Von den 11 untersuchten Sektoren war der Grundstoffsektor der einzige, der im Jahr 2022 und bisher in diesem Jahr eine negative Nettobilanz ausländischer Investitionen aufwies. Dazu gehören Bergbauunternehmen, Stahlhersteller, Zellstoffhersteller, Papierfirmen und Petrochemieproduzenten. Analysten führten einen Einbruch der Eisenerzpreise und eine Abschwächung in China an, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt und einem großen Abnehmer von Rohstoffen aus Brasilien.
Internationale Investoren haben einen großen Einfluss auf die Schwankungen am brasilianischen Aktienmarkt, da sie mehr als die Hälfte des jährlichen Handelsvolumens an der Börse des südamerikanischen Landes ausmachen.
Der Studie zufolge sind Grundstoffe in den letzten anderthalb Jahren in den Fokus der Aktienverkäufer gerückt und haben bis Ende Juni einen negativen Saldo von 5,5 Milliarden Reais (1,11 Milliarden Dollar) im vergangenen Jahr und 13,7 Milliarden im Jahr 2023 verzeichnet.
Diese Bewegung kehrte einen positiven Trend für Investitionen in diese Unternehmen in den Jahren 2020 und 2021 um. Im Jahr 2020 waren Grundstoffe sowie Öl, Gas und Biokraftstoffe die einzigen Sektoren mit positiven Zuflüssen. Im Jahr 2021 waren es Grundstoffe und Informationstechnologie.
"Es sind China und Eisenerz", sagte Lucas Laghi, Analyst bei XP Investimentos, auf die Frage nach den Gründen für den neuen Trend.
Die Eisenerzpreise stiegen zwischen 2019 und 2020 sprunghaft an, verloren aber Mitte 2021 an Fahrt und bewegen sich seitdem in einer Bandbreite, die von widersprüchlichen Faktoren wie der wirtschaftlichen Erholung Chinas und der Schwäche des Immobiliensektors des Landes beeinflusst wird.
Diese Faktoren haben einen großen Einfluss auf den brasilianischen Aktienmarkt, da Unternehmen wie der Bergbaugigant Vale fast 15% des brasilianischen Leitindex Bovespa ausmachen.
Ausländische Investoren haben mehr Geld in brasilianische Finanzwerte investiert, zu denen Banken, Betreiber von Einkaufszentren und Versicherungsgesellschaften gehören.
Nachdem der Finanzsektor zwischen 2019 und 2021 den größten Negativsaldo aller Sektoren aufwies, verzeichnete er im vergangenen Jahr mit 20,8 Milliarden Reais den zweitgrößten Nettozufluss und lag damit nur noch hinter Öl, Gas und Biokraftstoffen, die 22,5 Milliarden Reais auf sich vereinten.
In der ersten Hälfte des Jahres 2023 erreichten die Finanzwerte mit 11,3 Milliarden Reais in diesem Zeitraum den höchsten Nettosaldo.
Für den gesamten Aktienmarkt ergab die Studie von Neoway, dass der Saldo der Auslandsinvestitionen im Jahr 2020 mit 39,2 Milliarden Reais negativ war, bevor er sich im Jahr 2021 verringerte und im letzten Jahr positiv wurde.
In den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 wurde ein positiver Saldo von 17,3 Mrd. Reais verzeichnet.
($1 = 4,9700 Reais) (Berichterstattung durch Andre Romani; Zusätzliche Berichterstattung durch Patricia Vilas Boas; Schreiben durch Gabriel Araujo; Redaktion durch David Gregorio)
