Die Fed hat die Kreditkosten in diesem Jahr so schnell erhöht wie seit den 1980er Jahren nicht mehr und zeigt damit ihre Entschlossenheit, die Zinsen so lange anzuheben, bis die Inflation, die sich auf einem 40-Jahres-Hoch und über dem Zielwert der Fed von 2% befindet, nachhaltig zurückgeht.
Der Bericht des Arbeitsministeriums über den Verbraucherpreisindex (CPI) zeigte, dass der monatliche CPI im August gegenüber Juli um 0,1% gestiegen ist, während ein Rückgang um 0,1% erwartet worden war. Ohne die volatilen Komponenten Lebensmittel und Energie stieg der Kern-VPI auf 6,3% von 5,9% im Juli.
"Solange wir nicht nur einen, sondern zwei, drei, vielleicht vier Inflationsdaten haben, die sich stetig nach unten bewegen, können wir von einem Trend sprechen und die Fed könnte sich damit trösten, zumindest eine Pause einzulegen", sagte Mona Mahajan, Senior Investment Strategist bei Edward Jones.
Alle Augen richten sich nun auf den am Mittwoch anstehenden Bericht zum Erzeugerpreisindex.
Alle 11 S&P-Sektoren gaben nach, angeführt von einem 4,3%igen Einbruch im Sektor Kommunikationsdienstleistungen. Der Small-Cap-Index Russell 2000 sank um 2,9%.
Der S&P 500 Growth Stocks Index, in dem zinssensitive Technologie- und Wachstumswerte enthalten sind, fiel um 3,8%, da die Treasury-Renditen stiegen, während sein Pendant, der Value-Index, 2,2% verlor.
Die Mega-Cap-Technologiewerte Apple Inc, Microsoft Corp und Tesla Inc fielen um jeweils 4,1%, während Alphabet Inc, Amazon.com Inc und Meta Platforms Inc zwischen 4,8% und 7,4% abrutschten.
Die Geldmärkte rechnen nun mit einer Zinserhöhung um mindestens 75 Basispunkte, wobei 23% der Marktteilnehmer eine Anhebung um 100 Basispunkte auf der Fed-Sitzung am 20. und 21. September erwarten, während sie gleichzeitig davon ausgehen, dass die Zinsen im März 2023 ihren Höchststand bei 4,28% erreichen werden.
"Anfangs waren alle davon überzeugt, dass die Fed versuchen würde, die Zinsen auf, sagen wir, 3,5% oder 4% anzuheben, und wir waren wirklich besorgt über den Weg dorthin. Aber jetzt scheint es so, als ob das Ziel ein wenig mehr in Frage steht", sagte Brian Jacobsen, Senior Investment Strategist bei Allspring Global Investments.
"Das große Risiko besteht darin, dass die Fed in der nächsten Woche versucht, die Märkte davon zu überzeugen, dass sie den Leitzins nicht nur auf 4 % anheben wird, sondern dass sie ihn näher an viereinhalb Prozent heranführen könnte."
Um 12:09 p.m. ET lag der Dow Jones Industrial Average um 848,07 Punkte oder 2,62% niedriger bei 31.533,27, der S&P 500 um 122,57 Punkte oder 2,98% niedriger bei 3.987,84 und der Nasdaq Composite um 470,90 Punkte oder 3,84% niedriger bei 11.795,51.
Der Abstand zwischen den Renditen der zwei- und 10-jährigen Anleihen, der oft als Indikator für eine drohende Rezession gilt, kehrte sich weiter um. Die zinssensiblen Bankaktien fielen um 2,8%.
Die drei großen Indizes hatten sich in den letzten vier Sitzungen erholt, da die Anleger von dem starken Rückgang der Aktienkurse seit Mitte August profitierten, der durch die Sorge über die steigende Inflation und die Auswirkungen einer strafferen Geldpolitik zu deren Eindämmung ausgelöst worden war.
Der CBOE-Volatilitätsindex, auch bekannt als Angstmesser der Wall Street, stieg auf 25,74 Punkte.
An der NYSE überwogen die Absteiger mit einem Verhältnis von 9,56 zu 1 und an der Nasdaq mit 4,31 zu 1 die Aufsteiger.
Der S&P-Index verzeichnete ein neues 52-Wochen-Hoch und ein neues Tief, während der Nasdaq 19 neue Hochs und 105 neue Tiefs verzeichnete.
