Allianz : Solvency and Financial Condition Report (Executive Summary Translations Allianz Group SFCR 2023)

ALLIANZ GROUP

Solvency

and Financial

Condition Report

2023

Executive Summary Translations

CONTENT

Zusammenfassung	3
Executive Summary	5
Резюме	6
Shrnutí	8
Συνοπτική παρουσίαση	9
Resumen ejecutivo	11
Résumé	13
SAŽETAK	15
Összefoglaló	16
Sintesi	17
Management Samenvatting	19
Streszczenie	21
Resumo Executivo	23
Rezumat executiv	24
Zhrnutie	26

Solvency II SFCR 2021 - Allianz Group

ZUSAMMENFASSUNG

Dieser Bericht über Solvabilität und die Finanzlage (SFCR) wurde für den Allianz Konzern1 auf Grundlage der §§ 40, 277 des Versicherungsaufsichtsgesetzes (VAG, Umsetzung der Artikel 51 und 256 der Richtlinie 2009/138/EG), Kapitel XII von Titel I, Kapitel V von Titel II der Delegierten Verordnung (EU) 2015/35 und der Leitlinien über die Berichterstattung und die Veröffentlichung EIOPA- BoS-15/109 verfasst.

Die Themen des Berichts werden gemäß der im Anhang XX der Delegierten Verordnung (EU) 2015/35 vorgegebenen Struktur behandelt und beziehen sich alle auf das Berichtsjahr 2023. Der Konzernabschluss und die Marktwertbilanz des Allianz Konzerns zum

31. Dezember 2023 wurden am 26. Februar 2024 aufgestellt und von dem Vorstand der Allianz SE genehmigt.

Die Geldbeträge in diesem Bericht werden gemäß Artikel 2 des technischen Durchführungsstandards (EU) 2015/2452 in Tausend Euro (Tsd €) dargestellt. Als Folge der Rundung können sich bei der Berechnung von Summen und Prozentangaben geringfügige Abweichungen gegenüber den im Bericht ausgewiesenen Zahlen ergeben.

Die Informationen sind ausreichend detailliert, um den Lesenden ein umfassendes Verständnis der Solvabilität und der Finanzlage des Allianz Konzerns zu ermöglichen, und befassen sich mit den nachstehenden Themen:

Der Allianz Konzern bietet in über 70 Ländern Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Schaden- und Unfallversicherung, Lebens- und Krankenversicherung sowie Asset Management an. Schwerpunkt unserer Geschäftstätigkeit ist Europa. Dieses Kapitel bietet einen Überblick über den Konzern und seinen Aufbau; ferner werden die versicherungstechnischen Ergebnisse in den Segmenten Nichtlebens- und Lebensversicherung dargestellt - 4241 728 Tsd € bzw. 5191 413 Tsd € -, einschließlich der wesentlichen geografischen Gebiete und Geschäftsbereiche, gefolgt von einer Analyse unseres Gesamtkapitalanlageergebnisses in Höhe von 24 527 509 Tsd €. Die Ergebnisse der Geschäftsbereiche Asset Management sowie

Corporate und Sonstiges werden ebenfalls behandelt, sofern sie wesentlicher Art sind.

Dieses Kapitel beschreibt die Rollen, Funktionen und Zuständigkeiten unseres dualen Leitungssystems (des Vorstands und des Aufsichtsrats), das interne Kontrollsystem und die Unternehmensleitlinien. Die Anwendung unserer schriftlich niedergelegten Leitlinien und Standards erfolgt im Allgemeinen auf Basis der Grundsätze der Wesentlichkeit und Verhältnismäßigkeit. Einzelfälle werden mittels einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung entschieden. Im Abschnitt über die fachliche Qualifikation und persönliche Zuverlässigkeit beschreiben wir unsere Anforderungen an Kompetenzen, Wissen und Know-how der Inhaberinnen und Inhaber unserer Schlüsselfunktionen. Der Allianz Konzern hat ein umfassendes Risikomanagement eingeführt, das in allen Einzelheiten, einschließlich der Risikostrategie, Aufbauorganisation, Überwachungs- und Berichtsverfahren, dargelegt wird. Schließlich wird das Verfahren der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (ORSA) dargestellt. Das Kapitel endet mit einer Erörterung, wie das interne Kontrollsystem, die Funktion der Internen Revision, die Versicherungsmathematische Funktion und das Outsourcing implementiert werden.

Das Risiko wird auf der Grundlage eines genehmigten internen Modells2 gemessen und gesteuert. Das daraus resultierende Risikoprofil bietet einen Überblick darüber, wie die Risiken über die verschiedenen Risikokategorien verteilt sind, und bestimmt die regulatorischen Kapitalanforderungen gemäß Solvency II. Dieses Kapitel stellt die Risikokategorien dar, die zu unserer Solvenzkapitalanforderung (SCR) von 43 484 650 Tsd € führen. Wir legen qualitative und quantitative Informationen über Risikoexponierung, -konzentration,-minderung und -sensitivität für die nachstehenden Risikokategorien offen: versicherungstechnisches Risiko, Markt-,Kredit-, Liquiditäts- und operationelles Risiko sowie andere wesentliche Risiken.

Dieses Kapitel enthält Informationen über die Marktwertbilanz (Solvabilitätsübersicht) einschließlich einer Analyse der Wertunterschiede zur Finanzberichterstattung gemäß IFRS auf Konzernebene. Wir legen eine quantitative und eine qualitative Erklärung für wesentliche Unterschiede in der Bewertung der Vermögenswerte, der versicherungstechnischen Rückstellungen und sonstiger Verbindlichkeiten sowie in den Grundlagen, Methoden und Hauptannahmen vor.

Wir geben Auskunft über die Eigenmittel der Allianz. Dazu gehören eine quantitative und eine narrative Beschreibung der wesentlichen Unterschiede zwischen dem Überschuss der Vermögenswerte über die Verbindlichkeiten gemäß Finanzberichterstattung und Solvency II sowie Informationen über die Struktur der Basiseigenmittel und der anrechnungsfähigen Eigenmittel. Die anrechnungsfähigen Eigenmittel (einschließlich Eigenmitteln aus einer anderen Finanzbranche und aus den durch die Abzugs- und Aggregationsmethode einbezogenen Unternehmen) betrugen 99 724 143 Tsd €. Dieses Kapitel erklärt zudem die Hauptunterschiede zwischen den zugrunde liegenden Annahmen der Standardformel und unserem internen Modell, das zur Berechnung der Gruppensolvenzkapitalanforderung verwendet wird, einschließlich aller diesbezüglich relevanten Informationen.

Hinsichtlich der Kapitalanforderung gemäß Solvency II belief sich unsere Kapitalquote zum 31. Dezember 2023 auf 229 %. Ohne die Anwendung der Übergangsmaßnahmen bei versicherungs- technischen Rückstellungen hätte sie bei 206% gelegen und ohne Berücksichtigung der Volatilitätsanpassung bei 193 %.

In Anbetracht unserer Kapitalisierung sowie der durchgeführten Stresstests ist gegenwärtig für den Allianz Konzern keine Verletzung ihrer Solvenzkapitalanforderung oder ihrer minimalen konsolidierten Gruppensolvenzkapitalanforderung absehbar.

1_Der Begriff des Konzerns wird hier aus Gründen der Konsistenz zum Geschäftsbericht nach IFRS verwendet und bezeichnet die Versicherungsgruppe im Sinne des § 7 Nummer 13a VAG. Eine Gruppe kann in Einzelfällen einen geringfügig anderen Umfang als ein Konzern haben.

2_Das gruppeninterne Modell des Allianz Konzerns ist auf Konzernebene ein Partialmodell, weil es nicht	der Drittländer-Äquivalenz. Für Vermögensverwalter, Banken und Einrichtungen der betrieblichen
alle Unternehmen der Allianz SE (aber alle quantifizierbaren Risikokategorien) abdeckt. Einige unserer	Altersversorgung finden sektorale Kapitalanforderungen Verwendung.
kleineren verbundenen Versicherungsunternehmen berichten nach der Standardformel, andere nach
	Solvency II SFCR 2021 - Allianz Group

Wir steuern unsere Portfolios entsprechend, um sicherzustellen, dass der Konzern und seine Einheiten über ausreichende Mittel zur Erfüllung ihrer Solvenzkapitalanforderungen verfügen.

Es gab in Bezug auf unsere Geschäftstätigkeit und das Geschäftsergebnis, unser Governance-System, unser Risikoprofil, die Bewertung für Solvabilitätszwecke und unser Kapitalmanagement keine wesentlichen Änderungen zu verzeichnen.

Solvency II SFCR 2021 - Allianz Group

EXECUTIVE SUMMARY

This Solvency and Financial Condition Report (SFCR) has been prepared for the Allianz Group based on §§ 40, 277 of the German Insurance Supervisory Act (VAG, transposing Articles 51 and 256 of the Directive 2009/138/EC), chapter XII of Title I and chapter V of Title II of the Delegated Regulation (EU) 2015/35, and the Guidelines on reporting and public disclosure EIOPA-BoS-15/109.

The structure of this report follows Annex XX of the Delegated Regulation (EU) 2015/35 and covers the financial year 2023. The Allianz Group's consolidated financial statements and market value balance sheet (MVBS) as of 31 December 2023 were prepared and approved by the Board of Management of Allianz SE on 26 February 2024.

All amounts in this report are presented in thousands of euro (€ thou), in line with Article 2 of the Regulation (EU) 2015/2452. Due to rounding, numbers presented may not add up precisely to the totals provided and percentages may not precisely reflect the absolute figures.

Information is provided in a level of detail sufficient to allow the reader to obtain a comprehensive view of the solvency and financial condition of the Allianz Group and addresses the following topics:

The Allianz Group offers property-casualty insurance, life/health insurance, and asset management products and services in over 70 countries, with the largest of our operations located in Europe. This chapter offers an overview of the Group and its structure. It then provides an analysis of the underwriting performance of our Non- Life and Life insurance segments - € 4,241,728 thou and

• 5,191,413 thou, respectively - including material geographic areas and lines of business, followed by an analysis of our total investment result of € 24,527,509 thou. The performance of our Asset Management and Corporate and Other business segments is also covered where material.

This chapter describes the roles, functions, and responsibilities of our two-tier board system (Board of Management and Supervisory Board) as well as the internal control and policy framework. In general, the

1_The Group internal model is a partial model as its scope does not include all related undertakings of Allianz SE (but all quantifiable risk categories). Some of our smaller insurance entities report under the

application of our corporate rules framework is governed by the principles of proportionality and materiality, with specific cases evaluated based on sound business judgment. In the section "Fit and Proper Requirements", we describe our specific requirements concerning skills, knowledge, and expertise of our key function holders. The Allianz Group has set up a comprehensive risk management framework, which is described in detail, including our risk strategy, governance structure, monitoring and reporting procedures, and an overview of the Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) process. The chapter concludes with descriptions of how our Internal Control System, Internal Audit function, Actuarial function, and outsourcing are implemented.

Risk is measured and steered based on an approved Group internal model1. The resulting risk profile provides an overview of how risks are distributed over different risk categories and determines the regulatory capital requirements in accordance with Solvency II. This chapter provides an overview of the risk categories contributing to our Solvency Capital Requirement (SCR) of € 43,484,650 thou. We provide qualitative and quantitative information on risk exposures, concentrations, mitigation, and sensitivities for the following risk categories: underwriting, market, credit, liquidity, operational, and other material risks.

This chapter provides information on the MVBS and a comparison of MVBS and statutory figures, which are based on IFRS at Group level. We provide a quantitative and qualitative explanation for material differences in the valuation of assets, technical provisions, and other liabilities, including the main differences between the bases, methods, and main assumptions used.

We provide information on our Group's Own Funds, including a quantitative and qualitative description of material differences in the excess of assets over liabilities, as calculated for the financial

standard formula and others apply third country equivalence. For asset management, banking and Institutions for Occupational Retirement Provision (IORP), sectoral requirements are applied.

statements and for Solvency II purposes, including information on the structure of basic Own Funds and the tiering of eligible Own Funds. Eligible Own Funds (including Own Funds from other financial sectors and from undertakings included in the Group solvency figures, using the deduction and aggregation method) amounted to

• 99,724,143 thou. This chapter also explains the main differences between the underlying assumptions of the standard formula and our internal model used to calculate our Group Solvency Capital Requirement, as well as any other relevant information.
  In terms of Solvency II regulatory capitalization, our capitalization ratio as of 31 December 2023 was 229 %. Excluding transitional measures for technical provisions, it would have been 206%, and without considering the volatility adjustment, it would have decreased further to 193 %.
  Given our level of capitalization as well as the stress tests conducted, there is currently no indication of the Allianz Group's non- compliance with its Solvency Capital Requirement or minimum consolidated Group Solvency Capital Requirement.
  We are managing our portfolios to ensure that the Group and its entities have sufficient resources to meet their solvency capital needs.

There were no material changes to our business and performance, System of Governance, risk profile, valuation for solvency purposes, and capital management over the reporting period.

Solvency II SFCR 2021 - Allianz Group

РЕЗЮМЕ

Настоящият Отчет за платежоспособността и финансовото състояние

• изготвен от Групата на Allianz въз основа на член 40, параграф 277 от германския Закон за надзор над застрахователните предприятия (VAG, транспониращ членове 51 и 256 от Директива 2009/138/ЕО), глава XII от раздел I, глава V от раздел II от Делегиран регламент (ЕС) 2015/35 и Насоките за докладване и публично оповестяване EIOPA- BoS-15/109.
  Структурата на настоящия доклад е в съответствие с Приложение XX от Делегирания регламент (ЕС) 2015/35 и обхваща финансова година 2023. Консолидираният финансов отчет и Счетоводният баланс относно пазарната стойност на Групата на Allianz към 31 декември 2023, е изготвен и одобрен от Борда на директорите на Allianz SE на 26 февруари 2024.
  Всички суми в настоящия доклад са представени в хиляди евро (хил. евро), в съответствие с член 2 от Регламент за изпълнение (ЕС) на Комисията 2015/2452. В резултат от закръгляне е възможно сборът на представените числа да не отговаря точно на общите суми, които са предоставени, а процентите е възможно да не отразяват с точност абсолютните цифри.
  Информацията е предоставена в достатъчна степен на подробност, за да може читателят да получи изчерпателна представа за платежоспособността и финансовото състояние на Групата на Allianz, като тя обхваща следните теми:

Групата на Allianz предлага имуществени застраховки, животозастраховане/здравни застраховки и продукти и услуги за управление на активи в над 70 държави, като най-голяма част от дейностите ни се развиват в Европа. Тази глава дава обща представа за Групата и нейната структура. След това е направен анализ на резултати от подписваческа дейност в сегменти имуществено и животозастраховане - съответно 4 241 728 хил. евро и 5 191 413 хил. евро, като са включени основните географски области и видовете дейности на предприятието, а по-нататък е направен анализ на инвестиционните ни резултати, възлизащи на 24 527 509 хил. евро. Резултатите от нашето управление на активи, както и корпоративни

• други бизнес сегменти също са включени там, където те са значими.

Настоящата глава описва ролите, функциите и отговорностите на двустепенната структура на системата ни на управление (Управителен съвет и Надзорен съвет), както и вътрешния контрол и политическата рамка. Като цяло, прилагането на нашата политическа рамка и насоки се ръководят от принципите на пропорционалност и значимост, като конкретните случаи се оценяват въз основа на разумна икономическа преценка. В раздел "Изисквания за квалификация и надежност" описваме конкретните ни изисквания по отношение на уменията, знанията и опита на лицата, заемащи ключови функции. Групата на Allianz създаде всеобхватна рамка за управление на риска, която е описана подробно и която включва нашата стратегия по отношение на риска, структура на управление, мониторинг и процедурите за докладване, както и преглед на процеса на надзорния отчет за собствената оценка на риска и платежоспособността ("надзорен отчет за СОРП"). Тази глава завършва с описание на начина на прилагане на: вътрешната система за контрол, функцията за вътрешен одит на предприятието, актюерската функция и възлагането на дейности на външни изпълнители.

Рискът се измерва и управлява въз основа на одобрен частичен вътрешен модел1, като полученият профил на риска дава представа за начина на разпределяне на рисковете в различните категории и определя регулаторните изисквания за капитал в съответствие с Директивата "Платежоспособност II". В тази глава са представени категориите риск, които допринасят за капиталовото изискване за платежоспособност (SCR) към нас в размер на 43 484 650 хил. евро. Представяме качествена и количествена информация за рисковите експозиции, концентрации, намаляване и чувствителност за следните категории риск: подписвачески риск, пазарен риск,

кредитен риск, ликвиден риск, операционен, както и други значителни рискове.

• тази глава е представена информация за балансовия отчет по пазарна стойност (MVBS), както и сравнение между MVBS и нормативните данни, които са въз основа на МСФО на ниво Група. Представено е количествено и качествено обяснение на съществените разлики в оценката на активите, техническите резерви и другите пасиви, включително разликите в основанията, методите и основните използвани допускания.

Представяме информация за собствените средства на нашата Група чрез количествено и текстово описание на съществените разлики между превишението на активите над пасивите, изчислено за целите на финансовите отчети и платежоспособността, заедно с информация за структурата на основните собствени средства и степенуването на допустимите собствени средства. Допустимите собствени средства (в т.ч. собствени средства от други финансови сектори и от предприятия, включени чрез приспадане и агрегиране) възлизат на 99 724 143 хил. евро. В тази глава са обяснени и основните разлики между основните допускания в стандартната формула и нашия вътрешен модел, използван за изчисляване на нашето SCR, както и друга актуална информация, свързана с него.

По отношение на регулаторната капитализация съгласно Директива "Платежоспособност II", демонстрираме коефициент на капитализация от 229 % към 31 декември 2023. Без да се вземат предвид временните мерки за технически резерви, коефициентът би бил 206 %, а без да се взема предвид корекцията за променливост, нашият коефициент на капитализация би спаднал допълнително до 193 %.

Като се има предвид нашето ниво на капитализация, както и проведените стрес-тестове, понастоящем няма данни за неспазване от Групата на Allianz на нейното капиталово изискване за

1_Вътрешният модел на групата е частичен модел, понеже обхватът му не включва всички свързани	За управлението на активи, банкирането и институциите за професионално пенсионно осигуряване
предприятия на Allianz SE (а всички категории измерим риск). Някои от нашите по-малки субекти се	(ИППО) се прилагат секторни изисквания.
отчитат според стандартната формула, а други прилагат режима за еквивалентност на трети държави.

Solvency II SFCR 2023 − Allianz Group

платежоспособност или минималното консолидирано групово изискване за платежоспособност.

Ние управляваме нашите портфейли, за да гарантираме, че Групата и субектите в нея разполагат с достатъчно ресурси, за да покрият своя капитал за платежоспособност.

Нямаше съществени промени през отчетния период в нашата дейност и представяне, системата ни за управление, рисковия профил, остойностяването за целите на платежоспособността и капиталовото управление.

Solvency II SFCR 2023 − Allianz Group

SHRNUTÍ

Tuto Zprávu o solventnosti a finanční situaci Allianz Group vypracoval koncern Allianz Group (Allianz SE a její přidružené společnosti) na základě §§ 40, 277 německého zákona o dozoru nad pojišťovnictvím (VAG, transponující články 51 a 256 směrnice 2009/138/ES), dále na základě kapitoly XII hlavy I, kapitoly V hlavy II nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2015/35 a na základě obecných pokynů k oznamování a zveřejňování informací - EIOPA-BoS 15/109 CS.

Struktura této zprávy se řídí přílohou XX nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2015/35 a týká se finančního roku 2023. Konsolidovaná účetní závěrka skupiny Allianz a rozvaha o tržní hodnotě k 31. prosinci 2023 byla sestavena a schválena představenstvem Allianz SE dne 26. února 2024.

Veškeré částky uvedené v této zprávě jsou v tisících eur (tis. eur) v souladu s článkem 2 prováděcího nařízení Komise (EU) 2015/2452. Vzhledem k zaokrouhlování nemusí součet uváděných čísel vždy přesně souhlasit s celkovými částkami a procentuální podíly nemusí vždy přesně odrážet absolutní hodnoty.

Poskytované informace jsou dostatečně podrobné do té míry, aby čtenář získal komplexní přehled o solventnosti a finanční situaci Allianz Group, a týkají se následujících oblastí:

Allianz SE a její přidružené společnosti (koncern Allianz Group) nabízí pojištění majetku/odpovědnosti, životní/úrazová pojištění a produkty a služby v oblasti správy aktiv, a to ve více než 70 zemích. Jádro její činnosti spočívá v Evropě. V této části je obsaženo představení koncernu a jeho struktury, včetně představení celkové obchodní strategie, jejímž cílem je stát se spolehlivou finanční institucí. Toho chceme dosáhnout díky důrazu na sílu portfolia, vedoucí pozici na trhu a orientaci na klienta. Dále je v ní obsažena analýza dosažených výsledků v oblasti upisování, co se neživotního a životního pojištění týče - 4 241 728 tis. eur a 5 191 413 tis. eur - včetně podstatných druhů pojištění a podstatných zeměpisných oblastí, kde působíme, na kterou navazuje analýza výkonnosti investic ve výši 24 527 509 tis. eur. Dále jsou zmíněny nejpodstatnější údaje o výsledcích oblastí řízení aktiv a produktů pro firmy.

1_Vnitřní model skupiny je dílčím modelem, protože jeho rozsah nezahrnuje všechny propojené podnikání Allianz SE (ale všechny kvantifikovatelné rizikové kategorie). Některé z našich menších pojišťoven

V této části jsou popisovány hlavní úlohy, funkce a povinnosti existující v rámci našeho dvoustupňového systému řízení (představenstvo a dozorčí rada), principy řízení a také rámec interní kontroly a zásad. Zásady a pokyny naší společnosti se obecně řídí principy proporcionality a podstatnosti s tím, že v určitých případech je k hodnocení využíváno řádného obchodního úsudku. V části týkající se požadavků na způsobilost a bezúhonnost popisujeme naše specifické požadavky s ohledem na schopnosti, znalosti a odbornou způsobilost pracovníků na klíčových funkcich. Společnost Allianz vypracovala komplexní systém řízení rizik, jenž je detailně popsán, a to mj. včetně strategií a cílů řízení rizik, postupů vykazování v každé z kategorií rizik a také způsobu, jakým rizika zaznamenáváme a sledujeme, včetně přehledu o postupu vydávání zprávy o vlastním posouzení rizik a solventnosti. Tato část je zakončena popisem začleňování následujících oblastí: systému vnitřní kontroly, funkce vnitřního auditu, pojistně-matematické funkce a externího zajištění služeb nebo činností (outsourcingu).

Rizika jsou hodnocena a řízena na základě schváleného částečného interního modelu1 a výsledný rizikový profil poskytuje přehled o tom, jak jsou rizika rozložena v rámci jednotlivých kategorií rizik, a je určující pro regulační kapitálové požadavky v souladu se směrnicí Solventnost

1. Tato část obsahuje přehled kategorií rizik, které přispívají do našeho solventnostního kapitálového požadavku (Solvency Capital Requirement - SCR) dosahujícího 43 484 650 tis. eur. Jsou zde představeny kvalitativní a kvantitativní informace o rizikové expozici, koncentracích, snižování rizik a citlivosti vůči riziku v následujících kategoriích rizik: upisovací, tržní a úvěrové riziko, riziko likvidity, operační riziko a jiná podstatná rizika.

Tato část přináší údaje ohledně tržní rozvahy (market value balance sheet - MVBS) a kapitálu, dále obsahuje srovnání tržní rozvahy a statutárně stanovených hodnot, které se na úrovni koncernu zakládají na mezinárodních standardech účetního výkaznictví (IFRS). Je zde

vykazují podle standardního vzorce a jiné používají rovnocennost třetích zemí. V případě správy aktiv, bankovnictví a institucí zaměstnaneckého penzijního pojištění (IORP) se uplatňují sektorové požadavky.

poskytnuto kvalitativní a kvantitativní vysvětlení podstatných rozdílů v oceňování aktiv, technických rezerv a dalších závazků, včetně rozdílů mezi používanými podklady, metodami a hlavními předpoklady.

Zpráva obsahuje informace o kapitálu skupiny včetně kvantitativního a narativního popisu podstatných rozdílů mezi aktivy převyšujícími závazky vypočítanými pro účely účetních závěrek a pro účely solventnosti, včetně informací o struktuře základního kapitálu a třídách použitelného kapitálu. Použitelný kapitál (včetně kapitálu z jiných finančních odvětví a z pojišťoven a zajišťoven zahrnutých na základě metody odpočtu a agregace) dosahuje 99 724 143 tis. eur. V této části jsou také vysvětleny hlavní rozdíly mezi podkladovými předpoklady ve standardním vzorci a v našem částečném interním modelu využitými pro výpočet solventnostního kapitálového požadavku a veškeré další relevantní informace ohledně tohoto výpočtu.

S ohledem na kapitalizaci dle směrnice Solventnost II byl solventnostní podíl ke dni 31. prosince 2023 v hodnotě 229 %. Bez přechodných opatření týkajících se technických rezerv by byl 206 % a bez uplatnění koeficientu volatility by klesl na úroveň 193%.

Vzhledem k naší úrovni kapitalizace a také provedeným zátěžovým testům neexistuje v současné době žádný náznak, že by skupina Allianz Group nesplňovala svůj solventnostní kapitálový požadavek nebo minimální konsolidovaný skupinový solventnostní kapitálový požadavek.

Naše portfolia spravujeme s obrovskou pečlivostí, abychom zajistili, že skupina i její součásti mají dostatečné zdroje k zajištění svých solventnostních kapitálových potřeb.

V průběhu vykazovacího období nedošlo k žádným podstatným změnám, pokud jde o činnost a výsledky, řídicí a kontrolní systém, rizikový profil, oceňování pro účely solventnosti a řízení kapitálu.

Solvency II SFCR 2023 − Allianz Group

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ

• παρούσα Έκθεση για τη Φερεγγυότητα και τη Χρηματοοικονομική Κατάσταση έχει συνταχθεί για τον Όμιλο Allianz δυνάμει των άρθρων 40 και 277 του γερμανικού νόμου για την εποπτεία των ασφαλιστικών επιχειρήσεων (VAG, που ενσωματώνει τα άρθρα 51 και 256 της οδηγίας 2009/138/ΕΚ), του κεφαλαίου XII του Τίτλου I και του κεφαλαίου V του Τίτλου II του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2015/35, και των κατευθυντήριων γραμμών σχετικά με την υποβολή στοιχείων και τη δημοσιοποίηση EIOPA-BoS-15/109.
• • δομή της παρούσας έκθεσης τηρεί το Παράρτημα XX του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2015/35 και καλύπτει το οικονομικό έτος 2023. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και η λογιστική κατάσταση για την αγοραία αξία (MVBS) του Ομίλου Allianz στις 31 Δεκεμβρίου 2023 καταρτίστηκαν και εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Allianz SE στις 26 Φεβρουαρίου 2024.
    Όλα τα ποσά στην παρούσα έκθεση αναφέρονται σε χιλιάδες ευρώ (χιλ. ευρώ), σύμφωνα με το άρθρο 2 του εκτελεστικού κανονισμού (ΕΕ) 2015/2452 της Επιτροπής. Λόγω στρογγυλοποίησης, οι αναφερόμενοι αριθμοί μπορεί αθροιστικά να μην ανέρχονται ακριβώς στα παρεχόμενα σύνολα, ενώ τα ποσοστά μπορεί να μην αποτυπώνουν με ακρίβεια τους απόλυτους αριθμούς.
    Οι πληροφορίες παρέχονται με επαρκές επίπεδο λεπτομέρειας ώστε να επιτρέπεται στον αναγνώστη να αποκτήσει μια εμπεριστατωμένη άποψη για τη φερεγγυότητα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου Allianz, ενώ αφορούν τα παρακάτω θέματα:

• Όμιλος Allianz προσφέρει ασφαλίσεις περιουσιακών στοιχείων και ατυχημάτων, ασφάλειες ζωής/υγείας, υπηρεσίες και προϊόντα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων σε περισσότερες από 70 χώρες, με το μεγαλύτερο μέρος των επιχειρήσεων μας να βρίσκεται στην Ευρώπη. Στο παρόν κεφάλαιο παρέχεται μια επισκόπηση του Ομίλου και της διάρθρωσής του. Στη συνέχεια, παρέχεται μια ανάλυση της απόδοσης των δραστηριοτήτων ασφάλισης στα τμήματα που αφορούν τις ασφάλειες ζωής και τις υπόλοιπες ασφάλειες εκτός της ασφάλειας ζωής
  - 4.241.728 χιλ. ευρώ και 5.191.413 χιλ. ευρώ, αντίστοιχα - συμπεριλαμβανομένων σημαντικών γεωγραφικών περιοχών και

1_Το εσωτερικό μοντέλο του ομίλου είναι ένα «μερικό» μοντέλο, καθώς το πεδίο εφαρμογής του δεν περιλαμβάνει όλες τις συνδεδεμένες λειτουργίες της Allianz SE (αλλά περιλαμβάνει όλες τις

κλάδων, ενώ ακολουθεί μια ανάλυση της επενδυτικής μας απόδοσης, της τάξεως των 24.527.509 χιλ. ευρώ. Επίσης, καλύπτεται η απόδοση του τμήματος διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και του εταιρικού τμήματος, εφόσον απαιτείται.

Σε αυτό το κεφάλαιο περιγράφονται οι ρόλοι, οι λειτουργίες και οι αρμοδιότητες του συστήματος διοίκησης δύο επιπέδων (Διοικητικό Συμβούλιο και Εποπτικό Συμβούλιο), καθώς και εσωτερικού ελέγχου και πλαισίου πολιτικής. Γενικώς, η εφαρμογή του πλαισίου πολιτικής και των κατευθυντήριων οδηγιών διέπεται από τις αρχές της αναλογικότητας και της σημαντικότητας, ενώ συγκεκριμένες περιπτώσεις αξιολογούνται με βάση την επιχειρησιακή ευθυκρισία. Στην ενότητα περί απαιτήσεων ικανότητας και ήθους, περιγράφονται οι συγκεκριμένες απαιτήσεις σχετικά με τις δεξιότητες, τις γνώσεις και την ειδίκευση στελεχών που απασχολούνται σε καίριες θέσεις. Η Allianz έχει συστήσει ένα εμπεριστατωμένο πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου, το οποίο περιγράφεται διεξοδικά με τις στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου, τη δομή διακυβέρνησης, τις διαδικασίες ελέγχου και αναφοράς, καθώς και την εποπτική έκθεση αξιολόγησης ιδίων κινδύνων και φερεγγυότητας («εποπτική έκθεση ΑΙΚΦ»). Το κεφάλαιο ολοκληρώνεται με τις περιγραφές για τον τρόπο εφαρμογής των εξής: σύστημα εσωτερικού ελέγχου, λειτουργία εσωτερικού ελέγχου, αναλογιστική υπηρεσία και αναθέσεις σε εξωτερικούς φορείς.

• αποτίμηση και η διαχείριση του κινδύνου γίνεται με βάση ένα εγκεκριμένο μερικό εσωτερικό υπόδειγμα1. Το απορρέον προφίλ κινδύνου παρέχει μια επισκόπηση του τρόπου κατανομής των κινδύνων σε διαφορετικές κατηγορίες κινδύνου και προσδιορίζει τις κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις σύμφωνα με τη Φερεγγυότητα ΙΙ. Σε αυτό το κεφάλαιο παρέχεται μια επισκόπηση των κατηγοριών κινδύνου που συμβάλλουν στην κεφαλαιακή απαίτηση φερεγγυότητας της τάξεως των 43.484.650 χιλ. ευρώ. Παρέχουμε ποιοτικές και ποσοτικές πληροφορίες σχετικά με εκθέσεις σε κίνδυνο, συγκεντρώσεις, τεχνικές μείωσης κινδύνου και ευαισθησίες σε κίνδυνο για τις εξής κατηγορίες κινδύνου:

ποσοτικοποιήσιμες κατηγορίες κινδύνου). Ορισμένες από τις μικρότερες ασφαλιστικές μας οντότητες υποβάλουν αναφορές σύμφωνα με τον κανονικό τύπο και άλλες εφαρμόζουν ισοδυναμία τρίτων χωρών. Για

ασφαλίσεις, αγορά, πίστωση, ρευστότητα, λειτουργικός κίνδυνος και λοιποί σημαντικοί κίνδυνοι.

Στο εν λόγω κεφάλαιο παρέχονται πληροφορίες σχετικά με τη λογιστική κατάσταση για την αγοραία αξία (MVBS) και μια σύγκριση των MVBS και των κανονιστικών στοιχείων, τα οποία βασίζονται σε ΔΠΧΑ στο επίπεδο του Ομίλου. Παρέχουμε μια ποσοτική και ποιοτική εξήγηση για σημαντικές διαφορές στην αποτίμηση στοιχείων ενεργητικού, τεχνικών διατάξεων και λοιπών στοιχείων παθητικού, συμπεριλαμβανομένων τις κύριες διαφορές ανάμεσα στις βάσεις, τις μεθόδους και τις κύριες παραδοχές που χρησιμοποιούνται.

Παρέχουμε πληροφορίες σχετικά με τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένης μιας ποσοτικής και αφηγηματικής περιγραφής σχετικά με σημαντικές διαφορές ανάμεσα στο πλεόνασμα στοιχείων ενεργητικού σε σχέση με τα στοιχεία παθητικού, τα οποία υπολογίζονται για τους σκοπούς των οικονομικών καταστάσεων και της φερεγγυότητας, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη δομή των βασικών ίδιων κεφαλαίων και της κλιμάκωσης των επιλέξιμων ίδιων κεφαλαίων. Τα επιλέξιμα ίδια κεφάλαια (συμπεριλαμβάνονται τα ίδια κεφάλαια από άλλον χρηματοοικονομικό τομέα και από επιχειρήσεις που συμπεριλαμβάνονται μέσω αφαίρεσης και άθροισης) ανέρχονται σε 99.724.143 χιλ. ευρώ. Στο κεφάλαιο αυτό εξηγούνται επίσης οι κύριες διαφορές ανάμεσα στις υποκείμενες παραδοχές του συνήθους τύπου και το μερικό εσωτερικό υπόδειγμα μας που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας, και τυχόν ακόμη σχετικές πληροφορίες αναφορικά με αυτόν τον υπολογισμό.

Σε ό,τι αφορά την κανονιστική κεφαλαιοποίηση της οδηγίας Φερεγγυότητα II, το ποσοστό κεφαλαιοποίησης στις 31 Δεκεμβρίου 2023 εμφανίζεται στο 229%. Με την εξαίρεση των μεταβατικών μέτρων για τεχνικές προβλέψεις ανέρχεται σε 206%, και χωρίς τη χρήση της προσαρμογής λόγω μεταβλητότητας, το ποσοστό κεφαλαιοποίησης ανέρχεται περαιτέρω σε 193%.

τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, τις τράπεζες και τα Ιδρύματα Επαγγελματικής Συνταξιοδοτικής Παροχής εφαρμόζονται απαιτήσεις τομέα.

Solvency II SFCR 2023 − Allianz Group

Δεδομένου του επιπέδου κεφαλαιοποίησης καθώς και των τεστ αντοχής που διενεργήθηκαν, δεν υπάρχει προς το παρόν καμιά ένδειξη για τη μη συμμόρφωση του Ομίλου Allianz με την κεφαλαιακή απαίτηση φερεγγυότητας ή με την ελάχιστη ενοποιημένη κεφαλαιακή απαίτηση φερεγγυότητας του Ομίλου.

Διαχειριζόμαστε τα χαρτοφυλάκιά μας ώστε να διασφαλίσουμε ότι

• Όμιλος και οι οντότητές του διαθέτουν επαρκείς πόρους ώστε να πληρούν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις φερεγγυότητάς τους.

Δεν υπήρξε καμία σημαντική μεταβολή στις δραστηριότητες και στην επίδοσή μας, στο σύστημα διακυβέρνησης, στο προφίλ κινδύνου, στην αποτίμηση για τους σκοπούς της φερεγγυότητας, και στην κεφαλαιακή διαχείριση καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου υποβολής αναφοράς.

Solvency II SFCR 2023 − Allianz Group