Die dreijährige Sukuk hatte eine anfängliche Prognose von etwa 11,625% und wurde nach dem Schließen der Bücher mit einer Nachfrage von über 5,35 Milliarden Dollar verschärft, wie das von Reuters geprüfte Dokument zeigte.

Ägyptens anfällige Finanzen gerieten in eine Krise, nachdem der Krieg in der Ukraine einen starken Abfluss ausländischer Investitionen aus den ägyptischen Finanzmärkten ausgelöst hatte. Das klamme Land beantragte beim Internationalen Währungsfonds einen vierjährigen Rettungsplan in Höhe von 3 Milliarden Dollar, der im Dezember abgeschlossen wurde.

Der Sukuk wird an der Londoner Börse notiert und von der Egyptian Financial Company for Sovereign Taskeek ausgegeben, wobei das Finanzministerium als Schuldner auftritt.

Gemeinsame Konsortialführer und Bookrunner für den Sukuk sind Abu Dhabi Islamic Bank, Citi, Credit Agricole, Emirates NBD Capital, First Abu Dhabi Bank und HSBC.

Der Sukuk wird Ägypten dabei helfen, fünfjährige Eurobonds im Wert von 1,25 Milliarden Dollar zurückzuzahlen, die mit einem festen Zinssatz von 5,577% ausgestattet sind und am 21. Februar fällig werden.

Wie in den meisten Ländern, insbesondere in den Schwellenländern, sind auch in Ägypten die Kreditkosten drastisch gestiegen, nachdem die Zentralbanken unter der Führung der US-Notenbank die Zinssätze in einem halsbrecherischen Tempo erhöht hatten, um die jahrzehntelange Inflation in den Griff zu bekommen.

Moody's senkte in diesem Monat das ägyptische Staatsrating auf B3 und begründete dies mit den reduzierten externen Puffern und der Fähigkeit, Schocks zu absorbieren. Bestehende Anleihen fielen nach der Herabstufung.