Finanzen CapitaLand Ascendas REIT

Aktien

157700

SG1M77906915

A17U

Gewerbliche REITs

Verzögert Singapore S.E. Andere Börsenplätze 05:30:17 16.07.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2.72 ^SGD	0.00%		+6.25%	-10.23%

19.06.	CapitaLand Ascendas REIT emittiert Anteile an CLI RE Fund Investments	MT
24.04.	CAPITALAND ASCENDAS REIT : Maybank bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	10’730	11’982	12’384	11’519	13’313	11’960	-	-
Unternehmenswert ¹	15’863	16’996	18’704	18’091	20’258	18’675	18’859	18’949
KGV	25.4 x	24.7 x	12.8 x	15.3 x	77.2 x	18.2 x	17.7 x	17 x
Rendite	3.87%	4.93%	5.17%	5.77%	5%	5.55%	5.79%	6.03%
Marktkapitalisierung / Umsatz	15.3 x	11.4 x	10.1 x	8.52 x	9 x	7.98 x	7.76 x	7.48 x
Unternehmenswert / Umsatz	22.7 x	16.2 x	15.3 x	13.4 x	13.7 x	12.5 x	12.2 x	11.9 x
Unternehmenswert / EBITDA	32.6 x	24.3 x	22.8 x	20.8 x	22 x	19.3 x	19 x	18.5 x
Unternehmenswert / FCF	-14.9 x	25.9 x	30.5 x	20.3 x	25.8 x	22.4 x	21.9 x	20.7 x
FCF Yield	-6.72%	3.85%	3.27%	4.93%	3.88%	4.46%	4.56%	4.83%
Price to Book	1.38 x	1.35 x	1.24 x	1.16 x	1.34 x	1.19 x	1.19 x	1.17 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’612’694	4’020’842	4’197’930	4’203’991	4’393’607	4’396’976	-	-
Referenzkurs ²	2.970	2.980	2.950	2.740	3.030	2.720	2.720	2.720
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	699.1	1’049	1’226	1’353	1’480	1’499	1’541	1’598
EBITDA ¹	487.3	699	819.9	868	920.4	968.6	990.6	1’022
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	487.3	699	819.9	868	920.4	959.2	980.2	1’010
Umsatzrendite	69.72%	66.6%	66.85%	64.17%	62.2%	64.01%	63.61%	63.21%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	408.5	494.2	1’044	844.8	172.2	681.1	695.6	731.2
Nettoergebnis ¹	387.9	457.1	957	760.4	178.5	647.9	663.5	704.8
Nettomarge	55.48%	43.55%	78.03%	56.21%	12.06%	43.23%	43.06%	44.1%
Gewinn pro Aktie ²	0.1168	0.1206	0.2297	0.1789	0.0393	0.1493	0.1538	0.1602
Free Cash Flow ¹	-1’066	655	612.3	892.1	785.1	833.6	860.6	916.1
FCF-Marge N	-152.55%	62.41%	49.92%	65.95%	53.05%	55.62%	55.85%	57.32%
FCF Conversion (EBITDA)	-	93.71%	74.68%	102.78%	85.3%	86.06%	86.87%	89.65%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	143.3%	63.98%	117.32%	439.88%	128.66%	129.7%	129.97%
Dividende pro Aktie ²	0.1149	0.1469	0.1526	0.1580	0.1516	0.1509	0.1576	0.1641
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2
Umsatz	-	528.2	586	640.5	666.5	686.2	718.1	761.7	-	748.6	748.6
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	399.9	420	426	442	457.1	463.3	-	469.5	469.5
Umsatzrendite	-	-	68.24%	65.57%	63.91%	64.41%	63.65%	60.83%	-	62.72%	62.72%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	279	-	-	-	-	-	-	-	24’936	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0.0752	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0.0742	0.0766	-	0.0787	-	0.0772	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	23.07.20	02.02.21	02.08.21	08.02.22	02.08.22	02.02.23	31.07.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5’134	5’014	6’320	6’572	6’946	6’715	6’899	6’989
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	10.53 x	7.173 x	7.709 x	7.572 x	7.546 x	6.932 x	6.964 x	6.84 x
Free Cash Flow ¹	-1’066	655	612	892	785	834	861	916
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.37%	5.28%	9.83%	7.4%	6.95%	6.46%	6.67%	7.04%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.07%	3.15%	5.83%	4.27%	3.94%	3.5%	3.59%	3.76%
Aktiva ¹	12’639	14’494	16’427	17’803	4’533	18’537	18’472	18’748
Buchwert je Aktie ²	2.160	2.210	2.380	2.370	2.260	2.280	2.290	2.320
Cash Flow pro Aktie ²	-	0.2000	0.1800	0.2400	0.2200	0.1900	0.1900	0.2200
Capex ¹	71	74.5	114	192	188	103	85.5	50.7
Capex / Umsatz	10.15%	7.1%	9.33%	14.23%	12.71%	6.88%	5.55%	3.17%
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CapitaLand Ascendas REIT

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2.72 SGD

Mittleres Kursziel

3.097 SGD

Abstand / Mittleres Kursziel

+13.87%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-10.23%	8.92 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-2.51%	48.55 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	+0.23%	22.04 Mrd.
SEGRO PLC	+6.41%	16.47 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+14.52%	11.6 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	+0.97%	10.65 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	+3.25%	8.82 Mrd.
KLÉPIERRE	+1.54%	7.83 Mrd.
COVIVIO	-4.85%	5.53 Mrd.
VORNADO REALTY TRUST	+4.25%	5.5 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs