Wie im Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q, der am 8. November 2023 eingereicht wurde, bekannt gegeben, ist Charge Enterprises, Inc. in Streitigkeiten mit den Inhabern seiner Schuldverschreibungen vom 19. Mai 2021 und 17. Dezember 2021 (zusammen die ?Schuldverschreibungen?) verwickelt. Diese Meinungsverschiedenheiten beziehen sich unter anderem auf den Standpunkt der Inhaber der Schuldverschreibungen, dass bestimmte Bestimmungen der Wertpapierkaufverträge, auf deren Grundlage sie die Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere des Unternehmens erworben haben, es dem Unternehmen untersagen, die Schuldverschreibungen zu refinanzieren und nach der Rückzahlung der Schuldverschreibungen ohne ihre Zustimmung zusätzliche Schulden einzugehen, sowie auf die Ansicht der Inhaber, dass die Garantien des Unternehmens für die Schulden seiner Tochtergesellschaften einen Verstoß gegen die Bestimmungen des Wertpapierkaufvertrags darstellen.

Die Inhaber sind der Ansicht, dass die Garantien des Unternehmens für die Verschuldung seiner Tochtergesellschaften einen Verstoß gegen die Wertpapierkaufverträge, auf deren Grundlage die Inhaber die Schuldverschreibungen erworben haben, und ein Ausfallereignis im Rahmen der Schuldverschreibungen darstellen könnten. Am 15. November 2023 erhielt das Unternehmen ein Schreiben (das ?Ausfallschreiben?) von Arena Investors, LP (?Arena?) im Namen der Inhaber der Anleihen, in dem behauptet wurde, dass die Garantie des Unternehmens für die Verpflichtungen seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaften Nextridge, Inc. und ANS Advanced Network Services, Inc. im Rahmen eines Darlehensvertrags mit der Pioneer Bank vom 21. Oktober 2022 (die ?ANS-Fazilität?) gegen bestimmte Beschränkungen für das Eingehen oder die Garantie von Schulden verstoßen habe, die in den Wertpapierkaufverträgen zwischen dem Unternehmen und Arena vom 3. November 2020, 19. Mai 2021 und 17. Dezember 2021 (zusammen die ?Kaufverträge?) enthalten seien. In der Zahlungsaufforderung wird ferner behauptet, dass diese Garantie, die vor mehr als einem Jahr eingegangen wurde und in dem am 27. Oktober 2022 eingereichten Formular 8-K offengelegt wurde, ein Verzugsereignis im Rahmen der Schuldverschreibungen darstellt.

Zum Zeitpunkt dieses Berichts sind derzeit keine Beträge im Rahmen der ANS-Fazilität ausstehend. In dem Verzugsschreiben wird behauptet, dass zusätzliche Zinsen in Höhe von 3.345.297,87 $ (entsprechend der Differenz zwischen dem Verzugszinssatz von 20 % und dem Zinssatz von 7,5 % pro Jahr ab dem 25. Oktober 2022 auf einen Gesamtnennbetrag von 25.847.409,00 $) sowie zusätzliche Anwaltsgebühren, Auslagen und sonstige Kosten in Höhe von mindestens 692.216,15 $ sofort fällig und zahlbar sind. In dem Verzugsschreiben wird außerdem ein Verzugszins von 20 % pro Jahr auf alle überfälligen aufgelaufenen und unbezahlten Zinsen gemäß Abschnitt 2(c) der Schuldverschreibungen gefordert.

In dem Verzugsschreiben wird ferner behauptet, dass jedem Käufer in Bezug auf jeden relevanten Kaufvertrag 11.550.000 $ als teilweiser Schadensersatz geschuldet werden. Ungeachtet der Tatsache, dass die Kaufverträge einen pauschalen Schadensersatz von 30.000 $ pro Emission oder Verschuldung vorsehen, hat Arena diesen teilweisen pauschalen Schadensersatz mit 30.000 $ pro Tag seit dem Datum berechnet, an dem das Unternehmen die Garantie eingegangen ist. Das Unternehmen bestreitet die von Arena im Verzugsschreiben vertretenen Positionen, einschließlich des Vorliegens eines Verzugs und der Berechnung der Höhe des pauschalierten Schadenersatzes, und ist der Ansicht, dass es gültige Einwände gegen die im Verzugsschreiben vorgebrachten Punkte hat.