CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS COMPANY LIMITED

Finanzen China Resources Power Holdings Company Limited

Aktien

784581

HK0836012952

836 Unabhängige Stromerzeuger

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
19.64 ^HKD	-0.91%		+0.61%	+25.58%

25.04.	Kraftwerksleistung der Tochtergesellschaften von China Resources Power im März um 1% gestiegen	MT
21.03.	CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS COMPANY LIMITED : Jefferies & Co. bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	72’445	52’626	40’167	125’553	76’775	94’477	94’477	-
Unternehmenswert ¹	161’143	136’660	138’473	246’114	200’759	230’344	273’886	299’146
KGV	18.1 x	7.99 x	5.28 x	79.1 x	10.9 x	6.83 x	6.67 x	5.83 x
Rendite	2.18%	5.01%	7.56%	1.13%	3.67%	9.05%	5.85%	6.81%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.94 x	0.78 x	0.58 x	1.4 x	0.74 x	0.73 x	0.88 x	0.81 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.09 x	2.02 x	1.99 x	2.74 x	1.94 x	2.23 x	2.54 x	2.57 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.16 x	5.81 x	5.37 x	12.3 x	7.17 x	7 x	6.7 x	6.4 x
Unternehmenswert / FCF	133 x	-67.2 x	-14.1 x	-13.9 x	-23.9 x	-23.2 x	-15.2 x	-30.7 x
FCF Yield	0.75%	-1.49%	-7.1%	-7.2%	-4.19%	-4.3%	-6.57%	-3.26%
Price to Book	1.03 x	0.72 x	0.47 x	1.27 x	0.93 x	0.89 x	0.98 x	0.88 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4’810’444	4’810’444	4’810’444	4’810’444	4’810’444	4’810’444	4’810’444	-
Referenzkurs ²	15.06	10.94	8.350	26.10	15.96	19.64	19.64	19.64
Datum der Veröffentlichung	22.03.19	30.03.20	18.03.21	16.03.22	22.03.23	20.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	76’940	67’758	69’551	89’800	103’305	103’334	107’939	116’545
EBITDA ¹	22’501	23’520	25’806	20’077	27’981	32’919	40’886	46’719
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	11’348	12’888	14’093	5’479	13’551	18’198	23’697	27’117
Umsatzrendite	14.75%	19.02%	20.26%	6.1%	13.12%	17.61%	21.95%	23.27%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’311	9’653	11’470	1’842	9’461	15’499	19’682	22’370
Nettoergebnis ¹	3’950	6’590	7’583	1’593	7’042	11’003	14’050	16’262
Nettomarge	5.13%	9.73%	10.9%	1.77%	6.82%	10.65%	13.02%	13.95%
Gewinn pro Aktie ²	0.8300	1.370	1.580	0.3300	1.460	2.290	2.943	3.366
Free Cash Flow ¹	1’212	-2’034	-9’826	-17’718	-8’413	-9’907	-18’004	-9’753
FCF-Marge N	1.58%	-3%	-14.13%	-19.73%	-8.14%	-9.59%	-16.68%	-8.37%
FCF Conversion (EBITDA)	5.39%	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	30.69%	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.3280	0.5480	0.6310	0.2950	0.5860	1.415	1.150	1.337
Datum der Veröffentlichung	22.03.19	30.03.20	18.03.21	16.03.22	22.03.23	20.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2019 S2	2021 S1	2022 S1	2023 S1
Umsatz ¹	32’916	34’842	42’239	50’409	51’484
EBITDA	-	11’467	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	6’780	6’108	6’135	5’148	8’507
Umsatzrendite	20.6%	17.53%	14.52%	10.21%	16.52%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’123	-	-	5’241	8’692
Nettoergebnis ¹	4’018	2’573	-	4’370	6’740
Nettomarge	12.21%	7.38%	-	8.67%	13.09%
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	14.08.19	30.03.20	20.08.21	17.08.22	22.08.23

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	88’698	84’034	98’306	120’562	123’984	155’109	179’409	204’668
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.942 x	3.573 x	3.809 x	6.005 x	4.431 x	4.712 x	4.388 x	4.381 x
Free Cash Flow ¹	1’212	-2’034	-9’826	-17’718	-8’413	-9’907	-18’004	-9’753
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.4%	9.21%	12.3%	1.83%	8.23%	13.2%	15.3%	16.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.8%	3.11%	4.1%	0.58%	2.47%	3.63%	4.14%	4.23%
Aktiva ¹	141’087	211’976	184’754	273’669	285’676	302’892	339’583	384’091
Buchwert je Aktie ²	14.70	15.20	17.80	20.60	17.10	17.70	20.10	22.20
Cash Flow pro Aktie ²	3.790	4.260	4.300	1.540	5.020	6.000	7.540	8.660
Capex ¹	16’884	22’542	30’529	25’118	32’580	38’777	54’339	59’297
Capex / Umsatz	21.94%	33.27%	43.89%	27.97%	31.54%	37.53%	50.34%	50.88%
Datum der Veröffentlichung	22.03.19	30.03.20	18.03.21	16.03.22	22.03.23	20.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Resources Power Holdings Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

19.64 HKD

Mittleres Kursziel

21.81 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.04%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Unabhängige Stromerzeuger - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS COMPANY LIMITED	+25.58%	12.18 Mrd.
NTPC LTD	+14.41%	41.81 Mrd.
ADANI POWER LIMITED	+12.65%	27.42 Mrd.
SDIC POWER HOLDINGS CO., LTD	+17.68%	16.07 Mrd.
HUADIAN POWER INTERNATIONAL CORPORATION LIMITED	+21.90%	8.96 Mrd.
DATANG INTERNATIONAL POWER GENERATION CO., LTD.	+22.76%	6.31 Mrd.
TALEN ENERGY CORPORATION	+56.88%	5.76 Mrd.
HUBEI ENERGY GROUP CO., LTD.	+33.57%	5.06 Mrd.
NLC INDIA LIMITED	-1.01%	3.88 Mrd.
GLOW ENERGY PUBLIC COMPANY LIMITED	0.00%	3.72 Mrd.

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