Der japanische Leitindex Nikkei feierte, als wäre es fast 1989 gewesen, und notierte am frühen asiatischen Nachmittag nur haarscharf an einem Rekordhoch.

Der Nikkei erreichte mit 38.865,06 Punkten einen 34-Jahres-Höchststand, wobei sein Allzeithoch von 38.957,44 Punkten am 29. Dezember 1989 in Reichweite lag. Asiens beliebtester Aktienmarkt hat im bisherigen Jahresverlauf 15% zugelegt und damit seine 28%ige Rallye von 2023 fortgesetzt.

Der Aufschwung kam zustande, obwohl Japan in eine Rezession abrutschte und seinen Titel als drittgrößte Volkswirtschaft der Welt an Deutschland verlor und da ein schwacher Yen wieder auf dem Radar der Händler steht.

Natürlich ist ein schwacher Yen in der Regel gut für den Aktienmarkt, da er die Gewinne großer japanischer Unternehmen, die weltweit tätig sind, in die Höhe treibt, was wiederum der exportabhängigen Wirtschaft hilft.

Auf der anderen Seite erhöht ein schwacher Yen die Preise für Lebensmittel- und Energieimporte und schadet damit den Verbrauchern, deren Gehaltsschecks kaum mithalten können.

Dies bereitet der Bank of Japan (BOJ) umso mehr Kopfzerbrechen, die sich auf einem schmalen Grat zwischen der Beendigung der jahrelangen Negativzinsen und einer weiterhin akkommodierenden Geldpolitik bewegt.

Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, sagte am Freitag, die Zentralbank werde prüfen, ob sie ihre verschiedenen geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen beibehalten solle, wenn ein nachhaltiges Erreichen des Inflationsziels in Sicht sei.

In den Vereinigten Staaten steht ein ereignisreicher Tag auf dem Datenkalender, an dem der Erzeugerpreisindex (PPI) für Januar sowie die Umfrage der University of Michigan zur Verbraucherstimmung veröffentlicht werden.

Ein hoher PPI würde Aufwärtsrisiken für den Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) bedeuten, was den Märkten und insbesondere der Wall Street nicht gefallen würde.

Wie der Nikkei haben auch die US-Aktien in diesem Jahr einen Höhenflug erlebt und Rekordstände erreicht, was durch die Aussicht auf Zinssenkungen in den USA noch in diesem Jahr begünstigt wird.

Beflügelt durch den anhaltenden Boom bei Technologie und künstlicher Intelligenz und die starken Gewinne der letzten Zeit ist der S&P 500 in 14 der letzten 15 Wochen gestiegen, was zuletzt im Jahr 1972 der Fall war.

Der Index ist in dieser Woche weitgehend unverändert, so dass er am Freitag die 15. von 16 Wochen mit einer Gewinnserie abschließen könnte. Dies ist ihm in seiner Geschichte erst sieben Mal gelungen, zuletzt ebenfalls 1972.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:

- UK Einzelhandelsumsätze (Januar)

- US PPI-Zahlen (Januar)

- Umfrage der Universität von Michigan