Arcline Investment Management LP hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Kaman Corporation (NYSE:KAMN) für $1,3 Milliarden am 18. Januar 2024 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Kaman-Aktionäre 46,00 Dollar pro Aktie in einer Bar-Transaktion. Nach Abschluss der Transaktion werden die Stammaktien von Kaman nicht mehr an einer öffentlichen Börse notiert sein. Nach Abschluss der Transaktion wird Kaman ein Unternehmen in Privatbesitz sein. Arcline beabsichtigt, die Transaktion mit einer Kombination aus Fremd- und Eigenkapital zu finanzieren. Bei Beendigung des Fusionsvertrags unter bestimmten Umständen ist Kaman verpflichtet, Arcline eine Kündigungsgebühr in Höhe von 46.180.000 Dollar zu zahlen. Arcline wird Kaman eine Kündigungsgebühr in Höhe von 92.350.000 $ zahlen. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich (i) der Zustimmung durch die Inhaber der Mehrheit der ausstehenden stimmberechtigten Stammaktien (die ?Company Shareholder Approval?) auf der Aktionärsversammlung der Gesellschaft zur Genehmigung des Zusammenschlusses, (ii) der Erhalt von Genehmigungen oder der Ablauf oder die Beendigung von Wartefristen (und deren Verlängerung) gemäß bestimmten regulatorischen Gesetzen oder von bestimmten Regulierungsbehörden (einschließlich der Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner aktuellen Fassung); und (iii) das Fehlen eines Urteils, einer Anordnung oder eines Beschlusses oder eines Gesetzes, einer Verordnung, einer Regel oder einer Vorschrift, vorläufig, vorübergehend oder dauerhaft, oder einer anderen rechtlichen Beschränkung oder eines Verbots und einer verbindlichen Anordnung oder Feststellung durch eine staatliche Stelle (ein ?Legal Restraint?), die den Vollzug des Zusammenschlusses und der anderen im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen verhindern, illegal machen oder anderweitig verbieten. Die Verpflichtung jeder Partei, den Zusammenschluss zu vollziehen, unterliegt bestimmten anderen Bedingungen, einschließlich (a) der Richtigkeit der Zusicherungen und Gewährleistungen der anderen Partei, (b) der Einhaltung der im Fusionsvertrag enthaltenen Verpflichtungen und Vereinbarungen durch die andere Partei (jeweils vorbehaltlich bestimmter Einschränkungen) und (c) in Bezug auf die Verpflichtung der Muttergesellschaft und des Merger Sub, den Zusammenschluss zu vollziehen, das Fehlen einer wesentlichen nachteiligen Auswirkung in Bezug auf die Gesellschaft und vorbehaltlich des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.Die Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Die Transaktion, die vom Kaman Board of Directors einstimmig genehmigt wurde, wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen. Nach seiner einstimmigen Zustimmung zu der Transaktion empfiehlt der Kaman-Verwaltungsrat den Kaman-Aktionären, für die Transaktion zu stimmen. Mit Stand vom 17. April 2024 wurde die Transaktion von den Aktionären des Zielunternehmens genehmigt. Mit Stand vom 18. April 2024 wird der Abschluss der Transaktion für den 19. April 2024 erwartet.

J.P. Morgan Securities LLC fungiert als exklusiver Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Kaman, und Marc S. Gerber, Maxim O. Mayer-Cesiano, Tracey L. Chenoweth, David P. Wales, Erica Schohn, Evgueni Gokhmark und Michael E. Leiter von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater für Kaman. Mark Kaduboski und Heather Rahilly von Wiggin and Dana LLP waren als Rechtsberater für Kaman tätig. Morgan Stanley & Co. LLC fungiert als exklusiver Finanzberater für Arcline. Josh Dubofsky, Navneeta Rekhi, Katharine Moir, Benjamin Rosemergy, James Barrett, Allison In und Michelle Gross von Latham & Watkins LLP waren als Rechtsberater für Arcline tätig. Holly E. Snow von Paul Hastings LLP fungierte als Rechtsberaterin von Arcline.

Arcline Investment Management LP hat die Übernahme der Kaman Corporation (NYSE:KAMN) am 19. April 2024 abgeschlossen. Die Stammaktien von Kaman wurden aus dem Handel genommen und werden von der New Yorker Börse genommen. Aisha M. Barry, A. William Higgins, Scott E. Kuechle, Michelle J. Lohmeier, Jennifer M. Pollino, Niharika T. Ramdev und Herr Walsh sind als Direktoren der Kaman Corporation zurückgetreten. Carroll K. Lane und Herr Walsh wurden die einzigen Direktoren der Kaman Corporation. Das Arbeitsverhältnis von Carroll K. Lane, Senior Vice President und Interim Chief Financial Officer, und Richard S. Smith, Jr., Senior Vice President, General Counsel und Secretary, mit der Kaman Corporation endet am 31. Mai 2024.