Die Renditen von Staatsanleihen sind am Donnerstag gesunken, da das gesamte Angebot an neuen Schuldverschreibungen und Anleihen in Höhe von 125 Milliarden Dollar in dieser Woche reibungslos absorbiert wurde, so dass sich die Händler auf die für die Zinserhöhungsstrategie der Federal Reserve entscheidenden Inflationsberichte konzentrieren können.

Das Schatzamt verkaufte am Donnerstag 30-jährige Anleihen im Wert von 25 Mrd. $ zu einer hohen Rendite von 4,635%, die damit niedriger war als die Rendite der Papiere zum Zeitpunkt des Angebotsschlusses, was auf eine starke Nachfrage hindeutet.

Das Verhältnis von Gebot zu Deckung war mit 2,41 höher als vom Markt erwartet, so Subadra Rajappa, Leiter der US-Zinsstrategie bei der Societe Generale in New York.

Die Rendite der 30-jährigen Anleihe fiel nach der Auktion, was zeigt, dass das Ergebnis gut aufgenommen wurde, und lag zuletzt mit 4,6166% um 1,5 Basispunkte niedriger als am späten Mittwoch.

"Alles in allem war die Auktion für 30-jährige Anleihen ziemlich gut", sagte Rajappa. "In dieser Woche ging es vor allem um das Angebot von Staatsanleihen und Unternehmensanleihen. Bis zum Verbraucherpreisindex in der nächsten Woche heißt es abwarten."

Bei einer Auktion von 10-jährigen Anleihen im Wert von 42 Mrd. $ am Mittwoch und einem Verkauf von dreijährigen Anleihen im Wert von 58 Mrd. $ am Dienstag verzeichnete die Regierung ein solides Interesse.

Der Bericht über den Erzeugerpreisindex für den Monat April wird am Dienstag veröffentlicht, der engere Verbraucherpreisindex am kommenden Mittwoch. Zusammen werden sie Aufschluss darüber geben, ob die Inflation ihren Abwärtstrend in Richtung der 2%-Zielrate der Fed wieder aufgenommen hat.

"Es gibt einen Grund dafür, dass der Verbraucherpreisindex den Beschäftigungsbericht als wichtigsten Marktfaktor im Wirtschaftskalender verdrängt hat", sagte Chris Low, Chefökonom bei FHN Financial in einer täglichen Kundenmitteilung. "Wenn wir versuchen zu erahnen, wie sich die Gespräche der Fed als nächstes entwickeln werden, wird es mehr als alles andere davon abhängen, wie sich die VPI-Inflation am kommenden Mittwoch entwickelt."

Im frühen Handel gaben die Benchmark-Renditen kurzzeitig nach, nachdem bekannt wurde, dass die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung in der vergangenen Woche um 22.000 auf 231.000 gestiegen waren. Dies war höher als die von Reuters befragten Ökonomen erwarteten 215.000 und könnte eine gute Nachricht für die Fed sein, da dies ein weiterer Beweis dafür ist, dass die inflationäre Anspannung auf dem Arbeitsmarkt nachlässt.

"Oberflächlich betrachtet sieht es aus wie eine der hässlicheren Zahlen, die wir in den letzten Monaten gesehen haben", sagte Thomas Simons, ein Geldmarktökonom bei Jefferies in New York, aber "Volatilität um den Monatsersten herum ist nicht ungewöhnlich".

Die Renditen fielen am Freitag stark, nachdem die Lohn- und Gehaltszahlen für April unter den Erwartungen lagen. Dies geschah im Anschluss an die Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank, der die Zinssätze stabil hielt, aber immer noch eine Zinssenkung als nächsten Schritt erwartet, selbst wenn die Inflation hartnäckig hoch bleibt.

Händler rechnen mit zwei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte in diesem Jahr, wobei die erste im September erwartet wird, aber jede Zinssenkung wird wahrscheinlich davon abhängen, ob die Inflation ihren Abwärtstrend wieder aufnehmen kann.

Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note lag zuletzt um 2,6 Basispunkte niedriger bei 4,457%. Am Dienstag lag sie bei 4,42% und damit auf dem niedrigsten Stand seit April 10.

Die Renditen zweijähriger Anleihen, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegen, fielen um 3,2 Basispunkte auf 4,8112% und verharrten damit in einer Spanne, nachdem sie am Freitag auf 4,806% gefallen waren, dem niedrigsten Stand seit dem 5. April.

Die Inversion der Renditekurve zwischen zweijährigen und 10-jährigen Renditen vertiefte sich um mehr als einen Basispunkt auf minus 35,6 Basispunkte.