Altria Group, Inc. (NYSE:MO) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von NJOY Holdings, Inc. von Mudrick Capital Management, L.P., Homewood Capital, LLC und anderen für ca. 3,3 Milliarden Dollar am 3. März 2023 abgeschlossen. Als Teil der Vereinbarung wird Altria ca. $2,75 Milliarden in bar bei Abschluss der Transaktion und weitere $500 Millionen in bar an NJOY Holdings zahlen, die von regulatorischen Ergebnissen in Bezug auf bestimmte NJOY-Produkte abhängen. Altria stehen mehrere Finanzierungsquellen für die Transaktion zur Verfügung. Altria könnte sich aus seinen hochgradig cash-generativen Kerngeschäften und einer zugesagten kurzfristigen Finanzierung in Form eines Überbrückungskredits von Morgan Stanley Senior Funding, Inc. finanzieren. Nach der Akquisition werden die Mitarbeiter von NJOY zu Altria wechseln.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Berichtspflichten gemäß dem Hart-Scott-Rodino Act. Die HSR-Freigabe wird innerhalb der nächsten 40 Tage erwartet. Die Altria Group gibt bekannt, dass die Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung im Zusammenhang mit der angekündigten bevorstehenden Übernahme von NJOY Holdings, Inc. abgelaufen ist (siehe Pressemitteilung vom 26. Mai 2023). Die Transaktion wird sich innerhalb von zwei Jahren nach Abschluss der Transaktion positiv auf den Cashflow und innerhalb von drei Jahren nach Abschluss der Transaktion positiv auf den bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) auswirken. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2023 erwartet.

Perella Weinberg Partners LP und Morgan Stanley & Co. LLC fungierten als Finanzberater für Altria. Chang-Do Gong, Kristen Rohr, Henrik Patel, Kenneth Barr, David Dreier, Steven Lutt, Seth Kerschner, Laura Mulry, F. Paul Pittman, Daniel Levin, Richard Burke, Rebecca Farrington und Kathryn Mims von White & Case LLP und Arnold & Porter LLP waren als Rechtsberater für Altria tätig. Moelis & Company LLC fungierte als Finanzberater für NJOY. Andrew J. Colao, Brian Gingold, Charan J. Sandhu, Greg Featherman, John E. Scribner, John O'Loughlin, John Patrick Barry, Kevin J. Sullivan, Michael E. Lubowitz, Regina Readling, Timothy C. Welch, Vadim M. Brusser, Alexa Chu Clinton, Ariel Fliman und Rebecca Sivitz von Weil, Gotshal & Manges LLP fungierten als Rechtsberater für NJOY Holdings und Mudrick Capital Management.

Altria Group, Inc. (NYSE:MO) hat die Übernahme von NJOY Holdings, Inc. von Mudrick Capital Management, L.P., Homewood Capital, LLC und anderen am 1. Juni 2023 abgeschlossen. Der neue Präsident und Chief Executive Officer von NJOY ist Shannon Leistra. Altria finanzierte die Barzahlungen für die Transaktion in Höhe von etwa 2,75 Milliarden Dollar durch eine Kombination aus einem Laufzeitkredit in Höhe von 2 Milliarden Dollar, Commercial Paper und verfügbaren Barmitteln.