Fünf der größten staatlichen Kreditgeber Chinas - die Industrial and Commercial Bank of China, die Agricultural Bank of China Ltd, die Bank of China, die China Construction Bank und die Bank of Communications - wurden von den chinesischen Regulierungsbehörden und dem in der Schweiz ansässigen Financial Stability Board (FSB) als global systemrelevante Banken eingestuft.
Die global systemrelevanten Kreditgeber müssen ab dem 1. Januar 2025 einen TLAC-Betrag von mindestens 16% der risikogewichteten Aktiva vorhalten, und ab dem 1. Januar 2028 wird die Messlatte weiter auf 18% angehoben.
Die Anforderungen haben den Druck auf die chinesischen Kreditgeber erhöht, ihr Kapital aufzustocken, zumal die Banken unter größerem Druck stehen, die chinesische Wirtschaft, Immobilienentwickler und lokale staatliche Finanzierungsinstrumente zu unterstützen.
Um eine Kapitallücke zu schließen, haben die fünf Kreditgeber in diesem Jahr Pläne angekündigt, insgesamt 440 Milliarden Yuan an TLAC-Anleihen zu emittieren, wobei die Emission der Anleihen bereits im zweiten Quartal dieses Jahres erfolgen könnte, schätzte Fitch.
Die TLAC-Anleihen, die nicht zur Kapitalbasis einer Bank zählen, können abgeschrieben oder in Stammaktien umgewandelt werden, wenn die Bank in die Veräußerungsphase eintritt.
Die fünf großen Kreditgeber haben in ihren Geschäftsberichten für 2023 ein langsameres Gewinnwachstum und eine schrumpfende Nettozinsmarge (NIM) - ein wichtiger Gradmesser für die Rentabilität - gemeldet.
Es wird erwartet, dass die NIM in diesem Jahr weiter schrumpfen wird, sagte Vivian Xue, Direktorin für Finanzinstitute bei Fitch Ratings, am Donnerstag bei einem Webinar, da die Renditen der Vermögenswerte unter Druck stehen würden.
"Die Kreditnachfrage ist relativ schwach, insbesondere die Nachfrage nach Wohnbauhypotheken", sagte sie.
($1 = 7,2389 Chinesischer Yuan Renminbi)
