Allianz SE: Allianz mit einem starken Endspurt in 2020

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Allianz SE: Allianz mit einem starken Endspurt in 2020

19.02.2021 / 06:59
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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- Gesamtumsatz sinkt im Jahr 2020 um 1,3 Prozent auf 140 Milliarden Euro

- Operatives Ergebnis 2020 von 10,8 Milliarden Euro; darin sind negative
COVID-19-Effekte von 1,3 Milliarden Euro enthalten

- Auf Anteilseigner entfallender Jahresüberschuss sinkt 2020 um 14,0 Prozent
auf 6,8 Milliarden Euro

- Starke Solvency-II-Kapitalquote von 207 Prozent [1] zum Ende des Jahres
2020

- Vorstand schlägt eine gegenüber dem Vorjahr unveränderte Dividende von
9,60 Euro je Aktie vor

- Gesamtumsatz in 4Q 2020 bleibt im Vergleich zum Vorjahr stabil; operatives
Ergebnis steigt in 4Q 2020 um 8,2 Prozent; auf Anteilseigner entfallender
Quartalsüberschuss sinkt in 4Q 2020 um 2,2 Prozent

- Ziel für das operative Ergebnis für 2021 beträgt 12,0 Milliarden Euro,
plus oder minus 1 Milliarde Euro

Zusammenfassung: Robuste Leistung in einem beispiellosen Jahr

Angesichts eines extrem herausfordernden Umfelds im Jahr 2020 hat die
Allianz ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber einer beispiellosen
Gesundheitskrise und anhaltenden Niedrigzinsen bewiesen. Die finanzielle
Leistung im Geschäftsjahr 2020 war über alle Geschäftssegmente hinweg
bemerkenswert robust, obwohl die COVID-19-Pandemie ihre Spuren in den
Finanzergebnissen hinterließ, insbesondere in den gewerblichen Sparten des
Schaden- und Unfallgeschäftsbereichs. Trotz dieser großen Herausforderungen
weltweit schloss die Allianz ihr Geschäftsjahr mit einem starken vierten
Quartal ab.

Das interne Umsatzwachstum, um Währungs- und Konsolidierungseffekte
bereinigt, betrug im Jahr 2020
-1,8 Prozent, was hauptsächlich auf unseren Geschäftsbereich Lebens- und
Krankenversicherung zurückzuführen ist. Der Gesamtumsatz sank um 1,3 Prozent
auf 140,5 (2019: 142,4) Milliarden Euro, und das operative Ergebnis ging um
9,3 Prozent auf 10,8 (11,9) Milliarden Euro zurück, hauptsächlich aufgrund
der negativen Auswirkungen von COVID-19 in Höhe von rund 1,3 Milliarden
Euro. In unserem Geschäftsbereich Schaden- und Unfallversicherung sank das
operative Ergebnis aufgrund von Belastungen durch COVID-19, einem geringeren
Abwicklungsergebnis und einem niedrigeren operativen Kapitalanlageergebnis.

In unserem Geschäftsbereich Lebens- und Krankenversicherung ging das
operative Ergebnis zurück, blieb aber dennoch auf einem starken Niveau,
unterstützt durch eine robuste Marge aus Kapitalanlagen. Der Rückgang ist
vor allem auf einen positiven Effekt im Vorjahr in den Vereinigten Staaten
und den Verkauf der Allianz Popular S.L. in Spanien zurückzuführen. In
unserem Geschäftsbereich Asset Management hingegen stieg das operative
Ergebnis aufgrund des höheren durchschnittlichen für Dritte verwalteten
Vermögens und eines weiterhin vorsichtigen Kostenmanagements. Der auf
Anteilseigner entfallende Jahresüberschuss sank aufgrund der niedrigeren
operativen und nicht-operativen Ergebnisse um 14,0 Prozent auf 6,8 (7,9)
Milliarden Euro.

Das Ergebnis je Aktie (Earnings per Share, EPS) sank im Jahr 2020 um 12,8
Prozent auf 16,48 (18,90) Euro. Die Eigenkapitalrendite (Return on Equity,
RoE) belief sich auf 11,4 Prozent (13,6 Prozent). Die
Solvency-II-Kapitalquote lag Ende 2020 bei 207 Prozent, verglichen mit 212
Prozent Ende 2019. [2] Der Vorstand wird für 2020 eine gegenüber dem Vorjahr
unveränderte Dividende von 9,60 Euro je Aktie vorschlagen.

Abgesehen von den finanziellen Ergebnissen ist der wichtigste Indikator für
die Qualität unserer Organisation das Feedback, das wir von unseren Kunden
erhalten. 79 Prozent unserer operativen Einheiten weltweit erreichten einen
Net Promoter Score (NPSTM) über dem Marktdurchschnitt, verglichen mit 70
Prozent im Vorjahr, was ein Allzeithoch darstellt. Der Inclusive Meritocracy
Index (IMIX), der die Führungs- und Leistungskultur misst, lag 2020 bei 78
Prozent, eine Verbesserung um 5 Prozentpunkte im Vergleich zu 2019. Diese
Ergebnisse beweisen, dass sich die Allianz Strategie "Simplicity wins"
insbesondere auch in Krisenzeiten als goldrichtig erweist.

"Ich bin dankbar für das Vertrauen und die Zuversicht, die unsere
Stakeholder der Allianz im vergangenen Jahr entgegengebracht haben", sagte
Oliver Bäte, Vorstandsvorsitzender der Allianz SE. "Unsere robusten
Ergebnisse beweisen, dass wir unseren Kunden dank unserer hochengagierten
Mitarbeiter*innen und unserer modernen Geschäftsabläufe weiterhin Wert und
Sicherheit bieten. Demzufolge sind wir in einer guten Position, um unser
Ziel für 2021 zu erreichen."

Im vierten Quartal 2020 war der Gesamtumsatz stabil im Vergleich zum
Vorjahr. Das operative Ergebnis stieg um 8,2 Prozent auf starke 3,0 (2,8)
Milliarden Euro. Alle Geschäftsbereiche trugen dazu bei. Unser operatives
Ergebnis im Geschäftsbereich Lebens- und Krankenversicherung stieg aufgrund
einer höheren Kapitalanlagemarge. In unserem Geschäftsbereich Asset
Management wuchs das operative Ergebnis aufgrund höherer Erträge infolge des
Wachstums des verwalteten Vermögens. Das operative Ergebnis im
Geschäftsbereich Schaden- und Unfallversicherung stieg ebenfalls. Das
Wachstum des operativen Ergebnisses wurde durch eine Verschlechterung
unseres nicht-operativen Ergebnisses mehr als ausgeglichen, was zu einem
Rückgang des auf Anteilseigner entfallenden Quartalsüberschusses um 2,2
Prozent auf 1,8 (1,9) Milliarden Euro führte.

"Das Allianz Team hat ein sehr herausforderndes Jahr mit einem starken
Ergebnis abgeschlossen und gezeigt, dass die Allianz ein verlässlicher
Partner für alle Stakeholder ist", sagte Giulio Terzariol, Finanzvorstand
der Allianz SE. "Bereinigt um die negativen Auswirkungen von COVID-19 lag
unser operatives Ergebnis über den Rekordwerten des Vorjahres und zeigt, wie
gut diversifiziert und gesund unsere zugrunde liegende
Geschäftsprofitabilität ist. Unsere Kapitalposition ist während der gesamten
Pandemie stark geblieben. Deshalb blicken wir mit Zuversicht auf das Jahr
2021."

Schaden- und Unfallversicherung: Operatives Ergebnis durch COVID-19 belastet

- Der Gesamtumsatz stieg im Jahr 2020 leicht um 0,4 Prozent auf 59,4
Milliarden Euro. Bereinigt um Wechselkurs- und Konsolidierungseffekte betrug
das interne Wachstum -1,5 Prozent, hauptsächlich bedingt durch einen
negativen Volumeneffekt von 4,8 Prozent und einen positiven Preiseffekt von
3,8 Prozent. Zu diesem Rückgang trugen vor allem Allianz Partners, Euler
Hermes und Italien bei, während AGCS, die Türkei und Deutschland ein
positives internes Wachstum verzeichneten.

- Das operative Ergebnis sank im Jahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr um 13,4
Prozent auf 4,4 Milliarden Euro. Das versicherungstechnische Ergebnis wurde
durch die COVID-19-Pandemie insbesondere in den gewerblichen Sparten, höhere
Schäden aus Naturkatastrophen und einen geringeren Beitrag aus dem
Abwicklungsergebnis stark beeinträchtigt, was teilweise durch eine starke
Verbesserung unserer Kostenquote ausgeglichen wurde. Auch das
Kapitalanlageergebnis war rückläufig.

- Die Schaden-Kosten-Quote stieg im Jahr 2020 um 0,8 Prozentpunkte auf 96,3
Prozent.

"Der Geschäftsbereich Schaden- und Unfallversicherung hat ein operatives
Ergebnis im Mittelfeld des Zielkorridors erwirtschaftet, wenn man die
Verluste im Zusammenhang mit COVID-19 ausklammert", sagte Giulio Terzariol,
Finanzvorstand der Allianz SE. "Ich erwarte, dass wir mit unserer
Zeichnungsdisziplin und den stetigen Produktivitätsverbesserungen deutliche
Fortschritte in Richtung einer Schaden-Kosten-Quote von 93 Prozent im Jahr
2021 machen."

Im vierten Quartal 2020 sank der Gesamtumsatz auf 12,7 (13,1) Milliarden
Euro. Bereinigt um Wechselkurs- und Konsolidierungseffekte betrug das
interne Wachstum -3,5 Prozent, getrieben von Allianz Partners, Italien und
Euler Hermes. Trotz negativer COVID-19-Effekte stieg das operative Ergebnis
im Vergleich zu 2019 um 2,4 Prozent auf 881 Millionen Euro. Dies ist auf ein
deutlich höheres versicherungstechnisches Ergebnis zurückzuführen. Insgesamt
verbesserte sich die Schaden-Kosten-Quote im vierten Quartal 2020 um 2,2
Prozentpunkte auf 97,4 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.

Lebens- und Krankenversicherung: Starkes operatives Ergebnis und gesunder
Umsatz

- PVNBP [3], der Barwert der Neugeschäftsbeiträge, sank im Jahr 2020 bedingt
durch die COVID-19-Einschränkungen auf 61,5 (67,0) Milliarden Euro. Die
größten Volumenrückgänge waren in Deutschland und in den Vereinigten
Staaten
zu verzeichnen. Die negativen Effekte wurden teilweise durch gestiegene
Volumina in Italien ausgeglichen.

- Die Neugeschäftsmarge (NBM) sank aufgrund des starken Rückgangs der
Zinssätze auf 2,8 (3,2) Prozent. Dies wurde größtenteils durch die
Preisanpassung von Produkten und einen verbesserten Geschäftsmix mit einer
fortgesetzten Verlagerung zu bevorzugten Geschäftsfeldern ausgeglichen. Der
Wert des Neugeschäfts (VNB) sank im Jahr 2020 auf 1,7 (2,2) Milliarden Euro,
bedingt durch eine Kombination aus niedrigeren Volumina und geringeren
Margen.

- Das operative Ergebnis sank auf 4,4 (4,7) Milliarden Euro im Jahr 2020.
Der Rückgang ist vor allem auf die Veräußerung von Allianz Popular in
Spanien sowie eine Nachreservierung und einen positiven Einfluss aus dem
Vorjahr in den Vereinigten Staaten zurückzuführen. Dagegen ist ein positiver
Beitrag der robusten Investment-Marge zu verzeichnen.

"Wir haben Ende 2020 eine Erholung des Absatzes und Margenresilienz im
Geschäftsbereich Lebens- und Krankenversicherung erlebt", sagte Giulio
Terzariol. "Ich freue mich, dass wir weiterhin erfolgreich die
Kundenerwartungen erfüllen, indem wir unser Geschäftsportfolio innovativ
gestalten und anpassen. Unser operatives Geschäft steht auf einem soliden
Fundament, und wir erwarten weiterhin gute Ergebnisse im Jahr 2021."

Im vierten Quartal 2020 wuchs der Barwert der Neugeschäftsbeiträge aufgrund
des Umsatzwachstums in Italien und Frankreich auf 19,0 (18,1) Milliarden
Euro. Das operative Ergebnis stieg auf 1,4 (1,3) Milliarden Euro, vor allem
aufgrund verbesserter Margen aus Kapitalanlagen im deutschen
Lebensversicherungsgeschäft und in den Vereinigten Staaten. Die
Neugeschäftsmarge sank aufgrund der gesunkenen Zinssätze auf 2,7 (2,9)
Prozent, während der Wert des Neugeschäfts aufgrund höherer Volumina auf 521
(519) Millionen Euro stieg.

Asset Management: Gesamtes verwaltetes Vermögen auf Allzeithoch

- Das für Dritte verwaltete Vermögen stieg im Jahr 2020 um 26 Milliarden
Euro auf 1.712 Milliarden Euro. Dazu trugen positive Markteffekte von 96,5
Milliarden Euro und Nettomittelzuflüsse von 32,8 Milliarden Euro bei.
Ungünstige Wechselkurseffekte in Höhe von 104,3 Milliarden Euro hatten einen
gegenläufigen Effekt.

- Das gesamte verwaltete Vermögen stieg im Jahr 2020 auf 2.389 Milliarden
Euro und erreichte damit ein Allzeithoch.

- Das operative Ergebnis stieg im Jahr 2020 um 5,5 Prozent auf 2,9 (2,7)
Milliarden Euro, da die Erträge - vor allem aufgrund des höheren
durchschnittlichen für Dritte verwalteten Vermögens - wuchsen. Infolgedessen
sank das Aufwand-Ertrag-Verhältnis im Jahr 2020 im Vergleich zu 2019 um 1,1
Prozentpunkte auf 61,2 Prozent. Bereinigt um Wechselkurseffekte stieg das
operative Ergebnis um 7,3 Prozent.


"Die starken Nettomittelzuflüsse im Geschäftsbereich Asset Management sind
ein Beleg für das attraktive Werteversprechen an unsere Kunden", sagte
Giulio Terzariol. "Das neue Allzeithoch beim verwalteten Vermögen und die
starke Produktivität sind ein gutes Vorzeichen für einen guten Start ins
Jahr 2021."

Im vierten Quartal 2020 stiegen die operativen Erträge um 3,4 Prozent auf
2,1 Milliarden Euro, getrieben durch höhere vom für Dritte verwalteten
Vermögen abhängige Erträge. Angesichts dieses Anstiegs der operativen
Erträge und der Tatsache, dass die operativen Aufwendungen sanken, ging das
Aufwand-Ertrag-Verhältnis auf 58,7 (62,7) Prozent zurück. Das operative
Ergebnis stieg um 14,2 Prozent auf 857 (750) Millionen Euro. Bereinigt um
Wechselkurseffekte stieg das operative Ergebnis um 20,7 Prozent. Das für
Dritte verwaltete Vermögen stieg im Vergleich zum Ende des dritten Quartals
2020 um 42 Milliarden Euro. Positive Markteffekte von 61,6 Milliarden Euro
und Nettomittelzuflüsse Dritter von 27,7 Milliarden Euro wurden durch
negative Effekte aus der Wechselkursumrechnung in Höhe von 47,7 Milliarden
Euro teilweise ausgeglichen.
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[1] Ohne Anwendung von Übergangsmaßnahmen für technische Rückstellungen.
[2] Einschließlich der Anwendung von Übergangsmaßnahmen für technische
Rückstellungen betrug die Solvency-II-Kapitalquote 240 Prozent zum Ende des
Jahres 2020 (224 Prozent am Ende des dritten Quartals 2020).
[3] Der Barwert der Neugeschäftsbeiträge wird, sofern nicht anders
angegeben, nach den Anteilen anderer Gesellschafter ausgewiesen.
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                                           .                               .
  Peri-                Mio  1.901  1.954  --           7.133       8.302  --
  odener-              EUR                2-                              1-
  gebnis                                  ,-                              4-
                                          7-                              ,-
                                           %                              1-
                                                                           %
  - auf                Mio     84     96  --             326         387  --
  Anteile              EUR                1-                              1-
  anderer                                 2-                              5-
  Gesell-                                 ,-                              ,-
  schaf-                                  4-                              8-
  ter                                      %                               %
  entfal-
  lend
  - auf                Mio  1.817  1.858  --           6.807       7.914  --
  Anteils-             EUR                2-                              1-
  eigner                                  ,-                              4-
  entfal-                                 2-                              ,-
  lend                                     %                              0-
                                                                           %
  Ergeb-               EUR   4,41   4,46  --           16,48       18,90  --
  nis je                                  1-                              1-
  Aktie                                   ,-                              2-
                                          1-                              ,-
                                           %                              8-
                                                                           %
  Verwäs-              EUR   4,39   4,44  --           16,32       18,83  --
  sertes                                  1-                              1-
  Ergeb-                                  ,-                              3-
  nis je                                  2-                              ,-
  Aktie                                    %                              4-
                                                                           %
  Dividen-             EUR      -      -   -            9,60        9,60  0-
  de je                                                                   ,-
  Aktie                                                                   0-
                                                                           %
  Weitere
  Kennzah-
  len
  -         Eigenka-     %      -      -   -           11,4%       13,6%  --  --
  Gruppe    pitalren-                                                     2-   p
            dite3, 4                                                      ,-
                                                                          2-
                                                                           %
  -         Scha-        %  97,4%  99,6%  --  --       96,3%       95,5%  0-  --
  Scha-     den-Kos-                      2-   p                          ,-   p
  den-Un-   ten-Quo-                      ,-                              8-
  fall      te                            2-                               %
                                           %
  -         Neuge-       %   2,7%   2,9%  --  --        2,8%        3,2%  --  --
  Le-       schäfts-                      0-   p                          0-   p
  ben/Kra-  marge                         ,-                              ,-
  nken                                    1-                              4-
                                           %                               %
  -         Neuge-     Mio    521    519  0-           1.743       2.167  --
  Le-       schäfts-   EUR                ,-                              1-
  ben/Kra-  wert                          4-                              9-
  nken                                     %                              ,-
                                                                          6-
                                                                           %
  - Asset   Aufwan-      %  58,7%  62,7%  --  --       61,2%       62,3%  --  --
  Manage-   d-Er-                         3-   p                          1-   p
  ment      trag-Ver-                     ,-                              ,-
            hältnis                       9-                              1-
                                           %                               %
                                                  31.12.202-  31.12.2019
                                                           0
  Eigenka-             Mrd                              80,8        74,0  9-
  pital4               EUR                                                ,-
                                                                          2-
                                                                           %
  Solven-                %                              207%        212%  --  --
  cy-II-K-                                                                5-   p
  apital-                                                                  %
  quote5
  Für                  Mrd                             1.712       1.686  1-
  Dritte               EUR                                                ,-
  verwal-                                                                 5-
  tetes                                                                    %
  Vermö-
  gen
        Hinweis: Diese Eckdaten werden, soweit nicht anders ausgewiesen, in
        Millionen Euro dargestellt. Als Folge der Rundungen können sich bei
        der Berechnung von Summen und Prozentangaben geringfügige
        Abweichungen gegenüber den ausgewiesenen Summen bzw.
   1    Gesamter Umsatz beinhaltet die Bruttoprämien und die Provisionsund
        Dienstleistungserträge.
   2    Vorschlag.
   3    Stellt den Quotienten aus dem auf die Anteilseigner entfallenden
        Jahresüberschuss und dem durchschnittlichen Eigenkapital, zu Beginn
        und zum Ende des Jahres, dar. Der auf die Anteilseigner entfallende
        Jahresüberschuss ist um saldierte Aufwendungen aus nachrangigen
        Anleihen ohne Endfälligkeit, die im Eigenkapital ausgewiesen sind,
        bereinigt. Vom durchschnittlichen Eigenkapital sind nachrangige
        Anleihen ohne Endfälligkeit, die im Eigenkapital ausgewiesen sind,
        und nicht realisierte Gewinne/Verluste aus festverzinslichen
        Wertpapieren, bereinigt um Shadow Accounting, abgezogen.
   4    Ohne Anteile anderer Gesellschafter.
   5    Konzerndiversifizierte Risikokapitalzahlen auf Basis eines
        Konfidenzniveaus von 99,5%. Anrechnungsfähige Eigenmittel ohne
        Anwendung von Übergangsmaßnahmen bei versicherungstechnischen
        Rückstellungen; mit Anwendung von Übergangsmaßnahmen bei
        versicherungstechnischen Rückstellungen beträgt die
        Solvency-II-Kapitalquote zum 31.12.2020 240%.
München, 19. Februar 2021

Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen
Vorbehalten.

Vorbehalt bei Zukunftsaussagen
Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen wie Prognosen oder
Erwartungen, die auf den gegenwärtigen Ansichten und Annahmen des
Managements beruhen und bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten
unterliegen. Die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungsdaten oder Ereignisse
können erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen
ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Abweichungen können
sich aus Änderungen der Faktoren ergeben, einschließlich der folgenden, aber
nicht beschränkt auf: (i) die allgemeine wirtschaftliche Lage und
Wettbewerbssituation in den Kerngeschäftsfeldern und -märkten des Allianz
Konzerns, (ii) die Entwicklung der Finanzmärkte (insbesondere
Marktvolatilität, Liquidität und Kreditereignisse), (iii) Häufigkeit und
Schwere der versicherten Schadenereignisse, einschließlich solcher, die sich
aus Naturkatastrophen ergeben, und die Entwicklung der Schadenaufwendungen,
(iv) Sterblichkeits- und Krankheitsraten bzw. -tendenzen, (v) Stornoraten,
(vi) insbesondere im Bankgeschäft die Ausfallrate von Kreditnehmern, (vii)
Änderungen des Zinsniveaus, (viii) Wechselkurse, insbesondere des
Euro/US-Dollar-Wechselkurses, (ix) Gesetzes- und sonstige Rechtsänderungen
einschließlich steuerlicher Regelungen, (x) die Auswirkungen von
Akquisitionen einschließlich damit zusammenhängender Integrations- und
Restrukturierungsmaßnahmen sowie (xi) die allgemeinen Wettbewerbsfaktoren,
die in jedem Einzelfall auf lokaler, regionaler, nationaler und/oder
globaler Ebene gelten. Viele dieser Veränderungen können durch
Terroranschläge und deren Folgen verstärkt werden.

Keine Pflicht zur Aktualisierung
Der Allianz Konzern übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Meldung
enthaltenen Informationen und Zukunftsaussagen zu aktualisieren, soweit
keine gesetzliche Veröffentlichungspflicht besteht.

Sonstiges
Die Zahlen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurden in Einklang mit
den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) erstellt. Die Angaben
basieren auf vorläufigen Zahlen. Die endgültigen Ergebnisse für das
Geschäftsjahr 2020 werden am 5. März 2021 veröffentlicht
(Veröffentlichung
des Geschäftsberichts).

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19.02.2021 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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1169540 19.02.2021

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