Die Ölpreise gaben um mehr als 3% nach, zum Teil weil die Befürchtungen nachließen, dass der Krieg zwischen Israel und der Hamas die Lieferungen aus der Region unterbrechen könnte.
Der Nikkei-Bericht, wonach die Bank of Japan erwägt, ihre Politik zur Steuerung der Renditekurve anzupassen, damit die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen auf über 1% steigen kann, ließ den Yen auf 148,81 je Dollar steigen und damit auf den höchsten Stand seit dem 17. Oktober.
Der Dollar lag zuletzt um 0,4% niedriger bei 149,05 Yen.
Die BOJ begann am Montag mit ihrer zweitägigen geldpolitischen Sitzung. Der jüngste Anstieg der weltweiten Zinssätze hat den Druck auf die BOJ erhöht, ihre Politik zur Kontrolle der Anleiherenditen zu ändern.
Auch die Federal Reserve und die Bank of England tagen in dieser Woche. Der monatliche US-Arbeitsmarktbericht wird am Freitag erwartet.
"Wenn die BOJ morgen nichts unternimmt, wovon die Ökonomen ausgehen, und einfach bis Dezember wartet, wird der Dollar gegenüber dem Yen sofort wieder anziehen", sagte Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Global Forex in New York.
Der Dollar-Index fiel um 0,469%, der Euro stieg um 0,51% auf $1,0618.
Die Aktienanleger beobachten auch genau die Quartalsergebnisse, die mehrere große Unternehmen wie Caterpillar und Apple in dieser Woche vorlegen werden.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 510,78 Punkte bzw. 1,58% auf 32.928,37, der S&P 500 gewann 49,41 Punkte bzw. 1,20% auf 4.166,78 und der Nasdaq Composite legte um 146,47 Punkte bzw. 1,16% auf 12.789,48 zu.
Die Aktien verzeichneten in der vergangenen Woche Verluste, da die Wirtschaftsdaten das Zinsszenario "höher für länger" zu unterstützen schienen.
Der paneuropäische STOXX 600 Index stieg um 0,36% und der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt gewann 0,87%.
Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Anleihen lagen zuletzt bei 4,88% und damit höher als am Vortag. Sie halten sich knapp unter einem 16-Jahres-Hoch von 5,021%, das am vergangenen Montag erreicht wurde.
Im Energiesektor fiel der Preis für Rohöl in den USA um $ 3,23 auf $ 82,31 pro Barrel, während Brent um $ 3,03 auf $ 87,45 fiel.
Der Goldpreis sank um 0,4% auf $1.997,86 je Unze.
