360 Capital Group Limited (ASX:TGP) und 360 Capital REIT (ASX:TOT) (zusammen als 360 Capital) haben am 15. Oktober 2021 einen unaufgeforderten, sehr bedingten und unverbindlichen Vorschlag zum Erwerb der verbleibenden 80,01% der Anteile an der Irongate Group (JSE:IAP) für ca. 850 Millionen AUD gemacht. 360 Capital Group Limited und 360 Capital REIT werden die Irongate Group im Rahmen eines vereinbarten Treuhandmodells erwerben, und zwar alle gestapelten Wertpapiere der Irongate Group, die 360 Capital nicht bereits besitzt, für 1,65 AUD pro Aktie. Der Angebotspreis wird um die erwartete Dividende von 0,0453 AUD pro IAP-Stapelpapier für das am 30. September 2021 endende Halbjahr reduziert. Vor der Transaktion besitzen 360 Capital Group Limited und 360 Capital REIT bereits 128,97 Millionen Aktien, was einem Anteil von 19,99% entspricht. Am 12. November 2021 erhöhte 360 Capital den Angebotspreis pro Aktie auf 1,7 AUD von 1,65 AUD. Am 14. Dezember 2021 unterbreitete 360 Capital ein überarbeitetes indikatives Angebot zum Erwerb der verbleibenden 80,01 % der Anteile an der Irongate Group für 890 Millionen AUD. Der Angebotspreis wurde von 1,7 AUD pro Aktie auf 1,72 AUD pro Aktie korrigiert. Die Transaktion sieht vor, dass während des sechswöchigen Zeitraums der bestätigenden Due Diligence keine Geschäfte gemacht und keine Gespräche geführt werden. 360 Capitals Absicht ist es, vor Ablauf der Exklusivitätsfrist eine verbindliche Vereinbarung zur Umsetzung des Plans in Bezug auf den indikativen Vorschlag abzuschließen. Interne Finanzierungsquellen von 360 Capital wurden noch nicht identifiziert und müssen noch genehmigt werden. Eine zusätzliche bedingte, nicht gebundene Finanzierung durch Dritte beinhaltet Erlöse von ESR Real Estate (Australia) Pty Ltd in Verbindung mit dem Kauf ausgewählter Vermögenswerte aus dem IAP-Portfolio durch einen oder mehrere von ESR Australia oder seinen verbundenen Unternehmen verwaltete Fonds, falls der indikative Vorschlag erfolgreich ist. 360 Capital beabsichtigt, den Restbetrag des Kaufpreises aus bestehenden internen Ressourcen und neuen Krediten der Citibank, N.A., Sydney Branch, zu finanzieren. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses der Due-Diligence-Prüfung zur Zufriedenheit von 360 Capital, der endgültigen Zustimmung des 360 Capital Boards vor der Unterzeichnung einer Vereinbarung über die Umsetzung des Plans, der Unterzeichnung einer Vereinbarung über die Umsetzung des Plans zu den üblichen Bedingungen, einschließlich der Gewährung von Exklusivität und Transaktionsschutz, der Bestätigung anderer Finanzierungen durch Dritte vor der Unterzeichnung einer verbindlichen Vereinbarung, der Einigung von 360 Capital mit ESR Australia über den Erwerb ausgewählter Vermögenswerte aus dem IAP-Portfolio durch von der ESR Australia Group verwaltete Fonds in Verbindung mit dem indikativen Vorschlag.s Portfolio in Verbindung mit dem indikativen Vorschlag, JSE- und andere behördliche Genehmigungen, FIRB-Genehmigung und die einstimmige Empfehlung des IAP-Vorstands. 360 Capital hat alle internen Genehmigungen erhalten, die für die Einreichung des Vorschlags erforderlich sind. Der indikative Vorschlag ist nicht von einer Kapitalerhöhung durch irgendeine Partei abhängig. IAP-Aktionäre sollten zu diesem Zeitpunkt keine Maßnahmen ergreifen. Stand: 27. Oktober 2021. Die Irongate-Gruppe lehnt den unverbindlichen Vorschlag von 360 Capital ab. Der Verwaltungsrat ist einstimmig zu dem Schluss gekommen, dass der indikative Vorschlag IAP erheblich unterbewertet und daher kein überzeugendes Angebot für die Wertpapierinhaber darstellt. Wie am 12. November 2021 lehnt die Irongate Group den unverbindlichen Vorschlag von 360 Capital ab. Macquarie Capital (Australia) Limited fungierte als Finanzberater, King & Wood Mallesons als australischer Rechtsberater und Cliffe Dekker Hofmeyr als südafrikanischer Rechtsberater von IAP. Citigroup Global Markets Australia Pty Limited fungierte als Finanzberater, Ernst & Young als Steuer- und Buchhaltungsberater, Clayton Utz als australischer Rechtsberater und Bowman Gilfillan als südafrikanischer Rechtsberater von 360 Capital. J.P. Morgan Securities Australia Limited fungierte als Finanzberater für IAP. 360 Capital Group Limited (ASX:TGP) und 360 Capital REIT (ASX:TOT) haben den Erwerb der verbleibenden 80,01% der Anteile an der Irongate Group (JSE:IAP) am 12. Januar 2022 abgesagt. Der IAP-Vorstand hat den überarbeiteten indikativen Vorschlag von 1,72 AUD pro Aktie sorgfältig geprüft. Der IAP-Vorstand ist einstimmig zu dem Schluss gekommen, dass der überarbeitete Richtwert IAP weiterhin unterbewertet und daher kein überzeugendes Angebot für die Aktionäre darstellt, und lehnt den Vorschlag ab.