Trotz der ausgezeichneten Gewinne fielen die Aktien von JPMorgan um 2,5 %, da sich die Anleger auf die neuen Herausforderungen für Finanzwerte konzentrierten. Analysten sprachen die Führungskräfte auf die Konkurrenz durch digitale Emporkömmlinge an, was Chief Executive Jamie Dimon zu der Aussage veranlasste: "Mein Gott, dem Unternehmen geht es sehr gut.

Die größte Bank des Landes, die als Indikator für die US-Wirtschaft gilt, erhielt Auftrieb durch einen Anstieg der Geschäftsabschlüsse und die Freigabe von 3 Mrd. USD, die sie zur Deckung befürchteter Pandemieverluste zurückgelegt hatte, obwohl die Handelserträge im Vergleich zum rekordverdächtigen Vorjahresniveau um 28 % zurückgingen.

Während die landesweite Impfkampagne den Amerikanern erlaubt, wieder an die Arbeit zu gehen, zeigten die Ergebnisse von JPMorgan, dass die Verbraucherausgaben wieder anziehen.

Die kombinierten Ausgaben für Schulden und Kreditkarten stiegen um 22 % im Vergleich zum gleichen Quartal 2019, in dem das Ausgabeverhalten normaler war. Die Ausgaben für Reise- und Unterhaltungskarten kehrten im Juni zum Wachstum zurück und stiegen um 13 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2019.

"Wir haben Lichtblicke in bestimmten Bereichen und die Trends bei den Verbraucherausgaben sind ermutigend", sagte Chief Financial Officer Jeremy Barnum in einer Telefonkonferenz.

Er gab jedoch zu bedenken, dass die Einnahmen aus dem Kernkreditgeschäft in diesem Jahr möglicherweise nicht von der wieder auflebenden Wirtschaft profitieren werden, da Firmenkunden und Verbraucher dank außerordentlicher wirtschaftlicher Anreize und niedriger Zinssätze in Hülle und Fülle vorhanden sind.

Der Geschäftsbereich Consumer and Community Banking von JPMorgan verzeichnete einen Rückgang der Nettozinserträge um 8 %, während die durchschnittlichen Kredite um 3 % zurückgingen. Und obwohl der Gewinn 11,9 Mrd. USD erreichte, sanken die Gesamteinnahmen um 7 % auf 31,4 Mrd. USD.

"Die Zinssätze und das Kreditwachstum stellen weiterhin Gegenwind dar", schrieb Evercore ISI-Analyst Glenn Schorr. Er wies jedoch darauf hin, dass der Anstieg der Ausgaben für Kreditkarten und das organische Wachstum von 9 % bei den Kundeninvestitionen "klare Anzeichen dafür sind, dass sich die Wirtschaft weiter verbessert."

Die Einnahmen von JPMorgan aus dem Firmenkundengeschäft und dem Investmentbanking gingen um 19 % zurück, was vor allem auf einen Einbruch von 44 % im Anleihehandel gegenüber dem letztjährigen Höchststand zurückzuführen ist, vor dem die Unternehmensleitung gewarnt hatte. Ein Lichtblick waren die Aktienmärkte, die dank eines Booms bei Börsengängen um 13 % zulegten.

In einem Telefongespräch mit Führungskräften befragten Analysten Dimon zur Strategie der Bank im Wettbewerb mit digitalen Wettbewerbern im In- und Ausland - ein Bereich, den Dimon selbst als Schwachpunkt der Branche bezeichnete - was den geradlinigen CEO frustrierte.

"Unsere Banker, unsere Händler, unsere Kreditkarten, unsere Debitkarten, unsere Händlerdienste, unser Autogeschäft, unser digitales Geschäft, das läuft ziemlich gut", antwortete er, räumte aber ein, dass der Wettbewerb mit technisch versierten Akteuren "sehr hart sein wird."

JPMorgan versucht, den britischen Markt für Verbraucherkredite mit ausgefeilten technologiebasierten Angeboten zu knacken, während die Regierung von Präsident Joe Biden auf ihrem Heimatmarkt den Fintechs den Zugang zum Bankensektor erleichtern will.

Auf die Frage, ob JPMorgan eine Erhöhung der Dividende in Erwägung ziehen würde, die im letzten Monat für das dritte Quartal auf 1 Dollar pro Aktie festgelegt wurde, sagte Dimon, er wolle in das Wachstum der Bank investieren.

"Wir wollen die Dividende nicht so hoch ansetzen, dass sie unsere Fähigkeit, andere Dinge zu tun, einschränkt.

FREUDE AM HANDEL

Während die Handelserträge um 28 % auf 8,1 Mrd. USD einbrachen, blieb das gesamte Bankgeschäft an der Wall Street dank eines Rekordvolumens an Großgeschäften stark. Die Erträge aus dem Investmentbanking stiegen auf 3,4 Mrd. USD, da die Gebühren um 25 % zunahmen.

Auch die Kapitalmärkte blieben aktiv, und ein Anstieg bei den Börsengängen glich die Verlangsamung bei den Blankoscheck-Fusionen mehr als aus.

Goldman Sachs übertraf am Dienstag die Schätzungen der Analysten für den Gewinn des zweiten Quartals, da die führende Investmentbank der Wall Street ebenfalls von der rekordverdächtigen Geschäftsaktivität profitierte.

Der Gesamtgewinn von JPMorgan übertraf die Schätzungen der Analysten und stieg in dem am 30. Juni zu Ende gegangenen Quartal auf 11,9 Mrd. Dollar oder 3,78 Dollar pro Aktie, verglichen mit 4,7 Mrd. Dollar oder 1,38 Dollar pro Aktie ein Jahr zuvor.

Die größten Kreditgeber des Landes hatten im vergangenen Jahr Milliardenbeträge zur Deckung von Pandemieverlusten zurückgestellt, die dank der Konjunkturbelebung nicht eintraten, so dass sie diese Rückstellungen auflösen konnten.

Ohne diesen Schub lag der Quartalsgewinn bei 9,6 Milliarden Dollar.