Analysten sagten, der Schritt öffne die Tür für eine mögliche Senkung des chinesischen Leitzinses für Kredite (LPR) in der nächsten Woche.
Der Rückgang des Kreditwachstums und die zunehmenden Deflationsrisiken im Juli machten weitere geldpolitische Lockerungsmaßnahmen erforderlich, um die Verlangsamung aufzuhalten, sagten Marktbeobachter, während Ausfallrisiken bei einigen Wohnungsbaugesellschaften und ausbleibende Zahlungen eines privaten Vermögensverwalters das Vertrauen der Finanzmärkte ebenfalls beeinträchtigten.
"All dies verstärkt die Dringlichkeit, dass die politischen Entscheidungsträger schnell handeln müssen, bevor sich das Vertrauen der Verbraucher und Unternehmen drastisch verschlechtert", sagte Tommy Wu, Senior China Economist bei der Commerzbank.
Die People's Bank of China (PBOC) teilte mit, dass sie den Zinssatz für einjährige mittelfristige Kredite im Wert von 401 Mrd. Yuan (55,25 Mrd. $) an einige Finanzinstitute um 15 Basispunkte von zuvor 2,65% auf 2,50% gesenkt hat.
Die Finanzspritze sollte Faktoren wie Steuerzahlungen entgegenwirken, um "die Liquidität des Bankensystems in angemessenem Umfang zu halten", so die PBOC in einer Online-Erklärung.
In einer Reuters-Umfrage unter 26 Marktbeobachtern, die diese Woche durchgeführt wurde, sagten 20 Teilnehmer bzw. 77% voraus, dass die Zentralbank den Leitzins unverändert lassen würde. Nur sechs Befragte sagten eine Senkung des marginalen Zinssatzes voraus.
"Die überraschende Zinssenkung war eine prompte Reaktion auf die gedämpften Kreditdaten und die Erholung in China, die einen Abwertungsdruck auf den Yuan in Richtung 7,3 auslösen könnte", sagte Ken Cheung, leitender asiatischer Devisenstratege der Mizuho Bank.
"Insbesondere könnte die PBOC beabsichtigen, die mittelfristigen Kreditbedingungen durch die asymmetrische Senkung zu unterstützen und den Weg für eine Senkung der LPR, insbesondere der 5-Jahres-LPR, freizumachen, um den angeschlagenen Immobiliensektor zu unterstützen."
Der Leitzins dient als Richtschnur für den LPR, und die Märkte nutzen den mittelfristigen Leitzins meist als Vorläufer für Änderungen der Kreditrichtwerte. Die monatliche Festsetzung des LPR ist am kommenden Montag fällig.
Die Zentralbank stellte außerdem 204 Milliarden Yuan über siebentägige Reverse Repos zur Verfügung und senkte gleichzeitig die Kreditkosten um 10 Basispunkte auf 1,80% von zuvor 1,90%, wie sie in einer Online-Erklärung mitteilte.
China bleibt ein Ausreißer unter den globalen Zentralbanken, da es die Geldpolitik gelockert hat, um den ins Stocken geratenen Aufschwung zu stützen, während andere Zentralbanken im Kampf gegen die hohe Inflation eine Straffung vorgenommen haben.
Der Zinsschritt vom Dienstag hat den Renditeabstand zu anderen großen Volkswirtschaften, insbesondere den Vereinigten Staaten, vergrößert, was den Druck auf den Yuan erhöht und Abflüsse riskiert.
Der chinesische Yuan hat im bisherigen Jahresverlauf rund 5% gegenüber dem Dollar verloren und ist damit eine der Währungen mit der schlechtesten Performance in Asien. Der Yuan wurde um 0145 GMT bei 7,2842 pro Dollar gehandelt, verglichen mit dem vorherigen Schlusskurs von 7,2580.
Die Renditen für 10-jährige chinesische Staatsanleihen sanken auf 2,56% und damit auf den niedrigsten Stand seit Mai 2020.
Die PBOC hat im Juni die Leitzinsen gesenkt, um die Wirtschaft zu stützen, aber die Daten sind seither immer schwächer geworden. ($1 = 7,2585 chinesische Yuan) (Berichterstattung von Winni Zhou und Rae Wee; Redaktion: Kim Coghill und Jamie Freed)
