Ein Einbruch der Aktien von Meta Platforms um 15% im ausgedehnten Handel, nachdem die Muttergesellschaft von Instagram für das laufende Quartal einen geringer als erwarteten Umsatz und höhere Ausgaben prognostiziert hatte, trübte die Stimmung und löste einen Ausverkauf bei US-Tech- und technikbezogenen Aktien aus.
Der vorhersehbare Rückgang der asiatischen Technologiewerte führte dazu, dass der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 0,7% fiel.
Der japanische Nikkei-Index gab um 1,3% nach, während die chinesischen Aktien ebenfalls fielen: der Blue-Chip-Index CSI300 um 0,3% und der Hongkonger Hang Seng Index um 0,5%.
In einer ertragsreichen Woche stehen vor allem die Tech-Unternehmen im Rampenlicht. Alphabet, Microsoft und Intel werden im Laufe des Donnerstags Berichte vorlegen.
"Wenn Meta ein Anhaltspunkt ist, scheint es, dass der Markt einfach keine Inline-Gewinne toleriert - wenn Sie einen guten Lauf durch Q1 und Q2 hatten, blasen Sie entweder die Lichter aus, oder der Markt nimmt sein Pfund Fleisch", sagte Chris Weston, Leiter des Research bei Pepperstone.
Tech-Aktien hatten am Mittwoch Auftrieb erhalten, nachdem Tesla angekündigt hatte, bis Anfang 2025 "neue Modelle" auf der Grundlage seiner aktuellen Plattformen und Produktionslinien auf den Markt zu bringen.
Abgesehen von den Unternehmensgewinnen werden sich die Anleger auf die Daten zum US-Bruttoinlandsprodukt für das erste Quartal am Donnerstag und die persönlichen Konsumausgaben, der bevorzugte Inflationsindikator der Fed, für März am Freitag konzentrieren.
Eine unerwartet hohe Verbraucherpreisinflation im März hatte die Erwartungen für den Beginn der Zinssenkung durch die Fed nach hinten verschoben. Die Märkte rechneten mit einer 70%igen Wahrscheinlichkeit, dass der September der Startpunkt sein würde, wie das CME FedWatch Tool zeigte.
Die Händler rechnen mit einer Lockerung um 43 Basispunkte im Jahr 2024, was drastisch unter den 150 Basispunkten liegt, die sie zu Beginn dieses Jahres erwartet hatten.
Die veränderten Erwartungen an die US-Zinsen haben die Treasury-Renditen und den Dollar in die Höhe getrieben und einen Schatten auf den Devisenmarkt geworfen. Im Vergleich zu einem Währungskorb notierte der Dollar kaum verändert bei 105,75. Der Index ist in diesem Jahr um über 4% gestiegen.
Der Yen, der empfindlich auf die Renditen der US-Staatsanleihen reagiert, hat den Anstieg des Dollars am stärksten zu spüren bekommen und ist in diesem Jahr um 9% gefallen. Er ist damit die Währung mit der schlechtesten Performance der G10-Staaten.
Am Donnerstag notierte der Yen bei 155,445 pro Dollar, nachdem er zuvor mit 155,45 ein 34-Jahres-Tief erreicht hatte. Damit hatte er die wichtige Marke von 155 Yen überschritten, die einige Händler als Grenze für ein Eingreifen Tokios ausgemacht hatten.
Die Bank of Japan (BOJ) hat am Donnerstag ihre zweitägige Zinssitzung zur Erörterung der Geldpolitik begonnen. Es wird erwartet, dass die Zentralbank ihr kurzfristiges Zinsziel unverändert lässt.
Die Aufmerksamkeit wird jedoch auf den Äußerungen von BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda liegen, der versucht, einen kalibrierten Weg zum Ausstieg aus den ultralockeren Zinssätzen beizubehalten, ohne die Währung zu gefährden.
Der Chef der BOJ wird darauf bedacht sein, eine Episode wie im Jahr 2022 zu vermeiden, als die dovishen Äußerungen seines Vorgängers einen Absturz des Yen auslösten, der Tokio zu einer Intervention zwang, bei der geschätzte 60 Milliarden Dollar zur Verteidigung des Yen ausgegeben wurden.
Kieran Williams, Leiter des Bereichs Asia FX bei InTouch Capital Markets, sagte, dass das Dollar/Yen-Paar ungefähr im Einklang mit den relativen Zinsspannen gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass das Finanzministerium mit starkem Gegenwind zu kämpfen hat.
"Sollte USD/JPY nach der BOJ weiter steigen, könnten sich die Beamten dazu entschließen, Maßnahmen zu ergreifen, insbesondere nachdem Finanzminister Suzuki angedeutet hat, dass das Umfeld für Interventionen gegeben ist."
Japans Regierungspartei diskutiert noch nicht aktiv darüber, ab welchem Yen-Niveau es sich lohnen würde, am Markt zu intervenieren, obwohl der Kursrutsch der Währung in Richtung 160 zum Dollar die Politiker zum Handeln bewegen könnte, sagte Parteivorstand Takao Ochi gegenüber Reuters.
Bei den Rohstoffen gaben die Ölpreise etwas nach, da die Sorgen über eine mögliche Verlangsamung der US-Wirtschaft die Sorgen über das Risiko eines sich ausweitenden Konflikts im Nahen Osten überwogen.
US-Rohöl fiel um 0,08% auf $82,74 pro Barrel und Brent lag bei $87,99, was einem Rückgang von 0,03% entsprach. Der Goldpreis stieg um 0,2% auf $2.320,32 je Unze.
