Der Goldpreis verlor bis 9:35 Uhr ET (1435 GMT) 0,2% auf $2.072,79 pro Unze, nachdem er zuvor bis auf $2.088,29 gestiegen war und damit den höchsten Stand seit dem 4. Dezember erreicht hatte, als der Goldpreis sein Allzeithoch erreichte.
Die US-Goldfutures fielen um 0,5% auf $2.082,60.
"An keinem der Märkte wird derzeit viel gehandelt, so dass es in der Regel zu kleineren Bewegungen kommt, vor allem wenn wir uns einer großen Zahl wie einem Allzeithoch nähern", sagte Chris Gaffney, Präsident der Weltmärkte bei EverBank.
Der Dollar-Index bewegte sich in der Nähe eines Fünfmonatstiefs und war auf dem Weg zu einem Jahresrückgang. Die Renditen 10-jähriger Benchmark-Anleihen zogen an, lagen aber auch in der Nähe ihres niedrigsten Stands seit Juli.
Die Zahl der Amerikaner, die einen Erstantrag auf Arbeitslosenunterstützung gestellt haben, ist letzte Woche gestiegen, was darauf hindeutet, dass sich der Arbeitsmarkt im vierten Quartal des Jahres weiter abkühlt.
Laut dem CME FedWatch-Tool wetten die Anleger auf eine 87%ige Chance, dass die Fed die Zinsen im März senkt.
Niedrigere Zinssätze verringern die Opportunitätskosten für das Halten von Goldbarren ohne Rendite.
"Wir rechnen in den nächsten 12 Monaten mit höheren Goldpreisen, da schwächere Wirtschaftsdaten und eine niedrigere Inflation in den USA die Fed zu Zinssenkungen zwingen werden", sagte UBS-Analyst Giovanni Staunovo.
An der physischen Front stiegen Chinas Netto-Goldimporte über Hongkong im November um etwa 37% gegenüber dem Vormonat, wie Daten zeigen.
Silber auf dem Spotmarkt fiel um 0,6% auf $24,094 pro Unze, dürfte aber das Jahr mit einem Plus von etwa 1% beenden.
Platin stieg um 0,3% auf ein mehr als sechsmonatiges Hoch von $999,33, während Palladium um 1,2% auf $1.139,85 fiel.
Beide autokatalytischen Metalle waren auf dem besten Weg, im Jahresverlauf Rückgänge zu verzeichnen. (Berichte von Anjana Anil und Deep Vakil in Bengaluru; Bearbeitung durch Barbara Lewis)
