Finanzen SGS SA

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Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 11:58:59 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
82.25 ^CHF	+0.18%		+0.44%	+13.54%

07:27	SGS wächst im Startquartal organisch um 7,1 Prozent	AW
06:49	Schweizer Zertifizierungsunternehmen SGS verzeichnet geringeren Umsatz in Q1, bestätigt Ausblick für GJ24	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	20’057	20’165	22’837	16’107	13’370	15’540	-	-
Unternehmenswert ¹	21’463	21’643	24’528	18’930	16’209	18’016	17’863	17’613
KGV	30.4 x	41.8 x	37.3 x	27.3 x	24.3 x	26.6 x	22.9 x	20.2 x
Rendite	3.02%	3%	2.63%	3.72%	4.41%	3.9%	3.93%	3.95%
Marktkapitalisierung / Umsatz	3.04 x	3.6 x	3.57 x	2.43 x	2.02 x	2.28 x	2.16 x	2.05 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.25 x	3.86 x	3.83 x	2.85 x	2.45 x	2.65 x	2.48 x	2.32 x
Unternehmenswert / EBITDA	14.1 x	16.3 x	16.2 x	12.7 x	11.4 x	11.9 x	10.9 x	9.99 x
Unternehmenswert / FCF	24.7 x	28.6 x	38.6 x	37.3 x	25.5 x	24.8 x	22.2 x	20.4 x
FCF Yield	4.05%	3.5%	2.59%	2.68%	3.92%	4.04%	4.5%	4.91%
Price to Book	13.2 x	18.9 x	20.4 x	23.5 x	29.1 x	26 x	21.7 x	16.5 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	189’143	188’810	187’376	187’292	184’309	189’276	-	-
Referenzkurs ²	106.0	106.8	121.9	86.00	72.54	82.10	82.10	82.10
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	26.01.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	6’600	5’604	6’405	6’642	6’622	6’806	7’198	7’593
EBITDA ¹	1’521	1’324	1’515	1’489	1’424	1’518	1’645	1’764
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’063	900	1’055	1’023	971	1’019	1’127	1’216
Umsatzrendite	16.11%	16.06%	16.47%	15.4%	14.66%	14.98%	15.65%	16.01%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’017	742	924	849	802	877.6	994.2	1’103
Nettoergebnis ¹	660	480	613	588	553	585.2	677.4	757.3
Nettomarge	10%	8.57%	9.57%	8.85%	8.35%	8.6%	9.41%	9.97%
Gewinn pro Aktie ²	3.487	2.553	3.272	3.147	2.990	3.091	3.593	4.059
Free Cash Flow ¹	870	758	635	507	635	727.6	804.2	865.4
FCF-Marge N	13.18%	13.53%	9.91%	7.63%	9.59%	10.69%	11.17%	11.4%
FCF Conversion (EBITDA)	57.2%	57.25%	41.91%	34.05%	44.59%	47.95%	48.88%	49.07%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	131.82%	157.92%	103.59%	86.22%	114.83%	124.34%	118.73%	114.27%
Dividende pro Aktie ²	3.200	3.200	3.200	3.200	3.200	3.199	3.230	3.245
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	26.01.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	3’259	2’650	2’954	3’094	3’311	3’255	3’387	3’284	3’338	1’578	3’265	3’466	3’406	3’664
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	690	734	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	574	330	570	457	598	458	-	462	509	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	17.61%	12.45%	19.3%	14.77%	18.06%	14.07%	-	14.07%	15.25%	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	276	-	272	281	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	8.48%	-	8.28%	8.42%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	21.07.20	28.01.21	19.07.21	27.01.22	19.07.22	26.01.23	24.07.23	26.01.24	-	-	-	-	-

¹CHF in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’406	1’478	1’691	2’823	2’839	2’476	2’323	2’074
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.9244 x	1.116 x	1.116 x	1.896 x	1.994 x	1.632 x	1.412 x	1.176 x
Free Cash Flow ¹	870	758	635	507	635	728	804	865
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	41.5%	37.3%	61.6%	76.6%	96.7%	114%	110%	96.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	10.6%	7.25%	9.63%	9.75%	9.29%	9.58%	10.4%	11.4%
Aktiva ¹	6’197	6’617	6’366	6’029	5’951	6’108	6’508	6’615
Buchwert je Aktie ²	8.020	5.640	5.970	3.660	2.490	3.150	3.780	4.970
Cash Flow pro Aktie ²	6.070	6.310	6.230	5.530	6.070	6.390	6.880	7.440
Capex ¹	279	246	336	329	283	314	330	345
Capex / Umsatz	4.23%	4.39%	5.25%	4.95%	4.27%	4.61%	4.58%	4.54%
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	26.01.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für SGS SA

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

82.1 CHF

Mittleres Kursziel

88.02 CHF

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7.21%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Prüflaboratorien

	% 1. Jan.	Kap.
SGS SA	+13.54%	16.57 Mrd.
UL SOLUTIONS INC.	0.00%	6.78 Mrd.
CENTRE TESTING INTERNATIONAL GROUP CO. LTD.	-14.58%	2.8 Mrd.
CHINA AUTOMOTIVE ENGINEERING RESEARCH INSTITUTE CO., LTD.	-14.78%	2.61 Mrd.
HEFEI CHIPMORE TECHNOLOGY CO.,LTD.	-33.16%	1.69 Mrd.
GRG METROLOGY & TEST GROUP CO., LTD.	+7.06%	1.28 Mrd.
CHINA NATIONAL ELECTRIC APPARATUS RESEARCH INSTITUTE CO., LTD.	-8.04%	1.05 Mrd.
CHINA TESTING & CERTIFICATION INTERNATIONAL GROUP CO.,LTD.	-7.98%	858 Mio.
PONY TESTING CO., LTD.	-12.45%	779 Mio.
CORE LABORATORIES INC.	-3.34%	800 Mio.

Prüflaboratorien