BP Products North America Inc. hat am 16. Oktober 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von Archaea Energy Inc. (NYSE:LFG) von einer Gruppe von Aktionären für $3,2 Milliarden abgeschlossen. BP wird Archaea Energy für $26 pro Aktie übernehmen. Nach Abschluss der Transaktion wird Archaea als Tochtergesellschaft innerhalb von BP operieren. Archaea wird eine Kündigungsgebühr in Höhe von 114,5 Millionen Dollar an BP zahlen, falls Archaea die Transaktion auflöst. BP wird eine Abfindungszahlung in Höhe von 327,2 Millionen Dollar an Archaea leisten, falls BP die Transaktion abbricht. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Archaea-Aktionäre, des Ablaufs oder der Beendigung aller anwendbaren Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976, der Genehmigungen und Freigaben durch die Federal Energy Regulatory Commission und anderer üblicher Bedingungen. Der Abschluss unterliegt keinen Finanzierungsbedingungen. Die Transaktion wurde vom Board of Directors von Archaea einstimmig und vom Board of Directors von BP genehmigt. Gleichzeitig mit der Unterzeichnung des Fusionsvertrags haben bestimmte Aktionäre der Archaea, die zusammen etwa 27% der ausstehenden Archaea-Stammaktien ausmachen, eine Stimmrechtsvereinbarung zugunsten der Transaktion unterzeichnet. Am 13. Dezember 2022 hielt Archaea eine außerordentliche Aktionärsversammlung ab, auf der die Aktionäre über die Annahme des Fusionsvertrags berieten und abstimmten. Die Transaktion wird voraussichtlich bis Ende 2022 abgeschlossen sein. Nach der Integration erwartet BP, dass sich die Transaktion sowohl auf den Gewinn pro Aktie als auch auf den freien Cashflow pro Aktie positiv auswirken wird.

Adrian Doyle und Edward Manheimer von Morgan Stanley & Co. LLC fungieren als Finanzberater von BP und Jenny Hochenberg, Ethan Klingsberg, Nicole Foster, Joe Soltis, Mena Kaplan, Chris Lyon, Brock Dahl und Kyle Lakin von Freshfields Bruckhaus Deringer LLP als führende Rechtsberater von BP. Ben Lett, Bradley R. Hutchinson, Sergio Saffi Marques, Chris Dawkins, Sam Schaefer Ricardo Cuenca, Towson Remmel und Raymond Woods von BofA Securities fungierten als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Archaea und David B. Feirstein, Cyril V. Jones, Matthew R. Pacey, Lanchi D. Huynh, Stephen M. Jacobson, Jabir Yusoff, Michael Beinus, Vivek Ratnam und Steven Y. Li von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Archaea. Dave Grubman und James Kitchen von Jones Day vertraten das Managementteam und die Mitbegründer von Archaea Energy Inc. Die Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Archaea. Archaea hat D.F. King & Co. mit der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für das Unternehmen beauftragt. Die Gesamtkosten für das Unternehmen belaufen sich auf etwa 17.500 $ zuzüglich angemessener Auslagen. Das Unternehmen hat sich bereit erklärt, BofA Securities für seine Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss ein Gesamthonorar in Höhe von ca. 29,0 Mio. $ zu zahlen, wovon 2,5 Mio. $ bei Abgabe des Gutachtens zahlbar waren und der verbleibende Teil vom Vollzug des Zusammenschlusses abhängig ist. BofA Securities, Inc. fungierte als Due-Diligence-Anbieter für Archaea.

BP Products North America Inc. hat am 28. Dezember 2022 die Übernahme von Archaea Energy Inc. (NYSE:LFG) von einer Gruppe von Aktionären abgeschlossen. Die behördliche Genehmigung für die Transaktion liegt vor. Mit dem Abschluss der Vereinbarung werden die Stammaktien von Archaea nicht mehr an der NYSE notiert sein.