Analyse-Während die Weizenpreise in die Höhe schnellen, stimmen die Verbraucher weltweit mit den Füßen ab

Der weltweite Weizenverbrauch steuert auf den größten jährlichen Rückgang seit Jahrzehnten zu, da die Rekordinflation Verbraucher und Unternehmen dazu zwingt, weniger zu verbrauchen und das Getreide durch billigere Alternativen zu ersetzen, während die Ernährungssicherheit zunimmt.

Die Verbraucher könnten in der zweiten Jahreshälfte 2022 mit noch höheren Weizenpreisen konfrontiert werden, da die Importeure, die bisher Ladungen geliefert haben, die mehrere Monate zuvor zu günstigeren Preisen gekauft wurden, die Kosten weitergeben, die entstanden sind, als die Weizenpreise im Mai ein Jahrzehnteshoch erreichten.

Analysten, Händler und Müller gehen davon aus, dass der weltweite Weizenverbrauch zwischen Juli und Dezember um 5-8% gegenüber dem Vorjahr zurückgehen könnte, also viel schneller als der vom US-Landwirtschaftsministerium prognostizierte Rückgang von 1%.

"Die Nachfrage nach Weizen für die Tierfütterung in Europa und China wird zurückgehen. Auch die Nachfrage nach Weizen für den menschlichen Verzehr hat sich in den wichtigsten Importländern der Welt verlangsamt", sagte Erin Collier, Wirtschaftswissenschaftlerin bei der UN-Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation.

"Die hohen Preise haben in Teilen Asiens und Afrikas, wo die Länder nicht in der Lage sind, sich ausreichend auf dem internationalen Markt zu versorgen, Sorgen um die Ernährungssicherheit aufkommen lassen."

GRAFIK: Weltweite Weizenpreise

Millionen von Menschen sehen sich mit steigenden Lebensmittelkosten und Unsicherheiten konfrontiert, nachdem Russlands Einmarsch in der Ukraine und ungünstige Wetterbedingungen in wichtigen Exportländern die Getreidepreise auf ein Allzeithoch getrieben haben.

Die Weizenfutures stiegen in diesem Jahr um 40% auf ein Rekordhoch im März, bevor sie in letzter Zeit wieder zurückgingen, obwohl die physischen Preise weiterhin hoch sind.

Weizenlieferungen aus der Schwarzmeerregion werden mit etwa $400-$410 pro Tonne notiert, einschließlich Kosten und Fracht für die Lieferung in den Nahen Osten und nach Asien. Die Preise sind zwar von ihrem Höchststand von etwa 500 $ pro Tonne, der vor einigen Monaten erreicht wurde, zurückgegangen, liegen aber immer noch deutlich über dem Durchschnitt des letzten Jahres von etwa 300 $.

"Die Weizenvorräte sind immer noch sehr knapp", sagte Ole Houe vom Maklerbüro IKON Commodities in Sydney. "Wir sind uns nicht sicher, wie viel Weizen aus dem Schwarzen Meer kommen wird und in anderen Exportländern herrscht schlechtes Wetter."

Zu den Ländern, die wahrscheinlich mit Weizenimporten zu kämpfen haben, gehören Jemen, Südsudan, Sudan, Syrien, Äthiopien, Afghanistan und Sri Lanka, sagte Collier von der FAO gegenüber Reuters.

Da die steigenden Kosten die Haushalte belasten, sind weltweit Proteste ausgebrochen. Von China und Malaysia bis Italien, Südafrika und Argentinien sind die Menschen auf die Straße gegangen.

In Indonesien, dem zweitgrößten Weizenkäufer der Welt, ist der Verbrauch in den ersten fünf Monaten des Jahres 2022 bereits zurückgegangen und es wird mit einem noch stärkeren Rückgang gerechnet, da sich die höheren Kosten in der Lieferkette niederschlagen.

GRAFIK: Weltweiter Weizenverbrauch

Yan Aisa Allamanda, ein 37-jähriger Bäcker in Jakarta, zahlt rund 10.000 Rupiah (0,6720 $) pro Kilogramm für Weizenmehl, gegenüber rund 8.200 Rupiah zu Beginn dieses Jahres.

"Ich musste meinen Verkaufspreis erhöhen... aber ich befürchte, dass höhere Preise die Verbraucher abschrecken werden", sagte sie.

AUSSCHALTEN

Da die Verbraucher ihre Einkäufe einschränken, ersetzen Bäcker und Nudelhersteller den Weizen durch Reis.

"Die Preise für Weizenmehl liegen fast gleichauf mit denen für Reis - es wird automatisch zu Umschichtungen kommen", sagte Franciscus Welirang, Vorsitzender des indonesischen Verbandes der Mehlmühlen.

Er wies darauf hin, dass das letzte Mal, als die Weizenmehlpreise deutlich stiegen, der Verbrauch in Indonesien um 4,5% zurückging.

Während die Weizenpreise sprunghaft angestiegen sind, notierte der vietnamesische Preis für 5%igen Bruchreis bei 404 $ pro Tonne und damit weitgehend unverändert gegenüber Ende 2021.

GRAFIK: Hohe Weizenpreise

In Brasilien, dem größten Markt für US-Weizen, gingen die Käufe von Januar bis Juni um mehr als 3% zurück, obwohl das Land 20% mehr für das Grundnahrungsmittel bezahlte, wie Daten zeigen.

"Im Nordosten Brasiliens werden die Verbraucher Weizenprodukte vielleicht durch regionale Produkte wie Tapioka ersetzen", sagte Roberto Sandoli, Senior Risk Manager bei HedgePoint Global Markets.

TIERFUTTER

Die hohen Weizenpreise verändern auch die Zutaten, die die Viehzüchter als Tierfutter verwenden.

Das französische Landwirtschaftsamt FranceAgriMer prognostiziert, dass die Nachfrage nach Weizenfuttermitteln im Jahr 2022/23 gegenüber 2021/22 um 13% auf 3,9 Millionen Tonnen sinken wird.

"Der Rückgang des Weizenverbrauchs in der EU ist hauptsächlich die Folge des sehr billigen Mais", sagte Helen Duflot, Analystin bei Strategie Grains. "Und dann ist da natürlich noch das wirtschaftliche Problem."

In Vietnam, einem der am schnellsten wachsenden Futtermittelmärkte der Welt, wird Weizen durch Reis ersetzt.

Ein Einkaufsleiter einer Mühle in Ho-Chi-Minh-Stadt sagte, dass sie von der Regierung aufgefordert wurden, angesichts der Unterbrechung der Lieferkette Alternativen zu beschaffen.

Thailand hatte Anfang des Jahres seine Mais-Importquote von 54.700 Tonnen auf 600.000 Tonnen erhöht und die Einfuhrzölle gesenkt, um die angespannte Lage auf dem Futtermittelmarkt zu entschärfen, so Händler in Bangkok.

Als Reaktion auf die veränderte Futtermittelverwendung senkte das USDA im Juli seine Prognose für den weltweiten Weizenverbrauch für das Wirtschaftsjahr 2022/23 auf 784,22 Millionen Tonnen, 1,77 Millionen Tonnen weniger als im Juni und 6,29 Millionen Tonnen weniger als im Vorjahr.

SCHWARZES MEER HIT

Die Käufer in Afrika und im Nahen Osten sind seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine stärker als andere Verbraucher von den Lieferunterbrechungen am Schwarzen Meer betroffen und waren gezwungen, auf teurere Lieferanten wie Deutschland und Frankreich auszuweichen.

Nachdem Russland, die Ukraine, die Türkei und die UN letzte Woche ein Abkommen zur Freigabe von ukrainischem Getreide unterzeichnet haben, besteht die Hoffnung auf eine Wiederaufnahme der Lieferungen aus dem Schwarzen Meer. Das erste Getreideschiff, das die Ukraine verlassen hat, ist am Dienstag sicher vor der Türkei vor Anker gegangen.

Der Markt bleibt jedoch skeptisch, dass der Schwarzmeerhandel wieder in größerem Umfang aufgenommen wird.

"Wir sind nicht sehr optimistisch, was die ukrainischen Weizenlieferungen angeht", sagte ein Händler in Singapur. "Es liegt nicht in Russlands Interesse, angesichts des andauernden Krieges große Mengen an Getreideexporten aus der Ukraine zuzulassen."

($1 = 14.880,0000 Rupiah)