Während die angeschlagenen asiatischen Aktienmärkte im Februar einen Neuanfang gebrauchen könnten, müssen sie sich zunächst mit der negativen Reaktion der Wall Street auf die wenig überraschende Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve auseinandersetzen, die Zinsen in den USA am Mittwoch unverändert zu lassen.
Asien hat am Donnerstag die Chance, auf die Fed zu reagieren und sich dann auf den US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag zu konzentrieren, den es am Montag verarbeiten wird.
Die US-Aktienmärkte weiteten ihre Verluste aus und die Renditen von Staatsanleihen fielen nach der Erklärung der Fed, die zwar auf weitere Zinserhöhungen hinwies, eine Zinssenkung bei der nächsten Sitzung im März jedoch enttäuschend ausschloss.
Die Entscheidungsträger waren nicht zuversichtlich genug, dass sich die Inflation nachhaltig auf ihr 2%-Ziel zubewegt, um sich auf einen baldigen Zeitrahmen festzulegen. Der Vorsitzende Jerome Powell bekräftigte später gegenüber Reportern, dass eine Zinssenkung im März nicht das Basisszenario sei, was die Aktien noch weiter nach unten drückte.
"Er bewahrt sich etwas von dieser Flexibilität und gibt immer noch die Richtung vor, dass die Fed zu einer lockeren Haltung übergehen wird", sagte Keith Lerner, Chefmarktstratege bei Truist Wealth in Atlanta. "Die Märkte schwankten also stark, aber im Großen und Ganzen entspricht es den Erwartungen und stellt keine große Veränderung dar. Aber dass er direkter ist und sich energisch gegen eine Zinssenkung im März ausspricht, ist ein Minuspunkt.
Der S&P 500 hatte sich bereits von seinem Rekordhoch entfernt, nachdem Microsoft und Alphabet in ihren Gewinnberichten auf steigende Kosten für die Entwicklung künstlicher Intelligenz hingewiesen hatten. Der Markt verdaute auch einen schwächer als erwartet ausgefallenen ADP National Employment Report, der das Bild für den US-Arbeitsmarktbericht am Freitag trübt, nachdem die Arbeitsmarktdaten am Dienstag überraschend gut ausgefallen waren. Der Benchmark-Index schloss am Mittwoch mit einem Minus von 1,6%, stieg aber im Monatsverlauf um 1,6%.
Japan konnte sich weiterhin vom Ausverkauf in Asien absetzen. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,4% und steuerte auf einen monatlichen Verlust von rund 5% zu, womit eine zweimonatige Gewinnsträhne riss.
Mit dem Börsenschluss am Mittwoch sind die chinesischen Aktienmärkte trotz der jüngsten Bemühungen Pekings, die Wirtschaft und das Vertrauen zu stützen, sechs Monate in Folge gefallen.
Chinesische Aktien verloren 0,9%, nachdem eine Umfrage ergeben hatte, dass das verarbeitende Gewerbe im Januar zum vierten Mal in Folge schrumpfte.
Staatlich unterstützte Investoren, die sogenannte "Nationalmannschaft", scheinen sich in Blue-Chip-Fonds zu stürzen. Laut S&P Global Market Intelligence flossen bis zum 26. Januar mehr als 17 Milliarden Dollar in vier in China domizilierte börsengehandelte Fonds, die den CSI 300 Index abbilden.
Der japanische Nikkei-Index beendete den Monat mit einem Plus von mehr als 8% und erzielte damit die beste Januar-Performance seit 1998, da die Zuversicht wächst, dass die seit langem angeschlagene Wirtschaft die Wende geschafft hat.
Das Protokoll der letzten Sitzung der Bank of Japan, das am Mittwoch veröffentlicht wurde, bestätigte die Markteinschätzung, dass die Zentralbank bald von der Beibehaltung negativer Zinssätze zu einer hawkistischen Haltung übergehen wird.
Der Dollar gab im US-Handel gegenüber dem Yuan nach und fiel gegenüber dem Yen.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Donnerstag eine weitere Richtung geben könnten:
-- Japanischer Einkaufsmanagerindex für Dezember
-- Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den U.S.A.
-- U.S. PMIs für Januar
