Summit Utilities, Inc. unterzeichnete am 29. April 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Vermögenswerte von CenterPoint Energy, Inc. im Bereich der Gasverteilung in Arkansas und Oklahoma für 2,2 Milliarden US-Dollar. Der Kaufpreis in Höhe von 2,15 Mrd. USD in bar beinhaltet die Rückerstattung von ca. 425 Mio. USD in bar für nicht gedeckte sturmbedingte zusätzliche Erdgaskosten, die im Februar 2021 angefallen sind, vorbehaltlich einer Anpassung bei Abschluss der Transaktion. Der Erlös von 1,725 Mrd. USD in bar, nach der Rückerstattung von ca. 425 Mio. USD an nicht gedeckten Sturmkosten, entspricht einem 2,5fachen der Tarifbasis 2020 und einem 38,0fachen des Gewinns 2020. Darüber hinaus wird eine zugesagte Überbrückungsfinanzierung zur Unterstützung der Transaktion von der KeyBank National Association bereitgestellt. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der kartellrechtlichen Freigabe durch Hart-Scott Rodino und der Genehmigung durch die Public Service Commission von Arkansas und die Oklahoma Corporation Commission, und ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Die Transaktion wird voraussichtlich bis Ende 2021 abgeschlossen sein. Die Genehmigung der Oklahoma Corporation Commission für die Transaktion wurde am 16. November 2021 erteilt und die Genehmigung der Arkansas Public Service Commission für die Transaktion wurde am 6. Dezember 2021 erteilt. Centerview Partners LLC und KeyBanc Capital Markets fungierten als Finanzberater, und Morgan, Lewis & Bockius LLP fungierte als Rechtsberater von Summit Utilities. J.P. Morgan Securities LLC und RBC Capital Markets, LLC fungierten als Finanzberater und Timothy S. Taylor, Clint Rancher, Robert Wann, Michael Bresson, Richard Husseini, Renn Neilson, Gail Stewart, Thomas Fina und Emil Barth von Baker Botts L.L.P. fungierten als Rechtsberater von CenterPoint Energy, Inc. Summit Utilities, Inc. schloss am 10. Januar 2022 die Übernahme der Vermögenswerte von CenterPoint Energy, Inc. für die Gasverteilung in Arkansas und Oklahoma ab. Die Transaktion erhielt alle erforderlichen Genehmigungen von Bundes- und Landesbehörden, einschließlich der Federal Energy Regulatory Commission.