Commerzbank : Presentation for Journalists (German) Stephan Engels, CFO Presentation on Q2 2018 figures

Strategieumsetzung kommt voran-Operatives Ergebnis von 389 Mio. Euro in Q2

Telefonkonferenz-Ergebnisse Q2 2018

Hinweis: Aufgrund von Rundungen können sich bei Summenbildungen Abweichungen ergeben

Strategieumsetzung kommt voran-Operatives Ergebnis in Höhe von 389 Mio. Euro in Q2

Highlights H1 2018

Fortschritte Strategie Commerzbank 4.0

• ›Wachstum bei Nettoneukunden und höheres Kreditvolumen in den Segmenten Privat- und Unternehmerkunden (PUK) und Firmenkunden (FK)

• ›Mit Vereinbarung zum Verkauf von EMC wichtiger Meilenstein zur Vereinfachung des Geschäftsmodells erreicht

• ›Digitalisierungsquote auf 56 % gesteigert-drei Journeys bereits abgeschlossen

Operatives Ergebnis bei 689 Mio. Euro ggü. 505 Mio. Euro in H1 2017

• ›Bereinigte Erträge um 4 % auf 4,5 Mrd. Euro gesteigert-geprägt von Anstieg um 160 Mio. Euro in PUK

• ›Risikoergebnis von -161 Mio. Euro profitiert von starkem Risikoprofil in weiterhin gutem Kreditumfeld

• ›Verwaltungsaufwendungen von 3,7 Mrd. Euro spiegeln anhaltende Investitionen und die in H1 gebuchte Bankenabgabe in Höhe von 187 Mio. Euro wider

Starke Bilanz und gesundes Risikoprofil

• ›CET-1-Quote von 13,0 % reflektiert erreichtes Kreditwachstum-Leverage Ratio bei 4,5 %

• ›Weiterhin starkes Risikoprofil mit NPL-Quote von 0,9 %

• ›Dividendenabgrenzung von 10 Cent pro Aktie in H1

Mit Vereinbarung1)über Verkauf von EMC-Geschäft weiterer Meilenstein von Commerzbank 4.0 erreicht

Fokus auf Wachstum in PUK und FK

• ›Operative Vereinfachung und Reduktion von Komplexität

• ›Zeitnahe und kosteneffiziente Übertragung des EMC-Geschäfts (Handelsbücher, IT-Infrastruktur, Produkte und Personal) ohne Kapitaltransfer

  2016

  Commerzbank 4.0

  Strategische Implikationen der Portfoliotransaktion

• ›Verkauf von Aktivität mit geringer Verbindung zum Kern-geschäft

• ›Weniger als 10 % der EMC-Erträge mit Kunden derFilialbank und Comdirect

• ›Verringerung der Kostenbasis zahlt auf Kostenziel von Commerzbank 4.0 ein

• ›Freisetzung von Eigenkapital und Risikoaktiva sowie Vermeidung künftiger RWA-Belastungen aus FRTB2)

• ›Umsetzung durch schrittweise Übertragung der Teilportfolios von Q4 2018 bis 2020

1)Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Abstimmung mit den zuständigen Steuerbehörden, der Zustimmungweiterer zuständiger Behörden und Arbeitnehmervertretergremien sowie des Abschlusses der rechtlichen Dokumentation2)Fundamental Review of the Trading Book

Kennzahlen zu EMC-Verkauf bestätigen Ziele zur Reduzierung der Handelsaktivitäten im Zuge von Commerzbank 4.0

Finanzielle Auswirkungen

• ›Handelsbücher werden bis 2020 schrittweise transferiert

• ›Erträge (GJ 2017: 381 Mio. Euro; 2016: 329 Mio. Euro) laufen größtenteils im Jahr 2019 aus

• ›Kostenbasis soll durch Rückgang der mit dem EMC-Geschäft der Commerzbank verbundenen Kosten um mind. 200 Mio. Euro bis Ende 2020 reduziert werden

• ›Deal trägt zu Kostenziel von Commerzbank 4.0 bei

›> 3 Mrd. Euro RWA bereits durch den Abbau exotischer Anlageprodukte und Re-Dimensionierung des Kredithandels innerhalb von FICC freigesetzt›Zusätzlich werden ~ 3 Mrd. Euro RWA durch EMC-Verkauf1)nach und nach bis2022 durch allmähliches Auslaufen von OpRisk-RWA, Marktrisiko-RWA und Erlöschen von Garantien für ausstehende Emissionen freigesetzt

›Nettokapitalentlastungen von > 500 Mio. Euro durch Verkleinerung des Handelsgeschäfts und EMC-Verkauf

1)Freisetzung RWA in Höhe von 3 Mrd. Euro bedingt durch Verkauf von EMC sowie angestrebte

Modelländerungen-möglicher künftiger RWA-Anstieg durch FRTB wird zusätzlich vermieden

Finanzkennzahlen im Überblick

Konzernergebnis

Kapital (Konzern)
Operatives Ergebnis	Außerordentliche Erträge	CET-1-Quote2)-Basel 3 vollständige Anwendung
(Mio. Euro)	(in %, per Ende)
		389

13,0

179

Q2 2017

Konzernergebnis1)

(Mio. Euro)

Q1 2018

13,3

13,0

Q2 2018

Q2 2017

Q1 2018

Q2 2018

Leverage Ratio-Basel 3 vollständige Anwendung

(in %, per Ende)

262

272

-640Q2 2017

4,6	4,6	4,5
Q2 2017	Q1 2018	Q2 2018

Q1 2018

Q2 2018

• 1)Den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Konzernergebnis

• 2)Inklusive Ergebnis Q2 2018 nach Abzug von Dividendenabgrenzung