Der Dollar legte am letzten Handelstag des Jahres zu, obwohl die Bewegungen am Devisenmarkt aufgrund der Feiertagsflaute vor dem Jahreswechsel eher gedämpft waren.
Seit die US-Notenbank Anfang 2022 ihren aggressiven Zinserhöhungszyklus eingeleitet hat, waren die Erwartungen, wie weit die Zinsen in den USA steigen müssten, ein wichtiger Treiber für den Dollar.
Da die Wirtschaftsdaten jedoch auf eine Abkühlung der Inflation in den Vereinigten Staaten hindeuteten, konzentrierten sich die Anleger auf die Frage, wie schnell die Fed mit Zinssenkungen beginnen könnte.
Im Vergleich zu einem Korb von Währungen stieg der Dollar am Freitag um 0,12% auf 101,35, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Fünfmonatstief von 100,61 erreicht hatte.
Der Dollar-Index war immer noch auf dem besten Weg, in diesem Monat und in diesem Jahr mehr als 2% zu verlieren.
"Die Märkte erwarten eine frühere Zinssenkung in den USA und sind weniger sicher, dass die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen so schnell senken wird. Deshalb ist der Dollar sehr schwach", sagte Niels Christensen, Chefanalyst bei Nordea.
"Wir haben auch eine positive Risikobereitschaft, was ein weiterer negativer Faktor für den Dollar ist. Mit Blick auf 2024 wird der schwache Dollar ein Thema für die Zentralbanksitzungen im März sein."
Der Euro notierte zuletzt bei 1,1049 $ und damit knapp unter seinem am Donnerstag erreichten Fünfmonatshoch von 1,11395 $. Er ist auf dem besten Weg, in diesem Jahr um mehr als 3% zu steigen und damit sein erstes positives Jahr seit 2020 zu erreichen.
Das Pfund Sterling war auf dem Weg zu einem Jahresgewinn von 5%, seiner besten Performance seit 2017. Das britische Pfund notierte zuletzt 0,2% niedriger bei $1,2711.
Während die Entscheidungsträger der EZB und der Bank of England (BoE) auf ihren Sitzungen in diesem Monat keine bevorstehenden Zinssenkungen ankündigten, setzen Händler weiterhin darauf, dass ein Umschwenken der Fed und die Aussicht auf niedrigere US-Zinsen im nächsten Jahr anderen großen Zentralbanken Spielraum verschaffen würden, diesem Beispiel zu folgen.
"Auch wenn es sich so anfühlt, als hätte sich der Markt zu schnell zu weit bewegt, so sind die Fakten doch, dass es in Europa kein Wachstum gibt, dass sich das Wachstum in den USA verlangsamt und dass die Inflation weltweit sinkt", sagte CJ Cowan, Portfoliomanager bei Quilter Investors.
"Die EZB ist bekannt dafür, dass sie ihren politischen Kurs nur langsam ändert, so dass zwei Zinssenkungen bis April aggressiv erscheinen, auch wenn sie vielleicht richtig sind.
Andernorts in Europa legte die norwegische Krone am Freitag sowohl gegenüber dem Euro als auch dem Dollar zu, nachdem die norwegische Zentralbank angekündigt hatte, ihre Devisenkäufe für den Staatsfonds im Januar drastisch zu reduzieren, und zwar von zuvor 1,4 Milliarden auf 350 Millionen norwegische Kronen (34,41 Millionen Dollar) pro Tag.
"Es war eine Überraschung, dass sie eine so niedrige Zahl angekündigt haben", sagte Christensen von Nordea.
"Das ist eine gute Nachricht für die norwegische Krone und unterstützt die Rallye, die wir im Dezember gesehen haben."
ASIEN KONTRASTE
Der Yen wird im Jahr 2023 um mehr als 7% fallen und damit seine Verluste im dritten Jahr in Folge ausweiten, da die japanische Währung aufgrund der ultralockeren Geldpolitik der Bank of Japan (BOJ) weiterhin unter Druck steht.
Während der Markt erwartet, dass die BOJ im Jahr 2024 aus den negativen Zinsen aussteigt, hält die Zentralbank weiterhin an ihrer dovishen Linie fest und hat wenig Hinweise darauf gegeben, ob und wie ein solches Szenario ablaufen könnte.
"Die Aussichten für Japan für das Jahr 2024 sind ermutigend, mit Erwartungen eines robusten Wirtschaftswachstums und einer sich verbessernden Inflation, die Anzeichen von Nachhaltigkeit aufweist", sagte Aadish Kumar, internationaler Ökonom bei T. Rowe Price, und nannte eine schwache Währung und eine akkommodierende Politik als "wichtige Stützen" für diese Ansicht.
"Mögliche Schritte zur Straffung der Politik durch eine Anhebung der Zinssätze stellen ein Hauptrisiko für die Aussichten dar. Da die BOJ nicht riskieren will, die bisher geleistete gute Arbeit zunichte zu machen, glauben wir, dass sie in ihrer Kommunikation dovish bleiben und die Politik akkommodierend halten wird."
Der Yen notierte zuletzt 0,3% schwächer bei 141,835 pro Dollar.
In China steuerte der Onshore-Yuan auf einen Jahresverlust von fast 3% zu, der durch die stockende Erholung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt nach der COVID-Krise verursacht wurde.
Der Yuan lag zuletzt bei 7,111 pro Dollar, während sein Offshore-Gegenstück zuletzt bei 7,1286 pro Dollar notierte.
($1 = 10,1702 norwegische Kronen)
