Der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE), das von der Fed bevorzugte Maß für die Inflation, wird am Donnerstag erwartet. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass der Index auf Monatsbasis um 0,3% gestiegen ist, nachdem er im Dezember um 0,2% gestiegen war.
Händler haben die Erwartungen für Zinssenkungen der Fed bereits zurückgeschraubt, nachdem eine Reihe von guten Daten, darunter der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Erzeugerpreisindex (PPI), veröffentlicht wurden. Sie gehen davon aus, dass ein Lockerungszyklus im Juni beginnen wird, während man Anfang 2024 noch auf März gewettet hatte.
"Wir halten uns zurück, bis wir die PCE-Daten erhalten. Der Markt wird hin- und herschwanken", sagte Jack Janasiewicz, Portfoliomanager und leitender Portfoliostratege bei Natixis Investment Managers Solutions. "Zwischen dem Verbraucherpreisindex und dem Verbraucherpreisindex gibt es ein Narrativ, das besagt, dass die Inflation hartnäckiger sein wird als erwartet oder sogar eine leichte Beschleunigung erfahren könnte.
Janasiewicz merkte an, dass die US-Aktienindizes nicht weit von den in der vergangenen Woche erreichten Rekorden entfernt blieben, teilweise dank einer besser als erwarteten Gewinnsaison für das vierte Quartal, einschließlich eines Anstiegs bei Nvidia aufgrund des Optimismus über künstliche Intelligenz.
"Der Markt hatte jede Chance, sich zu verkaufen, aber er hat sich ziemlich gut gehalten", sagte Janasiewicz. "Er hat die Inflation bis zu einem gewissen Grad übersehen, weil die Gewinne besser als erwartet ausgefallen sind.
Zu den weiteren Daten, die in dieser Woche die Erwartungen an die Politik der Fed beeinflussen könnten, gehören die zweite Schätzung des Bruttoinlandsprodukts, die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung und die Aktivität des verarbeitenden Gewerbes.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt gab um 0,33% nach.
An der Wall Street schloss der Dow Jones Industrial Average 23,39 Punkte oder 0,06% niedriger bei 38.949,02.
Der S&P 500 fiel um 8,42 Punkte oder 0,17% auf 5.069,76, während der Nasdaq Composite mit einem Minus von 87,56 Punkten oder 0,55% bei 15.947,74 schloss.
Die europäischen Aktien gaben nach, da die schwachen Unternehmensgewinne auf die Stimmung drückten. Der paneuropäische STOXX 600 Index schloss 0,35% niedriger.
Bei den Währungen legte der Dollar am Mittwoch gegenüber dem Euro und dem Yen zu, da sich die Anleger auf die am Donnerstag anstehenden Inflationsdaten aus den USA und Europa vorbereiteten und auch die Portfolioumschichtungen zum Monatsende die Marktrichtung beeinflussen dürften.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen misst, stieg um 0,1% auf 103,94.
Der Euro fiel um 0,08% auf $1,0835. Gegenüber dem japanischen Yen legte der Dollar um 0,12% auf 150,69 zu.
Die Renditen der US-Treasuries sanken auf breiter Front: Die Rendite der 10-jährigen US-Benchmarkanleihe fiel um 4,7 Basispunkte auf 4,268%, nachdem sie am späten Dienstag noch bei 4,315% gelegen hatte. Die Rendite der 30-jährigen Anleihe fiel um 3,5 Basispunkte auf 4,4047%, nachdem sie zuvor bei 4,44% gelegen hatte. Die Rendite der 2-jährigen Anleihe, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, sank um 6,6 Basispunkte auf 4,6457%, von 4,712%.
Bei den Kryptowährungen legte der Bitcoin den fünften Tag zu, angetrieben von Zuflüssen in neue börsengehandelte US-Spot-Bitcoin-Produkte, die den Bitcoin im Februar um fast 40% nach oben getrieben haben, was den größten monatlichen Anstieg seit Dezember 2020 bedeuten würde.
Er stieg um 5,96% auf $60.111,00, nachdem er den höchsten Stand seit November 2021 erreicht hatte.
Die Goldpreise zogen an, da die Händler auf Wirtschaftsdaten und Kommentare von US-Notenbankvertretern warteten.
Der Spot-Goldpreis stieg um 0,18% auf $2.033,37 je Unze.
Bei den Rohstoffen gab der US-Rohölpreis nach, während Brent kaum zulegte, da die Händler befürchteten, dass die Fed die Zinsen nur langsam senken würde. Wachsende US-Rohöllagerbestände sorgten für zusätzlichen Druck.
US-Rohöl gab um 0,42% auf $78,54 pro Barrel nach, während Brent bei $83,68 schloss und damit um 0,04% zulegte. (Berichte von Tom Wilson in London und Ankur Banerjee in Singapur; Redaktion: Muralikumar Anantharaman, Jamie Freed, Tomasz Janowski, Nick Macfie, Aurora Ellis, Will Dunham und David Gregorio)
