Am 22. Mai 2024 gab BHP Group Limited (ASX: BHP) einen überarbeiteten Vorschlag für einen Zusammenschluss mit Anglo American plc (LSE:AAL) bekannt und der Vorstand von Anglo American kündigte eine Verlängerung der Frist für BHP zur Abgabe eines Angebots für Anglo American bis zum 29. Mai 2024 (Frist) an. BHP begrüßte die Fristverlängerung, da sie die Möglichkeit bot, mit Anglo American über dessen Bedenken bezüglich des BHP-Vorschlags zu sprechen. Seit der Verlängerung der Frist hat BHP weiter intensiv daran gearbeitet, diese Bedenken auszuräumen.

Dazu gehörten mehrere Gespräche mit Anglo American und seinen Beratern. Die Antwort von BHP an Anglo American: BHP hat eine Reihe von sozioökonomischen Maßnahmen vorgeschlagen, um die Bedenken von Anglo American hinsichtlich der von uns vorgeschlagenen Transaktionsstruktur auszuräumen. BHP ist zuversichtlich, dass die Maßnahmen, die es dem Vorstand von Anglo American vorgeschlagen hat, einen gangbaren Weg zur Lösung der von Anglo American aufgeworfenen Fragen bieten und die Genehmigung der südafrikanischen Behörden unterstützen würden.

BHP hat frühere Transaktionen am Markt geprüft und ist der Ansicht, dass die Risiken quantifizierbar und überschaubar sind. BHP hat die mit diesen Risiken verbundenen Kosten bereits in die Angebotsquote seines Vorschlags einkalkuliert. BHP ist der Ansicht, dass die vorgeschlagenen Maßnahmen Südafrika einen größeren wirtschaftlichen Nutzen bringen würden als der Accelerating Value Delivery Plan von Anglo American, dass sie die Unsicherheiten in Bezug auf den Wert und den Abschluss des Projekts verringern würden und dass sie sicherstellen würden, dass etwaige Kosten nicht unverhältnismäßig von den Aktionären von Anglo American getragen werden.

BHP hat angedeutet, dass es auch bereit wäre, über eine angemessene Reverse-Break-Gebühr zu diskutieren, die von BHP zu zahlen wäre, wenn die erforderlichen kartellrechtlichen und behördlichen Genehmigungen, auch in Südafrika, nicht erteilt würden. Sozioökonomische Initiativen in Südafrika: Der Vorschlag von BHP umfasst ein Übernahmeangebot für Anglo American unter der Bedingung, dass Anglo American seine gesamten Anteile an Anglo Platinum und Kumba Iron Ore unmittelbar vor Abschluss des Scheme of Arrangement an die Aktionäre von Anglo American ausschüttet. Anglo Platinum und Kumba Iron Ore würden weiterhin in Südafrika an der Johannesburger Börse (JSE) notiert sein.

BHP beabsichtigt, seine Notierung an der JSE beizubehalten und wird nach Abschluss der Transaktion voraussichtlich eine Gewichtung im JSE-Index von etwa 5% erreichen. BHP ist nach wie vor der Ansicht, dass Anglo Platinum und Kumba Iron Ore als eigenständige Unternehmen, die an der JSE notiert sind, deutliche Vorteile für die südafrikanische Regierung, die Wirtschaft und die Gemeinden mit sich bringen und die Gewichtung im JSE-Index deutlich erhöhen würden. Anglo Platinum und Kumba Iron Ore würden unabhängig von etablierten südafrikanischen Managementteams geführt. Als selbstverwaltete Unternehmen wären Anglo Platinum und Kumba Iron Ore besser in der Lage, Cashflow und Kapital direkt in Südafrika zu reinvestieren.

Im Rahmen seiner verstärkten Präsenz in Südafrika beabsichtigt BHP, das Erbe von Anglo American in Bezug auf soziale Investitionen und Wertschöpfung in Südafrika fortzusetzen und auszubauen, u.a. durch: falls erforderlich, um die behördlichen Genehmigungen zu erhalten, beteiligt sich BHP an den Kosten für eine verstärkte Beteiligung der südafrikanischen Mitarbeiter an den börsennotierten südafrikanischen Unternehmen; ?Einrichtung eines Bergbaukompetenzzentrums zur Unterstützung von Forschung und Entwicklung, Ausbildung und Förderung Südafrikas als erstklassiges Bergbaureiseziel; Beibehaltung des derzeitigen Beschäftigungsniveaus in der Niederlassung von Anglo American in Johannesburg, um die zu erwerbenden südafrikanischen Vermögenswerte und andere Vermögenswerte der kombinierten Gruppe sowie Anglo Platinum und Kumba als Drittanbieter zu unterstützen; ?Beibehaltung der Finanzierung für Anglo Americans gemeinnützige Engagements in Südafrika auf dem derzeitigen Niveau; Unterstützung der lokalen südafrikanischen Beschaffung und des Engagements in allen Sektoren und Regionen der Bergbauindustrie; Sicherstellung des fortgesetzten Zugangs für südafrikanische Investoren durch die Notierung von BHP an der Johannesburger Börse; und Beibehaltung der bestehenden Verpflichtungen von Anglo American gegenüber der Südafrikanischen Zentralbank (SARB) und dem nationalen Finanzministerium, soweit dies praktikabel ist. Es wird erwartet, dass diese vorgeschlagenen Maßnahmen für einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufrechterhalten werden. BHP ist der Ansicht, dass sein Vorschlag einen Beitrag zu Südafrika leisten und es ermöglichen wird, die Vorteile des südafrikanischen Bergbaus mit mehr südafrikanischen Interessengruppen zu teilen.

Nächste Schritte: BHP ist der Ansicht, dass die von BHP vorgeschlagenen Maßnahmen einen erheblichen Risikoschutz für die Aktionäre von Anglo American bieten und den erheblichen Wertzuwachs ergänzen, den die Aktionäre von Anglo American durch den potenziellen Zusammenschluss erhalten werden. BHP ist der Ansicht, dass eine weitere Verlängerung der Frist erforderlich ist, um eine weitere Beteiligung an seinem Vorschlag zu ermöglichen. Diese Ankündigung ist nicht gleichbedeutend mit der festen Absicht, ein Angebot zu unterbreiten, und es kann keine Gewissheit darüber geben, dass ein Angebot gemacht werden wird.

Es gibt keine Gewissheit, dass irgendeine Form von Vereinbarung oder Transaktion erreicht oder abgeschlossen wird. Nichts in dieser Ankündigung stellt eine Verpflichtungserklärung nach dem Angebot im Sinne von Regel 19.5 des UK Code dar oder soll eine solche darstellen. Diese Ankündigung wird von BHP ohne vorherige Zustimmung oder Genehmigung von Anglo American gemacht.

Genehmigt zur Veröffentlichung durch Stefanie Wilkinson, Group Company Secretary.