Die EZB hob ihren Einlagensatz von Null auf 0,75% an und erhöhte den Hauptrefinanzierungssatz auf 1,25%, den höchsten Stand seit 2011, da die Inflation immer breiter wird und sich zu verfestigen drohte.

MARKTREAKTION:

Die Bankaktien der Eurozone < .SX7E > stiegen um bis zu 2,4% auf den höchsten Stand seit mehr als 2 Wochen, bevor sie ihre Gewinne wieder abbauten und um 1312 GMT mit 0,9% im Plus notierten. Der breitere Aktienmarkt der Eurozone schwankte, bevor er sich nach unten bewegte, zuletzt um 1%.

Der Euro legte nach der Entscheidung kurzzeitig zu, rutschte aber während der Pressekonferenz von EZB-Präsidentin Christine Lagarde ab. Er notierte zuletzt 0,54% niedriger bei $0,9951.

Die Anleiherenditen des Euroraums stiegen nach der Entscheidung, und die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark für den Euroraum, stieg um 1245 GMT um 5 Basispunkte auf 1,62%, verglichen mit etwa 1,58% vor der Entscheidung, und erreichte damit fast den höchsten Stand seit Ende Juni.

Die Renditen italienischer Anleihen stiegen um 2 Basispunkte auf 3,88%. Die vielbeachtete Risikoprämie, die sie gegenüber deutschen Anleihen zahlen, verringerte sich auf 224 Basispunkte.

MICHAEL BROWN, LEITER DER MARKTFORSCHUNG, CAXTON, LONDON

"Ich glaube nicht, dass dies dem Euro viel helfen wird, wenn man bedenkt, wie sehr die Gaspreise den Markt antreiben und wie unnachgiebig der Dollar weiter anzieht. Es scheint mir weit hergeholt zu glauben, dass eine Anhebung um 75 Basispunkte viel zur Kontrolle der Inflation beitragen wird, die so lange erhöht bleiben wird, wie die Volatilität an den Energiemärkten anhält, und damit die Wirtschaft belastet.

"Der Schritt, die Zinsen um 75 Basispunkte anzuheben, scheint eher ein Signal zu sein. Da die Märkte einen solchen Schritt vollständig eingepreist hatten, konnte die EZB mit einer bescheideneren Anhebung, die die finanziellen Bedingungen lockern würde, nicht enttäuschen.

gurpreet gill, makro-stratege, goldman sachs asset management, london

"Die heutige weitere überproportionale Zinserhöhung ist eine Reaktion auf die positiven Überraschungen bei den jüngsten Inflationsdaten und die eher zurückhaltenden Inflationsaussichten. Wir teilen die Ansicht der EZB, dass einige der Faktoren, die die Inflation antreiben - Deglobalisierung, steigende physische Klimarisiken und Herausforderungen bei der Energieversorgung - im Vergleich zum letzten Zyklus eine höhere und anhaltendere Inflation bedeuten.

Die Zentralbank scheint der Ansicht zu sein, dass eine Verlangsamung des Wachstums - das den Prognosen zufolge bis 2023 auf unter 1 % fallen wird - nicht ausreicht, um die Inflation abzumildern, und dass es ratsam ist, die Politik energisch zu straffen, um eine Verfestigung der Inflation zu verhindern.

WILLEM SELS, GLOBALER CIO, PRIVATE BANKING UND VERMÖGEN, HSBC, LONDON

"Es ist keine Überraschung, dass der Euro nach der Ankündigung etwas gestiegen ist. Wir sind jedoch der Meinung, dass der Aufwärtstrend nicht nachhaltig ist, da der Euro im Vergleich zu anderen Währungen nach wie vor eine niedrige Rendite aufweist und der Markt außerdem eine mehr als 50/50 Chance einpreist, dass die Fed und die Bank of England die Zinsen um 0,75 (Prozentpunkte) anheben werden. Darüber hinaus sind die steigenden Kosten der Verschuldung, die Rezession, die Wahlen in Italien und die geopolitischen Risiken Gegenwind für den Euro.

Die Anleihen- und Aktienmärkte haben mit einer gewissen Besorgnis reagiert: Die Zinserhöhungen werden die Kreditkosten der Peripherieländer weiter erhöhen und die finanziellen Bedingungen verschärfen, was die Rezession vertiefen könnte."

HINESH PATEL, PORTFOLIOMANAGER, QUILTER INVESTORS, LONDON

"Die Entscheidung des EZB-Rats, die Zinsen weiter zu erhöhen, ist ein Nebenschauplatz der zunehmenden Risiken für die Tragfähigkeit der Staatsschulden. Wichtiger ist das enttäuschende Fehlen von Nachrichten über Maßnahmen, die eingesetzt werden sollen, um das Risiko einer weiteren Staatsschuldenkrise zu verringern."

"Am Rande: Die Anhebung der Leitzinsen ist ein willkommener Impuls für die Banken und Sparer, die finanziell unter Druck gesetzt wurden, kann aber nicht die Energiekrise lösen, die durch Russlands anhaltende Aggression gegen die Ukraine noch verschärft wird.

RUSS MOLD, LEITER ANLAGEFORSCHUNG, AJ BELL, LONDON

"Die Zentralbanken auf der ganzen Welt haben in dieser Woche die Zinssätze angehoben, und wir haben in diesem Jahr fast 247 globale Zinserhöhungen erreicht. Die EZB ist der Entwicklung hinterhergehinkt, so dass sie mit dieser 0,75-prozentigen Erhöhung ihren Rückstand aufholt.

"Die Frage, die die Märkte zu beantworten versuchen, ist, wo das alles enden wird? Ja, (der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome) Powell hat den Wendepunkt verschoben, aber wann kommt die Pause, die zu diesem Wendepunkt führen wird? Die Zentralbanken haben ihre Zeit damit verbracht, sich zu irren, indem sie die Inflation als vorübergehend bezeichnet haben. Jetzt haben sie den Kurs gewechselt. Irgendwann könnten sie zu weit gehen, und die Befürchtung ist, dass sie ihre Meinung erst dann wieder ändern, wenn etwas zerbricht."

CARSTEN BRZESKI, GLOBALER LEITER DER MAKROABTEILUNG, ING, FRANKFURT

"Mit der heutigen Entscheidung ist klar, dass die EZB das Inflationsziel und die Inflationsprognose aufgegeben hat und sich der Gruppe der Zentralbanken anschließt, die sich auf die Senkung der tatsächlichen Inflation konzentriert. Es handelt sich weniger um eine neue Strategie, die auf Überzeugung beruht, sondern eher um eine Strategie, die auf fehlenden Alternativen beruht. Wir können immer noch nicht erkennen, wie die Geldpolitik die Inflation senken kann, die hauptsächlich durch (externe) angebotsseitige Faktoren verursacht wird."

JEREMY BATSTONE-CARR, STRATEGIKER, RAYMOND JAMES

"Die Telefonleitungen zwischen Frankfurt und Brüssel dürften in den letzten Tagen heiß gelaufen sein, als die europäischen Finanz- und Geldpolitiker versuchten, ein gemeinsames Konzept für die jüngste Krise zu entwickeln.

"Heute haben wir eine Hälfte dieses Ansatzes gesehen, aber der Erfolg der Region bei der Bewältigung der Krise wird davon abhängen, ob die Straffung der Geldpolitik mit den begleitenden Defizitausgaben in Einklang gebracht werden kann.

"Es bleibt abzuwarten, ob es richtig ist, die Wirtschaft durch die Zerstörung der Nachfrage zu schwächen, indem man die Zinsen überhaupt anhebt, während die Energiesicherheit einen destabilisierenden Hintergrund bildet.

MARCHEL ALEXANDROVICH, WIRTSCHAFTSWISSENSCHAFTLER FÜR EUROPA, SALTMARSH ECONOMICS LONDON

"Ich denke, dass sie sich in den letzten Wochen in Richtung einer Anhebung um 75 Basispunkte bewegt haben, da wir einige hawkishe Kommentare hatten."

"Es sieht auch so aus, als ob es sich um eine hawkishe Erklärung handelt, und der Schwerpunkt liegt auf den Aufwärtskorrekturen der Inflationsprognosen.

"Sie haben also die Zinsen stark angehoben, aber das reicht nicht aus, um die Inflation auf Sicht von drei Jahren zu senken."