BTQ AG unterzeichnete am 19. März 2021 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Sonora Gold & Silver Corp. (TSXV:SOC) in einer Reverse-Merger-Transaktion für ca. 220 Millionen CAD. Die BTQ AG hat am 31. Dezember 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Sonora Gold & Silver Corp. im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Gemäß der Vereinbarung wird Sonora als Gegenleistung für den Erwerb der erworbenen Aktien aus dem eigenen Bestand an die BTQ-Aktionäre anteilig im Verhältnis zu ihren Beständen an erworbenen Aktien zum Zeitpunkt des Abschlusses insgesamt 92.000.000 Sonora-Zahlungsaktien ausgeben, frei und unbelastet von jeglichen Belastungen. Soweit ein BTQ-Aktionär einen Bruchteil der Sonora-Zahlungsaktien erhält, wird dieser Anspruch auf die nächste ganze Zahl abgerundet, und es wird keine Gegenleistung dafür fällig. Die Sonora-Zahlungsaktien werden zu einem angenommenen Wert von $0,40 pro Sonora-Zahlungsaktie ausgegeben. Im Rahmen der Transaktion wird BTQ eine konsolidierte Aktie im Austausch für jede BTQ-Aktie erhalten. 56 Millionen konsolidierte Aktien stellen die Aktien dar, die an die Wertpapierinhaber von BTQ ausgegeben werden. Vor dem Abschluss der Transaktion beabsichtigt Sonora, eine Konsolidierung seiner Stammaktien auf der Grundlage von 1,71 derzeit ausstehenden Stammaktien für eine neue Stammaktie und eine Privatplatzierung von 26,6 Millionen Zeichnungsscheinen durchzuführen. Ab dem 31. Dezember 2021 beabsichtigt Sonora, eine Konsolidierung seiner Stammaktien auf der Grundlage von 6 derzeit ausstehenden Stammaktien für eine neue Stammaktie und einer Privatplatzierung von 25 Millionen Zeichnungsscheinen durchzuführen. Im Rahmen der Fusion arbeiten das Unternehmen und BTQ weiterhin zusammen, um die erforderlichen Anmeldungen und Einreichungen abzuschließen, die für die Annahme der Transaktion durch eine anerkannte Börse erforderlich sind, und haben eine erste Anmeldung bei der NEO Exchange Inc. (die oNEOo) vorgenommen. Das Unternehmen und BTQ gehen davon aus, dass sie alle von der NEO geforderten Unterlagen im Zusammenhang mit der Übertragung der Börsennotierung der Stammaktien des Unternehmens auf die NEO im ersten Quartal 2023 vorlegen werden. Ab dem 3. Mai 2022 wird das geltende Konsolidierungsverhältnis für die Sonora auf 10:1 geändert. Es wird erwartet, dass das aus dem Abschluss der Transaktion hervorgehende Unternehmen den Namen BTQ Technologies Corp. oder einen anderen, für Sonora und BTQ akzeptablen Namen tragen wird. Die endgültige Vereinbarung wird am oder vor dem 15. August 2021 unterzeichnet werden. Das aus der Transaktion hervorgehende Unternehmen wird die Geschäfte von BTQ weiterführen. Nach Abschluss der Transaktion werden die derzeitigen Direktoren und leitenden Angestellten von Sonora zurücktreten, so dass die Direktoren und leitenden Angestellten des aus der Transaktion hervorgehenden Unternehmens Olivier Roussy Newton, geschäftsführender Direktor von BTQ, als Chief Executive Officer und Chairman of the Board eintreten werden. Mit Wirkung zum Closing, aber vorbehaltlich der Zustimmung der Börse und des anwendbaren Rechts, wird Sonora den Vorstand von Sonora durch Rücktritte und Ernennungen umstrukturieren, so dass er aus den folgenden fünf Personen besteht (zusammen die oDirector Changeso): Nicolas Roussy Newton; Ming-Yang Chih; Charles Edwards; James Nguyen; und Mathieu Gauthier.

Der Abschluss der Transaktion unterliegt einer Reihe von aufschiebenden Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Due-Diligence-Prüfung, die Aushandlung und Unterzeichnung des endgültigen Abkommens, die Genehmigung der TSX Venture Exchange für dieder Transaktion und der Notierung des daraus hervorgehenden Unternehmens als Tier 2 Technologieemittent, dem Erhalt der erforderlichen Genehmigungen der Aktionäre und dem Abschluss der Konsolidierung und der Sonora-Finanzierung, dem Erhalt aller erforderlichen Zustimmungen und Genehmigungen Dritter. Am 8. Februar 2023 erhielt die Transaktion die Genehmigung der NEO-Börse (die oNEOo), die Stammaktien des Unternehmens zu notieren. Mit Stand vom 3. Mai 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 31. Juli 2022 erwartet. Ab dem 6. Dezember 2022 wird die Transaktion voraussichtlich am 28. Februar 2023 abgeschlossen sein. Ab dem 6. Januar 2023 wird der Abschluss der Transaktion für den 30. April 2022 erwartet. Jay Sujir von Farris LLP fungierte als Rechtsberater von Sonora Gold & Silver.

Die BTQ AG hat am 17. Februar 2023 die Übernahme von Sonora Gold & Silver Corp. (TSXV:SOC) in einer Reverse-Merger-Transaktion für 370 Millionen CAD abgeschlossen. Im Zusammenhang mit der Übernahme gab das Unternehmen 2.500.000 Aktien als Erfolgsgebühr aus. Gleichzeitig mit dem Abschluss änderte das Unternehmen seinen Namen von oSonora Gold & Silver Corp.o in oBTQ Technologies Corp.o und schloss eine Konsolidierung (die oKonsolidierungo) seiner Stammaktien auf der Grundlage von zehn (10) Aktien vor der Konsolidierung zu einer (1) Aktie nach der Konsolidierung (jeweils eine oAktieo) ab.