Die Anleger werden Powells Rede zur Geldpolitik auf dem Jackson Hole Economic Policy Symposium um 10:05 Uhr ET (1405 GMT) analysieren, um besser zu verstehen, ob die Fed mit Zinserhöhungen fertig ist und wie lange sie plant, die Zinsen hoch zu halten.
Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber sechs Konkurrenten misst, stieg um 0,019% auf 104,11, den höchsten Stand seit dem 7. Juni. Der Index hat im August um 2% zugelegt und steht kurz davor, seine zweimonatige Pechsträhne zu beenden.
"Der Markt geht davon aus, dass Powell heute Abend die Plattform nutzen wird, um die Rhetorik 'höher für länger' zu wiederholen, da sich die US-Wirtschaft relativ widerstandsfähig gezeigt hat", sagte Christopher Wong, ein Währungsstratege bei OCBC in Singapur.
Wong sagte, Powell werde wahrscheinlich betonen, dass das Ergebnis der Politik weiterhin stark von den Wirtschaftsdaten abhänge.
"Das Risiko besteht darin, dass die Botschaft oder der Tonfall von Powell weniger aggressiv als erwartet ausfällt", sagte Wong. "Er muss nicht zwangsläufig dovish sein, aber eine weniger hawkishe Rede könnte den Dollar abschwächen.
Zwei Beamte der Federal Reserve begrüßten zaghaft einen Anstieg der Renditen am Anleihemarkt als etwas, das die Arbeit der US-Notenbank zur Verlangsamung der Wirtschaft und zur Rückführung der Inflation auf das 2%-Ziel ergänzen könnte, während sie gleichzeitig anmerkten, dass sie gute Chancen sehen, dass keine weiteren Zinserhöhungen erforderlich sein werden.
Die Entscheidungsträger - Patrick Harker, Präsident der Philadelphia Fed, und Susan Collins, Präsidentin der Boston Fed - sprachen am Donnerstag in getrennten Interviews.
Über Nacht wurde außerdem bekannt, dass die Zahl der Amerikaner, die in der vergangenen Woche neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung gestellt haben, gesunken ist, da die Lage auf dem Arbeitsmarkt weiterhin angespannt ist.
Die jüngsten starken Wirtschaftsdaten haben dazu beigetragen, die Sorgen vor einer drohenden Rezession zu zerstreuen. Da die Inflation jedoch immer noch über dem Zielwert der Fed liegt, sind die Anleger besorgt, dass die US-Notenbank die Zinsen noch länger hoch halten könnte.
"Es scheint, dass die Fed mit den Zinserhöhungen fertig ist. Wie lange wird sie die Zinsen auf diesem Niveau halten? Das ist die Eine-Million-Dollar-Frage", sagte Tom Hopkins, Portfoliomanager bei BRI Wealth Management.
"Der Markt geht davon aus, dass die Zentralbank im Mai nächsten Jahres mit Zinssenkungen beginnen wird. Ich wäre jedoch zum jetzigen Zeitpunkt skeptisch, da das wirtschaftliche Bild eine Lockerung der Geldpolitik nicht rechtfertigen könnte.
Die Futures gehen davon aus, dass der Tagesgeldsatz der Fed bis Juni 2024 bei über 5% bleiben wird, wobei in der zweiten Jahreshälfte Zinssenkungen von etwa 100 Basispunkten vorgesehen sind. Anfang August rechnete der Markt noch mit Zinssenkungen von etwa 130 Basispunkten im nächsten Jahr.
Bei den anderen Währungen gab der Euro um 0,17% auf $1,0791 nach, während das Pfund Sterling bei $1,2587 notierte und damit 0,10% an Wert verlor. Beide Währungen lagen auf einem Zweimonatstief.
Der Yen schwächte sich um 0,18% auf 146,10 pro Dollar ab. Die asiatische Währung bewegte sich auf dem Niveau, auf dem die japanischen Behörden im vergangenen Jahr interveniert hatten, und hielt die Händler auf der Hut, die auf Anzeichen für ähnliche Bewegungen in diesem Jahr warteten.
Der Australische Dollar gab um 0,05% auf $0,642 nach, während der Neuseeländische Dollar um 0,02% auf $0,592 fiel.
