Zinserwartungen nach schwachen Daten und dovishen Kommentaren der Zentralbank nach unten korrigieren.
Die Gemeinschaftswährung erreichte auch ein Drei-Monats-Tief gegenüber dem Pfund, ein Fünf-Wochen-Tief gegenüber dem Yen und ein 6-1/2-Wochen-Tief gegenüber dem Schweizer Franken.
"An den Devisenmärkten geht es hauptsächlich um einen schwächeren Euro", sagte Niels Christensen, Chefanalyst bei Nordea.
"Die gestrigen Äußerungen von EZB-Chef Schnabel haben die Marktmeinung einer baldigen Zinssenkung gestützt."
Die einflussreiche Politikerin Isabel Schnabel sagte am Dienstag gegenüber Reuters, dass weitere Zinserhöhungen angesichts eines "bemerkenswerten" Rückgangs der Inflation vom Tisch sein könnten.
Die Märkte gehen inzwischen von einer 85%igen Chance aus, dass die EZB die Zinsen auf der März-Sitzung senkt, wobei eine Senkung um fast 150 Basispunkte bis zum Ende des nächsten Jahres eingepreist ist.
Die EZB wird die Zinssätze am Donnerstag nächster Woche festlegen und es ist so gut wie sicher, dass sie sie auf dem derzeitigen Rekordhoch von 4% belassen wird. Auch die Federal Reserve und die Bank of England werden die Zinssätze am kommenden Mittwoch bzw. Donnerstag voraussichtlich beibehalten.
Vor der Sitzung am 12. und 13. Dezember, bei der es vor allem um die aktualisierten Projektionen für die Zinssätze im Jahr 2024 gehen wird, haben die Fed-Vertreter nun eine Blackout-Periode eingelegt.
Laut dem FedWatch-Tool der CME haben Händler eine Wahrscheinlichkeit von 60% für eine Zinssenkung der US-Notenbank im März eingepreist. Sie haben auch mindestens 125 Basispunkte für Zinssenkungen im nächsten Jahr eingepreist.
Die Anleger haben in den letzten Tagen das Ausmaß der Zinssenkungen in den USA im nächsten Jahr neu bewertet, was dem Dollar Auftrieb gab.
"Die Märkte haben es ein wenig übertrieben, indem sie einen sehr aggressiven Zinssenkungspfad für das nächste Jahr eingepreist haben", sagte Aninda Mitra, Leiterin des Bereichs Asien Makro und Anlagestrategie bei BNY Mellon Investment Management.
Mitra sagte, dass es zu einem Rückschlag kommen könnte, wenn die Fed mit mehr Nachdruck deutlich macht, dass sie die Zinsen in nächster Zeit nicht senken wird.
"Unserer Ansicht nach könnte die Fed bis zum zweiten Quartal warten, und selbst dann würden die Zinssenkungen wesentlich geringer ausfallen, als es der Markt gerne hätte", so Mitra.
Die weithin erwarteten Zinssenkungen der Fed werden dazu führen, dass der Dollar im nächsten Jahr seinen Einfluss auf andere G10-Währungen verliert, was die Aussichten für den Greenback trübt, so eine Reuters-Umfrage unter Devisenstrategen.
Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs anderen Hauptwährungen misst, stieg um 0,1% auf 104,07, nachdem er zuvor ein Zwei-Wochen-Hoch von 104,10 erreicht hatte.
In Asien stand China im Mittelpunkt des Interesses, da die Märkte mit der Herabsetzung des Ausblicks für die Kreditwürdigkeit des asiatischen Riesen durch die Ratingagentur Moody's beschäftigt waren.
Der Offshore-Chinesische Yuan stieg um 0,1% auf $7,1694 pro Dollar, einen Tag nachdem Moody's den Ausblick für Chinas Kreditwürdigkeit auf "negativ" gesenkt hatte.
Der Kassakurs des Yuan eröffnete bei 7,1570 pro Dollar und wurde zuletzt bei 7,1585 gehandelt.
Chinas große Staatsbanken haben ihre Verkäufe des US-Dollars nach der Erklärung von Moody's am Dienstag stark ausgeweitet und setzten dies auch am Mittwochmorgen fort, wie Reuters berichtete.
Andernorts in Asien gab der japanische Yen um 0,1% auf 147,29 pro Dollar nach. Der australische Dollar stieg um 0,3% auf $0,6574, während der neuseeländische Dollar um 0,4% auf $0,6154 zulegte.
Bei den Kryptowährungen gab der Bitcoin um 0,3% auf $43.940 nach, nachdem er zuvor auf über $44.000 gestiegen war.
Die weltweit größte Kryptowährung hat in diesem Jahr um 150% zugelegt, was zum Teil auf den Optimismus zurückzuführen ist, dass eine US-Aufsichtsbehörde bald börsengehandelte Bitcoin-Spotfonds (ETFs) genehmigen wird.
