Die Händler waren in Asien in höchster Alarmbereitschaft, da sich der Yen wieder auf ein Mehrjahrzehntestief zubewegte und die japanischen Regierungsbeamten ihre Bemühungen um Erleichterung verstärkten, während die chinesischen Aktien aufgrund des plötzlichen Kursverfalls nachgaben.
Chinas Yuan schwächte sich auf ein
Vier-Monats-Tief
am Freitag auf ein Viermonatstief und erreichte am Onshore-Markt einen Tiefststand von 7,2399 pro Dollar und durchbrach damit die psychologisch wichtige Marke von 7,2 pro Dollar.
Der Fall
veranlasste
Die großen staatlichen Banken des Landes verkauften Dollars für Yuan, um den Verfall des Yuan zu verlangsamen, so Quellen gegenüber Reuters.
Das hat die Nerven der Anleger kaum beruhigt, denn die chinesischen Aktien fielen im Gleichschritt mit dem Yuan.
Der chinesische Leitindex CSI300 und der Shanghai Composite Index fielen jeweils um mehr als 1%, während der Hongkonger Hang Seng Index um 2,3% nachgab.
"Die Stimmung ist heute sehr fragil", sagte Wong Kok Hoong, Leiter des Aktienhandels bei der Maybank, und nannte als Grund die Sorge um die
schwache Gewinne
chinesischen Unternehmen und den anhaltenden Gegenwind für die chinesische
Immobiliensektor
u.a..
Andernorts stand der schwächelnde Yen wieder auf dem Radar der Händler, da er mit 151,86 pro Dollar erneut ein Viermonatstief erreichte und nur noch einen Hauch von einem Mehrjahrzehntstief entfernt war.
A
wegweisende Zinserhöhung
Die Bank of Japan (BOJ) hat es in dieser Woche nicht geschafft, das starke Zinsgefälle zwischen den USA und Japan zu verringern, so dass der Yen weiterhin unter Druck steht.
Seit der Entscheidung der BOJ am Dienstag, die negativen Zinssätze aufzugeben, ist der Yen um etwa 1,5% gegenüber dem Dollar gefallen.
Daten vom Freitag zeigten Japans
Kerninflation
Die Daten vom Freitag zeigen, dass die Kerninflation in Japan im Februar angestiegen ist. Der Index, der die allgemeine Preisentwicklung misst, hat sich jedoch stark verlangsamt, was die Unsicherheit darüber erhöht, wann die Zentralbank die Zinsen wieder anheben wird.
BOJ-Gouverneur
Kazuo Ueda
sagte am selben Tag, dass die Zentralbank ihre Käufe von Staatsanleihen schließlich zurückfahren werde, dies aber vorerst noch nicht tun werde.
"Der (Yen) schwächte sich am selben Tag wie die Zinserhöhung der BOJ ab, was darauf hindeutet, dass eine Erhöhung um 10 Basispunkte nicht ausreicht, um Kapitalzuflüsse anzuziehen und die Währung zu stärken", so die Analysten von Standard Chartered in einer Notiz. "Um eine Aufwertung des Yen gegenüber dem US-Dollar zu erreichen, müsste sich die Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan verringern, was teilweise von der Politik der Federal Reserve abhängt.
Der schwache Yen hat die Gewinne des Nikkei begünstigt, der am Freitag erneut auf ein neues Rekordhoch kletterte, bevor er einen Teil dieser Gewinne wieder abgab und zuletzt 0,07% höher notierte.
RATENSENKUNG RALLY
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 1,3%, belastet durch den Einbruch der chinesischen Aktien, und dürfte die Woche wenig verändert beenden.
Der Index liegt in diesem Monat um fast 1,5% höher, da er von der Aussicht auf niedrigere Zinssätze zum Jahresende profitiert.
Der taiwanesische Index erreichte zu Beginn der Sitzung ein Rekordhoch, bevor er diese Gewinne wieder aufgab und zuletzt 0,35% niedriger notierte, während der südkoreanische KOSPI ebenfalls ein Zweijahreshoch erreichte.
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) war am Donnerstag die erste große Zentralbank, die mit einer überraschenden Zinssenkung um 25 Basispunkte ihre restriktivere Geldpolitik zurücknahm, woraufhin die Anleger darauf warteten, wer als nächstes an der Reihe sein würde.
"Es schadet nicht, wenn die Zentralbanken ihre Geldpolitik lockern, das ist sicher", sagte Rob Carnell, INGs regionaler Leiter des Research für den asiatisch-pazifischen Raum. "Ich gehe davon aus, dass dies weitere Unterstützung bieten wird, wenn die Menschen beginnen, die Aussichten auf eine weitere Lockerung zu sehen.
Nach dem Schritt der SNB haben die Händler ihre Wetten auf eine Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BoE) im Juni schnell erhöht.
Der Gouverneur der BoE, Andrew Bailey, sagte am Donnerstag nach der Zinsentscheidung der Zentralbank, dass sich die britische Wirtschaft auf den Punkt zubewege, an dem die Zinsen gesenkt werden könnten, während zwei seiner Kollegen ihre Forderungen nach weiteren Erhöhungen zurücknahmen.
Das Pfund Sterling fiel im Anschluss an die Entscheidung der BoE auf ein Dreiwochentief und notierte zuletzt 0,17% niedriger bei $1,2639. Es war auf dem Weg zu einem Wochenverlust von mehr als 0,7%.
Der Schweizer Franken fiel auf ein Viermonatstief von 0,8995 pro Dollar und weitete damit seinen Rückgang von mehr als 1% in der vorangegangenen Sitzung aus.
Obwohl sich die Entscheidung der US-Notenbank in dieser Woche, an ihrer Prognose von drei Zinssenkungen in diesem Jahr festzuhalten, als dovisher herausstellte als von einigen erwartet und den Dollar auf Talfahrt schickte, konnte er seine Verluste dank einer weiteren Reihe von robusten US-Wirtschaftsdaten schnell wieder wettmachen.
Der robuste Greenback drückte den Euro am Freitag nach unten. Die Gemeinschaftswährung verlor zuletzt 0,2% auf $1,0838.
"Der Markt ist seit mehr als einem Jahr völlig besessen von der Idee einer Dollarwende", sagte Carnell von ING. "Wenn man sich ansieht, wie stark die US-Wirtschaft ist, erscheint das höchst fragwürdig.
"Es scheint einfach nicht so, als ob es ein automatisches Gefühl dafür gäbe, dass, wenn die Fed die Zinsen senkt, es eine Lockerung des Dollars geben muss, wenn die EZB und andere Zentralbanken in den G10-Staaten das Gleiche oder vielleicht sogar mehr tun."
Bei den Rohstoffen sank die Sorte Brent um 60 Cent auf $85,18 pro Barrel, während die US-Rohölpreise um 57 Cent auf $80,50 pro Barrel nachgaben.
Der Goldpreis fiel um 0,34% auf $2.173,46 je Unze, nachdem er am Donnerstag ein Allzeithoch erreicht hatte.
