BAWAG : Halbjahresfinanzbericht H1 2021

HALBJAHRESFINANZBERICHT PER

30. JUNI 2021

BAWAG GROUP HALBJAHRESFINANZBERICHT PER 30.06.2021

FINANZKENNZAHLEN

Erfolgsrechnung	Q2		Q2	Veränderung	Jan-Jun	Jan-Jun	Veränderung
(in Mio. €)	2021	2020	(%)	2021	2020	(%)
Nettozinsertrag	231,6	227,5	1,8	461,2	447,3	3,1
Provisionsüberschuss	70,1		55,8	25,6	137,8	127,7	7,9
Operative Kernerträge	301,7	283,3	6,5	599,0	575,0	4,2
Sonstige Erträge1)	0,8	1,1	-27,3	4,6	6,4	-28,1
Operative Erträge	302,5	284,4	6,4	603,6	581,4	3,8
Operative Aufwendungen	-121,2	-124,7	-2,8	-243,0	-249,6	-2,6
Ergebnis vor Risikokosten	181,3		159,7	13,5	360,6	331,8	8,7
Regulatorische Aufwendungen	-2,0	-2,5	-20,0	-56,2	-38,8	44,8
Risikokosten	-23,8	-74,6	-68,1	-53,1	-129,6	-59,0
Periodengewinn vor Steuern	156,2		81,0	92,8	252,7	162,9	55,1
Steuern vom Einkommen	-37,0	-19,4	90,7	-60,0	-39,0	53,8
Nettogewinn	119,1	61,3	94,3	192,8	123,5	56,1
Aktienbezogene Kennzahlen	Q2		Q2	Veränderung	Jan-Jun	Jan-Jun	Veränderung
2021	2020	(%)	2021	2020	(%)
Periodengewinn vor Steuern je Aktie (in €)2)	1,75	0,92	91,0	2,84	1,85	-5,0
Nettogewinn je Aktie (in €)	1,34		0,70	92,1	2,17	1,40	-4,5
Buchwert je Aktie (in €)	39,43	38,22	3,2	39,43	38,22	3,2
Buchwert je Aktie abzgl. immaterieller	33,38	31,91	4,6	33,38	31,91	4,6
Vermögenswerte (in €)
Im Umlauf befindliche Aktien am Ende der	88.855.047	87.937.130	1,0	88.855.047	87.937.130	1,0
Periode
Erfolgskennzahlen	Q2		Q2	Veränderung	Jan-Jun	Jan-Jun	Veränderung
(Werte auf Jahresbasis)	2021	2020	(%Pkt.)	2021	2020	(%Pkt.)
Return on Common Equity	13,7%		7,4%	6,3	11,1%	7,4%	3,7
Return on Tangible Common Equity	16,3%		9,0%	7,3	13,2%	8,9%	4,3
Nettozinsmarge	2,28%		2,26%	0,02	2,28%	2,29%	-0,01
Cost/Income Ratio	40,1%	43,8%	-3,7	40,3%	42,9%	-2,6
Risikokosten / zinstragende Aktiva	0,23%	0,74%	-0,51	0,26%	0,66%	-0,40
Bilanz				Jun	Dec	Veränderung	Jun	Veränderung
(in Mio. €)		2021	2020	(%)	2020	(%)
Bilanzsumme		54.132	53.122	1,9	51.271	5,6
Zinstragende Vermögenswerte		40.815	40.404	1,0	40.498	0,8
Kundenkredite		32.371	32.004	1,1	31.372	3,2
Kundeneinlagen und eigene Emissionen		40.183	38.890	3,3	35.857	12,1
Eigenkapital (exkl. AT1-Kapital)3)		3.504	3.419	2,5	3.361	4,2
Eigenkapital abzgl. immaterieller Vermögenswerte		2.966	2.867	3,4	2.806	5,7
und AT1-Kapital3
Risikogewichtete Aktiva		20.142	20.073	0,3	20.751	-2,9
				Jun	Dec	Veränderung	Jun	Veränderung
Bilanzkennzahlen		2021	2020	(%Pkt.)	2020	(%Pkt.)
Common Equity Tier 1 Quote (fully loaded)		14,4%	14,0%	0,4	13,4%	1,0
Gesamtkapitalquote (fully loaded)		20,0%	19,6%	0,4	17,0%	3,0
Leverage Ratio (fully loaded)		6,1%	6,0%	0,1	5,9%	0,2
Liquidity Coverage Ratio (LCR)		265%	231%	34	209%	56
NPL Ratio		1,5%	1,5%	0,0	1,5%	0,0
NPE Ratio		1,6%	1,6%	0,0	1,7%	-0,1
2	1) Die Position "Sonstige Erträge" beinhaltet Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten inkl. Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen.
2) Vor Abzug des AT1-Kupons

3) Exkl. AT1-Kapital und erwartende Dividende

Anmerkung: Definitionen und Details zur angewandten Berechnungsmethodik siehe Kapitel "Definitionen" auf den Seiten 105-107. Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41 im Anhang.

INHALT

1. HIGHLIGHTS
2. KONZERN-HALBJAHRESLAGEBERICHT

1. Highlights
2. Wirtschaftliche Entwicklungen
   9s Ergebnis- und Bilanzanalyse

1. Geschäftssegmente

1. Risikomanagement
2. Ausblick und Ziele

24 KONZERN-HALBJAHRESABSCHLUSS

25 Konzernrechnung

32 Anhang (Notes)

77 Risikobericht

103 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter

104 DEFINITIONEN

Disclaimer:

Bestimmte der in diesem Bericht enthaltenen Aussagen können Darstellungen von oder Aussagen über zukünftige Annahmen oder Erwartungen sein, die auf gegenwärtigen Annahmen und der gegenwärtigen Sicht des Managements beruhen, und bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten beinhalten, die zu beträchtlichen Abweichungen von den tatsächlichen Ergebnissen, Leistungen oder Ereignissen führen können.

Tatsächliche Ergebnisse können von den prognostizierten wesentlich abweichen und berichtete Ergebnisse sollten nicht als Hinweis auf zukünftige Entwicklungen betrachtet werden.

Weder die BAWAG Group selbst noch irgendeines ihrer verbundenen Unternehmen sowie deren Berater oder Vertreter haften in irgendeiner Art und Weise (fahrlässig oder anderweitig) für irgendwelche Schäden jeglicher Art oder für Verluste, die in Zusammenhang mit der Verwendung dieses Berichts oder der enthaltenen Inhalte oder anderweitig in Zusammenhang mit diesem Dokument entstehen.

Dieser Bericht stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zum Kauf oder Verkauf oder zur Zeichnung irgendwelcher Wertpapiere dar und seine Inhalte oder Teile davon dürfen keine Grundlage oder Vertrauensbasis irgendeines Vertrags oder irgendeiner Verpflichtung bilden.

Die Tabellen in diesem Bericht können Rundungsdifferenzen enthalten.

Sämtliche in diesem Bericht verwendeten personenbezogenen Bezeichnungen sind geschlechtsneutral zu verstehen.

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BAWAG GROUP HALBJAHRESFINANZBERICHT PER 30.06.2021

HIGHLIGHTS

FINANZKENNZAHLEN

193 Mio. €	13,2%	40,3%
Nettogewinn	Return on Tangible	Cost/Income Ratio
und 361 Mio. € Ergebnis vor	Common Equity
Risikovorsorgen
KAPITALMANAGEMENT
14,4%		40 Mio. €	420 Mio. €
CET1 Ratio	Dividenden ausgezahlt am 12.	Verbleibende Dividende für
nach Dividendenabgrenzung;	März 2021, in Übereinstimmung	2019/2020 wird der
17,0% vor Abzug von Dividenden	mit der Empfehlung der EZB vom	Hauptversammlung am
		Dezember 2020	27. August 2021 zur Ausschüttung
			vorgeschlagen … Auszahlung Anfang
			Oktober

"Wir sind mit einem starken operativen Ergebnis in das Jahr 2021 gestartet und haben 193 Mio. € Nettogewinn, 13,2% RoTCE und e ine Cost/Income-Ratio von 40,3% erzielt. Obwohl wir in den ersten Monaten des Jahres 2021 rollierende und teilweise Lockdowns in unseren Kernmärkten erlebt haben, glauben wir, dass sich die allmähliche Normalisierung der wirtschaftlichen Aktivität in der zweiten Jahreshälfte fortsetzen wird und haben daher unsere Ziele für 2021 auf ~15% RoTCE und ~40% CIR erhöht.

Trotz der Verbesserung des gesamtwirtschaftlichen Umfelds gegenüber dem Vorjahr und der anhaltend positiven Entwicklungen in unserer Kundenbasis haben wir beschlossen, keine Reserven aufzulösen. Was die operativen Entwicklungen betrifft, so fahren wir da- mit fort, unser Geschäft neu zu positionieren und uns an eine Welt nach COVID-19 anzupassen. Wir werden uns auf die Dinge konzent- rieren, die wir kontrollieren können, proaktiv und entschlossen sein und uns nicht von den vor uns liegenden Veränderungen abschrecken lassen, während wir unser Geschäft weiter transformieren und nachhaltiges profitables Wachstum erzielen.

Basierend auf der kürzlich veröffentlichten Bekanntmachung der Europäischen Zentralbank, ihre Empfehlung betreffend den Dividen- denstopp vom letzten Jahr aufzuheben, haben wir beschlossen, die ordentliche Hauptversammlung als auch den Investor Day vorzuzie- hen, wo wir unsere neuen Ziele sowie den 4-Jahres-Plan kommunizieren werden ", sagte Chief Executive Officer Anas Abuzaakouk

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