Insight Venture Management, LLC und Clearlake Capital Group, L.P. haben eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Alteryx, Inc. (NYSE:AYX) von einer Gruppe von Aktionären für 3,7 Milliarden Dollar am 18. Dezember 2023 getroffen. Im Rahmen der Transaktion erhalten die Alteryx-Aktionäre 48,25 US-Dollar pro Aktie in bar für jede Stammaktie der Klasse A oder der Klasse B von Alteryx. Der Gesamtwert der Transaktion beläuft sich auf 4,4 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden. Im Rahmen von Verpflichtungserklärungen, die jeweils auf den 18. Dezember 2023 datiert sind, haben sich die von Clearlake und Insight verwalteten Investmentfonds (die ?Käuferfonds?) verpflichtet, dem Mutterunternehmen bei Vollzug des Zusammenschlusses eine Kapitaleinlage zu gewähren, um den Kaufpreis für den Zusammenschluss zu zahlen. Nach Abschluss der Transaktion wird Alteryx ein privates Unternehmen und die Stammaktien von Alteryx werden nicht mehr an einer öffentlichen Börse notiert sein. Bei Beendigung des Fusionsvertrages unter bestimmten Umständen ist Alteryx verpflichtet, den Muttergesellschaften eine Abfindungszahlung in Höhe von 135.000.000 $ zu leisten. Es werden keine Änderungen des Namens oder des Brandings von Alteryx vor oder nach dem Abschluss der Transaktion erwartet. Zum jetzigen Zeitpunkt sind keine Veränderungen in der Unternehmensführung im Zusammenhang mit der Transaktion geplant oder in Erwägung gezogen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Alteryx-Aktionäre und des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich des Ablaufs oder der Beendigung der geltenden Wartezeit gemäß dem United States Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in der jeweils gültigen Fassung. Die Transaktion wurde von einem unabhängigen Sonderausschuss des Board of Directors von Alteryx genehmigt und empfohlen und anschließend vom Board of Directors von Alteryx genehmigt. Der Verwaltungsrat von Alteryx hat außerdem beschlossen, den Aktionären von Alteryx zu empfehlen, dem Fusionsvertrag zuzustimmen. Der Verwaltungsrat von Parent hat der Vereinbarung ebenfalls zugestimmt. Die Transaktion wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen werden. Mit Stand vom 13. März 2024 wurde die Transaktion von der Europäischen Kommission genehmigt.

Qatalyst Partners LP fungiert als Finanzberater und Due-Diligence-Anbieter für Alteryx und hat dem Vorstand von Alteryx eine Fairness Opinion vorgelegt. Raj S. Judge, Martin W. Korman, Douglas K. Schnell, Remi P. Korenblit, Jackie Hamilton, Beau Buffier, Kimberley Biagioli, Adam Shevell, David S. Thomas, Gregory Hughes, Matthew (Matt) Staples, David Strong, Jason M. Storck, Susan P. Reinstra, Martin R. Sul, John Mao, Michael A. Rosati, Andrew Ralston, Jill M. Fulwiler, Joshua F. Gruenspecht, Seth Cowell, Anne E. Seymour, Amy L. Simmerman und James G. Griffin-Stanco von Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation und Michael Brown, Ran Ben-Tzur, David Michaels, Michael Pilo, Liz Gartland und Jonathan Millard von Fenwick & West LLP sind als Rechtsberater für Alteryx tätig. Houlihan Lokey, Inc, Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, und Morgan Stanley & Co. LLC fungieren als Finanzberater für Clearlake und Insight. Mehdi Khodadad, Mark K. Castiglia, Daniel J. Belke, Nicholas M. Schwartz, Kristen L. Smith, Ken Daly, Vadim M. Brusser, Jamie M. Sadler, Stacy Crosnicker, Eric Kauffman, Peter McCorkell, William RM Long, Sheri Porath Rockwell, Dusan Clark, Rachel D. Kleinberg, Scott J.F. Goldstein, Sven De Knop, Jen Fernandez, Johnny G. Skumpija und Robert Mandell von Sidley Austin LLP sind als Rechtsberater für Clearlake tätig. Matthew J. Guercio und Erin Kinney von Willkie Farr & Gallagher LLP sind als Rechtsberater für Insight tätig. Qatalyst Partners hat dem Sonderausschuss Finanzberatungsdienste im Zusammenhang mit der Fusion zur Verfügung gestellt, für die es vorbehaltlich des Abschlusses der Fusion mit einem Gesamtbetrag von derzeit schätzungsweise 50 Millionen Dollar entlohnt wird, wovon 7,5 Millionen Dollar bei Abgabe seines Gutachtens (unabhängig von der in dem Gutachten erzielten Schlussfolgerung) und 150.000 Dollar bei Unterzeichnung des Auftragsschreibens zahlbar waren. Equiniti Trust Company, LLC fungiert als Transferagent für Alteryx. Alteryx beauftragte D.F. King & Co., Inc. mit der Unterstützung bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten und der Erteilung von Ratschlägen und Informationen während der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für ein Honorar von bis zu 20.000 $, zuzüglich angemessener Auslagen.

Insight Venture Management, LLC und Clearlake Capital Group, L.P. haben die Übernahme von Alteryx, Inc. (NYSE:AYX) von einer Gruppe von Aktionären am 19. März 2024 abgeschlossen.