Finanzen Benesse Holdings, Inc.

Aktien

897627

JP3835620000

9783

Diverse Bildungsdienstleister

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’590 ^JPY	+0.02%		+0.02%	-0.63%

06.03.	Bloom 1 schließt Übernahmeangebot für Benesse-Stammaktien und ADSs ab	MT
04.03.	EFU Investments Limited und der von BPEA EQT verwaltete Baring Private Equity Asia Fund VIII haben die Übernahme von 70,21% der Anteile an Benesse Holdings, Inc. (TSE:9783) von Minamigata Holdings Ltd. abgeschlossen.	CI

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	276’940	265’074	224’381	216’636	187’096	249’934	-	-
Unternehmenswert ¹	251’045	230’185	201’525	208’339	191’330	249’934	249’934	249’934
KGV	56.5 x	42.1 x	71.9 x	204 x	16.5 x	20.8 x	18.5 x	16.4 x
Rendite	1.74%	1.82%	2.15%	2.23%	3.09%	2.32%	2.51%	2.51%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.63 x	0.59 x	0.52 x	0.5 x	0.45 x	0.59 x	0.58 x	0.57 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.63 x	0.59 x	0.52 x	0.5 x	0.45 x	0.59 x	0.58 x	0.57 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.64 x	6.42 x	6.99 x	5.54 x	4.67 x	6.11 x	5.63 x	-
Unternehmenswert / FCF	-16.7 x	13.7 x	36.5 x	-9.46 x	59 x	26.6 x	12.1 x	20.1 x
FCF Yield	-5.97%	7.29%	2.74%	-10.6%	1.7%	3.76%	8.28%	4.98%
Price to Book	1.64 x	1.57 x	1.32 x	1.45 x	1.21 x	1.56 x	1.49 x	1.4 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	96’327	96’356	96’384	96’411	96’441	96’481	-	-
Referenzkurs ²	2’875	2’751	2’328	2’247	1’940	2’590	2’590	2’590
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	25.05.20	11.05.21	12.05.22	12.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	439’431	448’577	427’531	431’943	411’876	422’480	430’630	437’000
EBITDA ¹	36’259	41’261	32’114	39’111	40’052	40’930	44’410	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	16’245	21’266	13’089	20’167	20’620	21’500	25’490	28’000
Umsatzrendite	3.7%	4.74%	3.06%	4.67%	5.01%	5.09%	5.92%	6.41%
Gewinn vor Steuern (EBT)	12’084	16’228	6’557	5’721	14’709	-	-	-
Nettoergebnis ¹	4’902	6’289	3’122	1’064	11’353	12’000	13’470	15’200
Nettomarge	1.12%	1.4%	0.73%	0.25%	2.76%	2.84%	3.13%	3.48%
Gewinn pro Aktie ²	50.89	65.28	32.40	11.04	117.7	124.4	139.7	157.6
Free Cash Flow ¹	-16’542	19’318	6’145	-22’894	3’173	9’399	20’684	12’443
FCF-Marge N	-3.76%	4.31%	1.44%	-5.3%	0.77%	2.22%	4.8%	2.85%
FCF Conversion (EBITDA)	-	46.82%	19.13%	-	7.92%	22.96%	46.57%	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	307.17%	196.83%	-	27.95%	78.32%	153.55%	81.86%
Dividende pro Aktie ²	50.00	50.00	50.00	50.00	60.00	60.00	65.00	65.00
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	25.05.20	11.05.21	12.05.22	12.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	224’727	223’850	208’946	218’585	111’944	217’405	111’073	103’465	214’538	100’622	101’307	201’929	106’990	102’957	100’452	103’054	203’506	103’740	109’300
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	14’647	6’619	8’200	4’889	13’993	12’972	10’271	-3’076	7’195	37	10’591	10’628	10’355	-363	852	10’614	11’466	8’986	600
Umsatzrendite	6.52%	2.96%	3.92%	2.24%	12.5%	5.97%	9.25%	-2.97%	3.35%	0.04%	10.45%	5.26%	9.68%	-0.35%	0.85%	10.3%	5.63%	8.66%	0.55%
Gewinn vor Steuern (EBT)	12’637	3’591	3’424	3’133	13’196	10’761	9’038	-14’078	-5’040	-1’401	9’413	8’012	9’006	-2’309	-642	9’172	8’530	6’810	-
Nettoergebnis	8’378	-2’089	2’274	848	8’612	5’580	3’721	-8’237	-4’516	-2’323	7’771	5’448	6’550	-645	-1’615	7’238	5’623	4’463	-
Nettomarge	3.73%	-0.93%	1.09%	0.39%	7.69%	2.57%	3.35%	-7.96%	-2.1%	-2.31%	7.67%	2.7%	6.12%	-0.63%	-1.61%	7.02%	2.76%	4.3%	-
Gewinn pro Aktie	86.97	-	23.61	-	-	57.89	38.60	-	-	-24.10	-	56.50	67.93	-6.700	-16.75	-	58.30	46.26	-
Dividende pro Aktie	25.00	-	25.00	-	-	25.00	-	-	-	-	-	30.00	-	-	-	-	30.00	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.11.19	25.05.20	06.11.20	11.05.21	05.11.21	05.11.21	07.02.22	12.05.22	12.05.22	05.08.22	09.11.22	09.11.22	08.02.23	12.05.23	04.08.23	10.11.23	10.11.23	09.02.24	-

¹JPY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld	-	-	-	-	4’234	-	-	-
Nettoliquidität	25’895	34’889	22’856	8’297	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	0.1057 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-16’542	19’318	6’145	-22’894	3’173	9’399	20’684	12’443
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	2.9%	3.7%	1.8%	0.7%	7.5%	7.6%	8.2%	8.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.43%	3.28%	1.75%	2.85%	2.94%	2.7%	3.05%	4%
Aktiva ¹	201’989	191’779	178’589	37’389	386’442	444’444	441’639	380’000
Buchwert je Aktie ²	1’758	1’754	1’761	1’548	1’600	1’664	1’743	1’852
Cash Flow pro Aktie	259.0	273.0	230.0	208.0	319.0	-	-	-
Capex ¹	31’582	22’660	29’243	23’562	24’405	15’000	15’000	15’000
Capex / Umsatz	7.19%	5.05%	6.84%	5.45%	5.93%	3.55%	3.48%	3.43%
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	25.05.20	11.05.21	12.05.22	12.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Benesse Holdings, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’590 JPY

Mittleres Kursziel

2’000 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-22.79%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Diverse Bildungsdienstleister

	% 1. Jan.	Kap.
BENESSE HOLDINGS, INC.	-0.63%	1.61 Mrd.
NEW ORIENTAL EDUCATION & TECHNOLOGY GROUP INC.	+13.62%	13.18 Mrd.
TAL EDUCATION GROUP	+6.18%	8.52 Mrd.
GRAND CANYON EDUCATION, INC.	-0.05%	3.84 Mrd.
STRATEGIC EDUCATION, INC.	+31.06%	2.85 Mrd.
STRIDE, INC.	+12.99%	2.82 Mrd.
LAUREATE EDUCATION, INC.	+7.95%	2.28 Mrd.
ADTALEM GLOBAL EDUCATION INC.	-15.73%	1.87 Mrd.
GAOTU TECHEDU INC.	+85.08%	1.78 Mrd.
HUMANSOFT HOLDING COMPANY K.S.C.P.	-10.41%	1.26 Mrd.

Diverse Bildungsdienstleister