Alle drei großen US-Indizes gaben nach, wobei die zinssensiblen Momentum-Aktien am stärksten auf dem technologielastigen Nasdaq lasteten.
Die Renditen der US-Staatsanleihen bauten ihre jüngsten Gewinne aus.
Der Bericht des Handelsministeriums über die Einzelhandelsumsätze im Dezember zeichnete das Bild eines gesunden Verbrauchers - der für etwa 70% der US-Wirtschaft verantwortlich ist - der in der Lage war, die beiden Stürme der heißen Inflation und der restriktiven Geldpolitik zu überstehen.
"Die Nachricht, dass die US-Verbraucher weiterhin recht gesund sind, hat die Sorge verstärkt, dass die erste Zinssenkung der US-Notenbank von März auf Mai verschoben werden könnte", sagte Ryan Detrick, Chefmarktstratege der Carson Group in Omaha. "Auch die Renditen steigen aufgrund der starken Einzelhandelsumsätze, was die kurzfristigen Sorgen noch verstärkt."
Auf den letzten Blick preisen die Finanzmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 53,8% ein, dass die Fed ihren Leitzins im März um 25 Basispunkte senkt, gegenüber 63,l% am Dienstag, so das FedWatch-Tool der CME.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 138,29 Punkte oder 0,37% auf 37.222,83, der S&P 500 verlor 33,89 Punkte oder 0,71% auf 4.732,09 und der Nasdaq Composite fiel um 123,61 Punkte oder 0,83% auf 14.820,74.
Die europäischen Aktien beendeten den Handel deutlich schwächer mit einem Minus von 1,1%, da ein aggressiver Kommentar der Europäischen Zentralbank (EZB) die Hoffnung auf eine Zinssenkung dämpfte und enttäuschende Wirtschaftsdaten aus China die Risikobereitschaft der Anleger dämpften.
"Wenn die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt beim BIP-Wachstum erneut enttäuscht, verstärkt das die globale Nervosität", fügte Detrick hinzu. "Die Schwäche in China wirkt sich möglicherweise mehr auf Europa als auf die Vereinigten Staaten aus.
Der paneuropäische STOXX 600 Index verlor 1,13% und der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt 1,00%.
Die Aktien der Schwellenländer verloren 2,13%. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans schloss 2,27% niedriger, während der japanische Nikkei 0,40% verlor.
Die Renditen von US-Staatsanleihen wurden durch die überraschend starken Einzelhandelsumsätze in Verbindung mit einem unerwarteten Anstieg der Inflation in Großbritannien nach oben getrieben.
Die 10-jährigen Benchmark-Anleihen gaben zuletzt um 9/32 nach und rentierten bei 4,098%, gegenüber 4,066% am späten Dienstag.
Die 30-jährige Anleihe sank zuletzt um 2/32 auf eine Rendite von 4,3081%, verglichen mit 4,305% am späten Dienstag.
Der Dollar legte zu und erreichte ein neues Einmonatshoch gegenüber einem Korb von Weltwährungen, nachdem der solide Bericht über die Einzelhandelsumsätze auf eine robuste US-Wirtschaft hindeutete und die Hoffnungen auf eine Zinssenkung im März schwinden ließ.
Auch die schwachen Wirtschaftsdaten aus China stützten die Safe-Haven-Währung.
Der Dollar-Index stieg um 0,08%, während der Euro um 0,01% auf $1,0875 zulegte.
Der japanische Yen schwächte sich gegenüber dem Dollar um 0,65% auf 148,20 ab, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2682 notierte und damit um 0,36% zulegte.
Die US-Rohölpreise kehrten ihren Kurs um und legten zu, nachdem die durch die schwelenden Spannungen im Nahen Osten ausgelösten Angebotsängste aufgrund von Nachfragesorgen nach dem schwächer als erwartet ausgefallenen BIP-Bericht Chinas nachgelassen hatten.
US-Rohöl stieg um 0,22% auf $72,56 pro Barrel, während Brent bei $77,88 pro Barrel notierte und damit um 0,52% nachgab.
Die Goldpreise fielen auf ein mehr als einmonatiges Tief, da die Erwartungen einer Zinssenkung im März schwanden.
Der Spot-Goldpreis fiel um 1,1% auf $2.005,79 je Unze.
