Die europäischen Aktien gerieten ins Straucheln, nachdem die US-Notenbank signalisiert hatte, dass sie nach dem historisch rasanten Anstieg der Zinssätze in den letzten 18 Monaten wahrscheinlich noch mindestens eine weitere Zinserhöhung in petto hat.
Die Devisenhändler wurden jedoch überrascht, als die Schweizerische Nationalbank ihre Zinssätze unerwartet beibehielt, und Norwegen, das seine Zinssätze wie allgemein erwartet angehoben hatte, überraschte ebenfalls, indem es signalisierte, dass es im Dezember eine weitere Erhöhung vornehmen könnte.
Und der europäische Tag hatte gerade erst begonnen.
Das Pfund Sterling, das sich seit Juli auf Talfahrt befindet, lag bei $1,23, bevor die Bank of England nach den schwächer als erwartet ausgefallenen britischen Inflationsdaten in dieser Woche möglicherweise eine Entscheidung treffen wird.
Goldman Sachs und andere Banken ließen ihre frühere Forderung nach einer weiteren Zinserhöhung fallen, und die Anleger rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 50% für eine Pause der BoE, während es am Dienstag nur 20% waren.
Andere Analysten hielten eine endgültige Zinserhöhung der BoE nach dem jüngsten Anstieg der weltweiten Ölpreise nach wie vor für das wahrscheinlichste Ergebnis, betonten aber, dass es in beide Richtungen gehen könne.
"Wir bleiben bei unserer Forderung nach einer Zinserhöhung, sehen dies aber jetzt als Münzwurf", sagte Allan Monks, Ökonom bei JP Morgan.
Für die Anleihemärkte bedeutet dies, dass die Suche nach dem schwer fassbaren Höchststand der Zinsen weitergeht.
Analog zum Anstieg der US-Staatsanleiherenditen erreichte die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen mit 2,73% ein neues Sechsmonatshoch und die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen stieg auf 4,25%, nachdem sie am Mittwoch auf den niedrigsten Stand seit Juli gefallen war.
FED UP
In Asien war der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans über Nacht um 1,6% gefallen und hatte damit den stärksten Rückgang seit Anfang August verzeichnet. Der japanische Nikkei-Index schnitt mit einem Verlust von 1,4% nur wenig besser ab.
Da in dieser Woche noch eine wichtige Sitzung der Bank of Japan ansteht, stieg die Rendite der 10-jährigen japanischen Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit zehn Jahren.
Obwohl diese Entwicklung auf die Erwartung hindeutet, dass die Bank of Japan endlich von ihrer Politik des lockeren Geldes zur Steuerung der Zinskurve abrücken könnte, folgte sie auch den Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen, die im Gefolge der Fed auf 4,43% und damit auf einen 16-Jahres-Höchststand gestiegen waren.
Ben Luk, Senior Multi-Asset-Stratege bei State Street Global Markets, sagte, der allgemeine Ton der Fed-Sitzung am Mittwoch sei zwar nicht übermäßig aggressiv gewesen, habe aber zwei Überraschungen beinhaltet.
Die Prognosen für 2024 waren etwas höher als allgemein erwartet und die Kommentare deuteten darauf hin, dass das Wachstum in den USA auch dann anhalten würde, wenn die Zinsen noch eine ganze Weile höher bleiben.
Die Medianprognose für den Leitzins liegt bei 5,1% zum Jahresende, gegenüber 4,6% im Juni.
Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu einem Korb von Konkurrenten misst, stieg am Donnerstag auf 105,59 und damit auf den höchsten Stand seit dem 9. März und drängte den Yen in die Nähe seines schwächsten Standes seit November.
Der Rückgang an den europäischen Börsen bedeutete auch, dass der MSCI-Benchmarkindex für Weltaktien den fünften Tag in Folge nachgab und damit die längste Verlustserie seit März verzeichnete.
Die S&P 500-Aktienfutures an der Wall Street fielen ebenfalls um 0,4%, was darauf hindeutet, dass es dort keine Erholung geben wird, während die Ölpreise, die sich seit der Einigung Saudi-Arabiens und Russlands auf eine Drosselung ihrer Produktion in letzter Zeit auf einem Höhenflug befinden, den größten Rückgang seit einem Monat verzeichneten.
Rohöl der Sorte Brent fiel um 1,3% auf $92,30 pro Barrel und Rohöl aus den USA sank um 1,1% auf $88,63 pro Barrel. Gold lag ebenfalls leicht niedriger bei $1.927,96 je Unze.
