Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, fiel um 0,145% auf 103,44, war damit aber nicht weit von seinem Zweimonatshoch von 103,71 vom Dienstag entfernt. Der Index ist im August um 1,6% gestiegen und auf dem besten Weg, seine zweimonatige Verlustserie zu beenden.
Der Devisenmarkt ist angesichts einer Flaute der sommerlichen Volatilität und vor dem Zentralbank-Symposium der Fed in Jackson Hole, Wyoming, in dieser Woche gedämpft, sagte Währungsstratege Christopher Wong bei OCBC in Singapur.
Da sich die Händler mit größeren Wetten zurückhalten, liegt das Hauptaugenmerk auf der Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf der Veranstaltung, die vom 24. bis 26. August stattfinden wird. Die Anleger werden seine Worte genau analysieren, um den geldpolitischen Kurs der Fed zu beurteilen.
Die jüngste Reihe starker US-Wirtschaftsdaten hat dazu beigetragen, die Sorgen vor einer drohenden Rezession zu zerstreuen. Da die Inflation jedoch immer noch deutlich über dem Fed-Ziel von 2 % liegt, sind die Anleger besorgt, dass die Zentralbank die Zinsen länger in einer höheren Spanne halten könnte.
"Die Märkte halten Ausschau nach Hinweisen auf eine frühere Änderung der Politik oder auf eine längere Beibehaltung der höheren Zinsen", sagte Wong.
Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte am Dienstag, die Fed müsse offen sein für die Möglichkeit, dass sich die Wirtschaft eher wieder beschleunigt als verlangsamt, was sich möglicherweise auf den Inflationskampf der US-Notenbank auswirken könnte.
Laut CME FedWatch rechnen die Märkte mit einer 86%igen Wahrscheinlichkeit, dass die Fed auf ihrer Sitzung im nächsten Monat die Hände in den Schoß legt, aber die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank die Zinsen gegen Ende des Jahres ein weiteres Mal anhebt, ist gestiegen.
Das Potenzial für weitere Zinserhöhungen nach einer wahrscheinlichen Pause auf der September-Sitzung in Verbindung mit einem Rückgang der überschüssigen Ersparnisse könnte die Konsumdynamik gegen Ende des Jahres abschwächen, sagte Saira Malik, CIO bei Nuveen.
Die Anleger werden sich auf die im Laufe des Tages anstehenden PMI-Daten für August aus den USA, der Eurozone und Großbritannien konzentrieren.
Der Yen legte im asiatischen Handel um 0,12% auf 145,71 je Dollar zu, blieb aber nicht weit von der Neunmonatsmarke von 146,565 entfernt, die er letzte Woche erreicht hatte, so dass die Händler gespannt auf Anzeichen von Interventionen warten.
Als der Dollar im vergangenen Jahr die Marke von 145 Yen durchbrach, löste dies Interventionen aus, und die Spekulationen häufen sich, dass Tokio bald wieder in den Markt eingreifen würde, um seine Währung zu stützen.
Atsushi Takeuchi, der die Devisenabteilung der Bank of Japan leitete, als Tokio in den Jahren 2010-2012 intervenierte, sagte, dass Japan auf Interventionen verzichten wird, es sei denn, der Yen überschreitet die Marke von 150 und bereitet Premierminister Fumio Kishida große politische Kopfschmerzen.
"Die Behörden haben in der Regel keine bestimmte Linie im Sand im Kopf. Aber wichtige Schwellenwerte wie 150 sind aus politischen Gründen wichtig, da sie leicht zu verstehen sind", sagte Takeuchi.
Sowohl dieses Mal als auch im Jahr 2022 wäre eine Währungsintervention selbst keine grundlegende Lösung für die Yen-Schwäche, sondern könnte nur Zeit gewinnen, so die Strategen von BofA Global Research.
"Der entscheidende Unterschied ist, dass Japan zwar keine Kontrolle über die fundamentale Ursache der Dollar-Yen-Rallye im Jahr 2022 hat, aber bis zu einem gewissen Grad entscheiden kann, bis wann es in Zusammenarbeit mit der Bank of Japan Zeit kaufen will, weil die BOJ das kurze Ende der Yen-Renditekurve kontrolliert."
Eine weitere asiatische Währung, die den Anlegern Sorgen bereitet, ist der chinesische Yuan, der in diesem Jahr gegenüber dem Dollar mehr als 5% an Wert verloren hat, vor allem wegen der sich verschärfenden Immobilienkrise, die die stotternde wirtschaftliche Erholung Chinas nach der Pandemie weiter unter Druck setzt.
Der Kassakurs des Yuan eröffnete am Mittwoch bei 7,2870 pro Dollar und wechselte bei 7,2807 den Besitzer, 1,13% schwächer als der Mittelwert, der bei 7,1988 pro US-Dollar festgelegt wurde und damit über 1.000 Punkte stärker als die Markterwartungen.
Bei den anderen Währungen stieg der Euro um 0,15% auf $1,086 und entfernte sich damit etwas von dem Zweimonatstief von $1,0833, das er über Nacht erreicht hatte.
Der Australische Dollar stieg um 0,23% auf $0,644, während der Neuseeländische Dollar um 0,08% auf $0,595 zulegte.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 0,7% auf $26.030, nachdem er über Nacht ein Zweimonatstief von $25.350 erreicht hatte.
